序論：寫作是一種深度的自我表達。它要求我們深入探索自己的思想和情感，挖掘那些隱藏在內(nèi)心深處的真相，好投稿為您帶來了七篇如何發(fā)展實體經(jīng)濟范文，愿它們成為您寫作過程中的靈感催化劑，助力您的創(chuàng)作。

篇(1)

關于如何運用現(xiàn)代金融手段服務實體經(jīng)濟，促進各項工作發(fā)展的思考

一是將移動互聯(lián)網(wǎng)、大數(shù)據(jù)分析、人工智能等信息技術結(jié)合傳統(tǒng)的信貸分析審核流程，降低實體小微企業(yè)融資對抵質(zhì)押條件的依賴，在簡化審批流程，提高融資效率的同時篩查、排除非正常經(jīng)營的空殼公司、非實體企業(yè)等，將有限的信貸資源投向真正缺乏資金的實體企業(yè)，并借助現(xiàn)代金融的產(chǎn)品創(chuàng)新，在供應鏈金融、海內(nèi)外聯(lián)動產(chǎn)品等方面多管齊下解決實體企業(yè)融資難的問題，并依靠大數(shù)據(jù)分析對企業(yè)資質(zhì)進行評級打分，以相應的風險對價對應融資成本，總體降低企業(yè)的融資成本。

二是依靠互聯(lián)網(wǎng)將銀行等金融機構的操作系統(tǒng)與市場監(jiān)督、公安、法院、稅務、工信、外管、商務等部門數(shù)據(jù)打通，以便減少業(yè)務操作中的數(shù)據(jù)重復錄入、重復審核等環(huán)節(jié)，提升操作環(huán)節(jié)的工作效率，同時金融機構進一步提升信息化水平，完善網(wǎng)絡服務系統(tǒng)、開發(fā)更便捷的線上作業(yè)產(chǎn)品，以便節(jié)約企業(yè)辦理業(yè)務的時間，降低企業(yè)人力成本。

三是進一步對傳統(tǒng)的結(jié)算及資金管理產(chǎn)品進行創(chuàng)新、例如票據(jù)結(jié)算的整合產(chǎn)品、企業(yè)集團的資金管理整合產(chǎn)品等，以豐富企業(yè)的結(jié)算方式、提高企業(yè)的資金使用效率，降低企業(yè)的管理及財務成本。

四是加快銀行、證券、基金、擔保機構、財務公司等各類金融機構的業(yè)務及產(chǎn)品整合，拓寬實體企業(yè)的融資渠道，尤其是大型的綜合性金融集團提升混業(yè)經(jīng)營水平，以便對企業(yè)從初創(chuàng)期開始提供一攬子的金融扶持及財務管理方案來契合企業(yè)長期的發(fā)展策略，整體上提升企業(yè)的管理水平。

篇(2)

虛擬經(jīng)濟概念存在爭議

中國人民大學金融與證券研究所副所長瞿強博士說，他所理解的虛擬經(jīng)濟，就是“用錢生錢”。它是從現(xiàn)行馬克思經(jīng)濟學中的虛擬資本引申而來的，意思是說，像股票、債券等資產(chǎn)具有虛擬的性質(zhì)。

清華大學經(jīng)濟管理學院金融系主任宋逢明教授說，有很多人認為，虛擬經(jīng)濟就是金融，這個觀點可以討論，因為大家有不同的看法。但可以肯定的是，金融肯定是虛擬經(jīng)濟重要組成部分，而資本市場就是虛擬經(jīng)濟核心的部分。

深圳大學經(jīng)濟研究中心主任曹龍騏教授說，現(xiàn)在關于虛擬經(jīng)濟的提法比較亂，他搜集了一下，對虛擬經(jīng)濟的概念大約有10種說法。有的說錢生錢就是虛擬經(jīng)濟；有的人認為一級市場是實體經(jīng)濟，二級市場就是虛擬經(jīng)濟。實際上過去講的泡沫經(jīng)濟、富豪經(jīng)濟、貨幣經(jīng)濟、金融經(jīng)濟等，應該說都是從不同角度說虛擬經(jīng)濟的。

南開大學專門成立了金融與虛擬經(jīng)濟研究中心。該中心主任劉駿民教授說，目前，我國學界研究虛擬經(jīng)濟的時間還不長，有不同的觀點是非常正常的。

天相投資顧問有限公司董事長林義相博士說，虛擬經(jīng)濟是實體經(jīng)濟的價值表現(xiàn)形式，因此虛擬經(jīng)濟跟實體經(jīng)濟從某種意義上來講是相對的。比如資本市場、股票市場，相對實物價值來講，企業(yè)價值是虛擬的。如果把企業(yè)價值拿到市場上去賣，變成股票的價值，那么股票的價值就是虛擬的經(jīng)濟。企業(yè)本身和企業(yè)的利潤就變成了實體。

虛擬經(jīng)濟和實體經(jīng)濟的關系

《中國證券報》副總編施光耀先生提出，虛擬經(jīng)濟是在實體經(jīng)濟發(fā)展到一定程度產(chǎn)生的，它建立在實體經(jīng)濟的基礎上，是以實體經(jīng)濟為出發(fā)點、立腳點的。如果能夠處理好虛擬經(jīng)濟和實體經(jīng)濟的關系，就可以促進整體經(jīng)濟發(fā)展；如果處理不好，也是會破壞經(jīng)濟發(fā)展的。

曹龍騏教授說，虛擬經(jīng)濟不能夠離開實體經(jīng)濟，它依附于實體經(jīng)濟。要處理兩者的關系，主要是防止金融風險，比如加強金融監(jiān)管，高度重視資本市場高風險領域的管理。

劉駿民教授說，隨著經(jīng)濟的發(fā)展，人們收入逐漸提高，消費實際正讓位理財。原來我們對理財重視不夠，都是消費投資，屬于實體經(jīng)濟。當個人很富有的時候，他的很多財產(chǎn)如地產(chǎn)、股票、儲蓄等，開始用于新的投資，使資產(chǎn)進一步增大，就產(chǎn)生了虛擬經(jīng)濟。

北京邦和財富研究所所長韓志國教授說，股市屬于虛擬經(jīng)濟，拿實體經(jīng)濟來衡量虛擬經(jīng)濟是不對的。如果虛擬經(jīng)濟跟實體經(jīng)濟一樣，那談什么虛擬和實體呢?如果沒有泡沫就不能稱做虛擬經(jīng)濟，那就叫實體經(jīng)濟了。

虛擬經(jīng)濟不等于“泡沫經(jīng)濟”

林義相說，股票價格對企業(yè)來講有沒有泡沫?如果價格過高，可能有泡沫，價格不高可能沒有泡沫。這里面完全是相對的概念，因此，并不是所有的虛擬經(jīng)濟都有泡沫。

中國經(jīng)濟信息網(wǎng)總經(jīng)理李凱說，泡沫并不是虛擬經(jīng)濟獨有的，實體經(jīng)濟也會產(chǎn)生泡沫。比如說房地產(chǎn)，是最看得見、摸得著的產(chǎn)業(yè)，但這個產(chǎn)業(yè)里面形成了大量的泡沫。因此，虛擬經(jīng)濟跟泡沫經(jīng)濟并非天生的孿生子，只能說虛擬經(jīng)濟更容易產(chǎn)生泡沫，而不是一定就會產(chǎn)生泡沫。

篇(3)

金融業(yè)的發(fā)展需以實體經(jīng)濟發(fā)展為基礎，金融始終也應輔助或服務于實體經(jīng)濟。實體經(jīng)濟的發(fā)展基礎穩(wěn)固，金融產(chǎn)業(yè)發(fā)展方可持久穩(wěn)健。缺乏實業(yè)支撐的金融產(chǎn)業(yè)非理性擴張，金融產(chǎn)業(yè)可能會一時興旺發(fā)達，但從長期來看則會貽害無窮。此外，如何創(chuàng)造一個刺激內(nèi)需的長效機制，如何推動自主創(chuàng)新和科學發(fā)展，都必須依靠本國金融業(yè)的全面發(fā)展和創(chuàng)新，都需要放到總體金融戰(zhàn)略層面來加以考慮，因此，中國金融業(yè)發(fā)展的前提就是防止虛擬經(jīng)濟過度膨脹，避免金融經(jīng)濟偏離實體經(jīng)濟的實際需求，實現(xiàn)金融體系建設的目標從資金籌集型向資源優(yōu)化配置型轉(zhuǎn)變。

中國金融業(yè)必須整體布局，優(yōu)化金融體系結(jié)構，促進金融轉(zhuǎn)型與實體經(jīng)濟轉(zhuǎn)型相匹配。應該說，中國要成為金融強國，還有很長的路要走。近年來中國金融改革取得了重大成就，國內(nèi)金融機構從資本充足率、治理結(jié)構、盈利水平等方面看，都較過去有了較大提高。從資產(chǎn)規(guī)?？矗袊胄匈Y產(chǎn)規(guī)模已經(jīng)居于全球第一。截至2011年10月底，全球三大央行：美聯(lián)儲、歐洲央行和日本央行的資產(chǎn)負債表規(guī)模加起來已超過8萬億美元，其中美聯(lián)儲的資產(chǎn)負債表規(guī)模約2.85萬億美元，歐洲央行約為2.73萬億美元，日本央行約為1.8萬億美元，而同期中國央行總資產(chǎn)高達28.6萬億元人民幣（約合4.73萬億美元），分別是美、歐、日央行資產(chǎn)的1.66倍、1.73倍和2.6倍，為全球央行資產(chǎn)規(guī)模之最。數(shù)據(jù)顯示，中國央行分別于2004年6月、2005年9月和2006年1月先后超過美、歐和日央行，成為資產(chǎn)規(guī)模最大的中央銀行。2006年到2010年間，央行資產(chǎn)擴張了2.4倍，2010年資產(chǎn)總額高達3.9萬億美元，占同年GDP的67%。此外，我國也是世界上儲蓄率最高的國家之一，各項人民幣存款余額已突破80萬億人民幣。

但是，對于中國許多中小企業(yè)以及微觀主體而言，卻依然感受不到資金的澆灌。中國金融體系最大的結(jié)構性問題就是偏好于資本密集型工業(yè)經(jīng)濟的發(fā)展。中國國有銀行信貸為主的融資體系決定了制造業(yè)和基礎設施發(fā)達，而科技產(chǎn)業(yè)和服務業(yè)相對落后。企業(yè)必須擁有足夠的固定資產(chǎn)甚至存貨作抵押，以及足夠的現(xiàn)金流以確保還本付息，才能從銀行借到錢。普通制造業(yè)在我國早已產(chǎn)能過剩，因此企業(yè)必須出口，從而造成貿(mào)易順差加大，人民幣面臨升值壓力和預期，升值預期進一步導致國際游資的流入，流動性加劇。而科技企業(yè)既沒有多少固定資產(chǎn)，創(chuàng)業(yè)初期也沒有現(xiàn)金流；服務業(yè)有現(xiàn)金流，但缺少固定資產(chǎn)，因而它們難從銀行得到貸款。因此，怎樣讓“水”流向不同金融層次，流向經(jīng)濟金融的末梢循環(huán)，必須依賴更多的微觀和結(jié)構層面的改革。

筆者認為，只有“金融回歸實體”，金融業(yè)才會獲得更大的活力和經(jīng)濟效率。中國現(xiàn)在當前應該建立起有別于傳統(tǒng)工業(yè)經(jīng)濟時代的金融體系而轉(zhuǎn)向更加有利于創(chuàng)新和創(chuàng)業(yè)，有利于產(chǎn)業(yè)自主創(chuàng)新的金融體系的金融體系。這類創(chuàng)新型產(chǎn)業(yè)的金融體系應該作為國家的戰(zhàn)略投資體系，通過運用政府財政投入、企業(yè)研發(fā)和產(chǎn)業(yè)化投入、創(chuàng)業(yè)風險投資、銀行信貸投入、資本市場融資和科技基金等手段，全方位地為創(chuàng)新型經(jīng)濟發(fā)展提供金融支持。

此外，針對中小企業(yè)和小微企業(yè)應該建立與之相匹配的中小型銀行體系。世界上大多數(shù)國家都通過設立專業(yè)金融機構對中小企業(yè)提供信貸支持。根據(jù)我國實際情況，我們可建立有利于促進中小企業(yè)發(fā)展的中小型銀行體系。由于中小型銀行具有很強的地方性，與當?shù)刂行∑髽I(yè)有著更多的直接接觸，尤其是小型地方銀行與一些中小企業(yè)本身就有著產(chǎn)權關系，內(nèi)部有著更好的激勵和約束機制。

篇(4)

【關鍵詞】銀行業(yè)金融機構，實體經(jīng)濟，金融服務，研究

1.金融業(yè)應如何創(chuàng)新產(chǎn)品和服務，以更好地支持實體經(jīng)濟

首先，信貸資金投向注意向?qū)嶓w經(jīng)濟引導，特別是“三農(nóng)”、中小企業(yè)、保障性住房的支持力度出現(xiàn)大幅度提高。其次，在金融產(chǎn)品的設計上應更貼近實體經(jīng)濟的需求。如：拓展專利權質(zhì)押貸款、小額無抵押貸款、聯(lián)保聯(lián)貸貸款等金融產(chǎn)品，有效地滿足了小微企業(yè)的信貸需求。此外，金融機構在支持實體經(jīng)濟發(fā)展的同時，也要注意風險的防范，金融機構有兩個任務。一是為企業(yè)克服困難主動服務，二是為控制資產(chǎn)泡沫、防范風險而加強管理。這兩個任務互相關聯(lián)。銀行要樹立防范風險的意識、發(fā)揚主動服務的精神。

2.金融創(chuàng)新應支持哪些實體經(jīng)濟

金融支持實體經(jīng)濟，應突出重點，有保有壓。 優(yōu)先對結(jié)構調(diào)整特別是農(nóng)業(yè)、小微企業(yè)的信貸支持，著力支持綠色環(huán)保產(chǎn)業(yè)和民生工程尤其是保障性安居工程；同時，要嚴格控制對高耗能、高排放行業(yè)和產(chǎn)能過剩行業(yè)的貸款。當前，我國勞動力的低成本優(yōu)勢隨著各種資源的約束及成本的上升已經(jīng)受到嚴重挑戰(zhàn)，產(chǎn)業(yè)結(jié)構轉(zhuǎn)型正在進行，宜把綠色、低碳等新興能源領域作為突破口，對其進行創(chuàng)新發(fā)展，金融支持應以拉動內(nèi)需、節(jié)能環(huán)保、綠色低碳、戰(zhàn)略新興為主要方向。

3.金融業(yè)如何服務實體經(jīng)濟

相對于實體經(jīng)濟旺盛的融資需求，銀行業(yè)金融機構的有效信貸資源無法滿足其需求，銀行業(yè)一方面必須確保寶貴的資金投向?qū)嶓w經(jīng)濟，防止虛擬經(jīng)濟過度自我循環(huán)和膨脹，防止出現(xiàn)產(chǎn)業(yè)空心化現(xiàn)象。另一方面，銀行業(yè)必須進一步提高為實體經(jīng)濟服務的能力和范圍，促進實體經(jīng)濟的健康發(fā)展。

3.1認真貫徹國家產(chǎn)業(yè)政策。銀行業(yè)金融機構要堅決貫徹落實國家產(chǎn)業(yè)政策的各項要求，真正促進我國經(jīng)濟發(fā)展方式轉(zhuǎn)變和產(chǎn)業(yè)結(jié)構調(diào)整。自覺將國家宏觀調(diào)控和產(chǎn)業(yè)結(jié)構調(diào)整政策納入本行的中長期戰(zhàn)略規(guī)劃和年度經(jīng)營計劃，實現(xiàn)自身信貸政策與國家產(chǎn)業(yè)政策的有機統(tǒng)一。切實加大對戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)、節(jié)能環(huán)保、科技創(chuàng)新、現(xiàn)代服務業(yè)、文化產(chǎn)業(yè)的金融支持力度，推動傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)改造提升，引導出口結(jié)構升級，嚴控“兩高一?！钡葒蚁拗菩孕袠I(yè)的信貸投放，促進淘汰落后產(chǎn)能，防止盲目重復建設。在信貸的區(qū)域布局上，應積極支持西部大開發(fā)、中部崛起和東北老工業(yè)基地振興，推動區(qū)域經(jīng)濟協(xié)調(diào)健康發(fā)展。當前的重點是將有限的信貸資源投放到重點在建工程、小微企業(yè)和“三農(nóng)”領域及保障性住房建設。同時，要做到“有扶有控”，促進實體經(jīng)濟沿著國家產(chǎn)業(yè)政策導向科學發(fā)展。

3.2不斷創(chuàng)新服務方式，大力提高服務水平。銀行業(yè)金融機構要轉(zhuǎn)變經(jīng)營理念，創(chuàng)新服務方式，真正滿足實體經(jīng)濟和市場主體的需求，通過提供有價值的服務為企業(yè)增加收入，實現(xiàn)銀企共贏。針對當前眾多中小企業(yè)反映的融資難、融資貴問題，銀行業(yè)金融機構要規(guī)范收費行為，建立科學合理、公開透明的收費制度，公布具體收費標準，嚴禁一切違規(guī)收費行為；充分考慮小微企業(yè)缺乏有效抵質(zhì)押、“三農(nóng)”客戶受自然條件影響大等因素，積極創(chuàng)新“量體裁衣”式的金融產(chǎn)品，滿足實體經(jīng)濟對金融服務的多樣化需求；優(yōu)化服務體系，完善網(wǎng)點布局和渠道建設，加大機構整合力度，降低運營成本，提高金融服務的覆蓋面與快捷度。

篇(5)

企業(yè)打破傳統(tǒng)經(jīng)濟下的制度設計，有的將線下的商務機會與互聯(lián)網(wǎng)結(jié)合，有的消除中間商、構建直接交互平臺，使人們不僅可以足不出戶在網(wǎng)上輕松找到所需的各種商品和服務，還可以將閑置的資產(chǎn)物品、多余的時間、擁有的技能和知識等資源分享給他人，達到資源利用的最大化。這種基于互聯(lián)網(wǎng)的全新經(jīng)濟運行方式，被稱為“分享經(jīng)濟”（亦稱“共享經(jīng)濟”）。近年來，從房屋分享服務平臺到分享租車服務平臺，再到社會化“跑腿”服務……分享經(jīng)濟理念在各個行業(yè)領域衍生，成為世界性的大趨勢。在國內(nèi)，這種資源分享已覆蓋了吃、穿、住、用、行、游等各個層面，并獲得了越來越多用戶的了解和認可。

經(jīng)過十幾年高速的經(jīng)濟增長，中國已經(jīng)從短缺經(jīng)濟走到了供應過剩，這給分享經(jīng)濟提供了物質(zhì)基礎。分享經(jīng)濟與傳統(tǒng)工業(yè)經(jīng)濟相比，所追求的目標與運行機制不同。工業(yè)經(jīng)濟追求的是如何生產(chǎn)的更多，為了滿足生產(chǎn)得更多，就需要鼓勵與刺激消費得更多。而分享經(jīng)濟是一種基于現(xiàn)代社會節(jié)約消費的環(huán)保自覺形成的再消費經(jīng)濟，對于長期以來被社會鼓勵的高速消費、奢侈消費文化是一種根本性的矯正。

分享經(jīng)濟的理念也在影響著傳統(tǒng)制造業(yè)。制造業(yè)的價值創(chuàng)造和分配模式正發(fā)生轉(zhuǎn)變，借助互聯(lián)網(wǎng)平臺，企業(yè)、客戶及利益相關方紛紛參與到價值創(chuàng)造、價值傳遞及價值實現(xiàn)等生產(chǎn)制造的各個環(huán)節(jié)?！盎ヂ?lián)網(wǎng)+” 工業(yè)不僅僅是“信息共享”，還將廣泛開展“物理共享”，從而形成新的價值創(chuàng)造和分享模式，開創(chuàng)全新的分享經(jīng)濟，帶動大眾創(chuàng)業(yè)和萬眾創(chuàng)新。美國趨勢經(jīng)濟學家里夫金預言，未來將出現(xiàn)由通信、能源和運輸三大網(wǎng)絡相互融合形成的“超級物聯(lián)網(wǎng)”，人們能直接在物聯(lián)網(wǎng)上生產(chǎn)和分享實物，并運用大數(shù)據(jù)提高效率和生產(chǎn)力，使生產(chǎn)和銷售的邊際成本降低到接近于零，從而不再受到市場的局限。

作為新鮮事物，一些分享經(jīng)濟業(yè)態(tài)也不可避免地遇到了政策麻煩，分享經(jīng)濟給現(xiàn)有制度設計帶來了新的不確定性，比如它的盈利模式尚未清晰、信息安全問題如何保證、保險體系如何支持，以及如何規(guī)范管理、協(xié)調(diào)各方利益等。分享經(jīng)濟在各國獲得的擁躉也不盡相同，比如起源于美國的打車軟件，在日本試行了3年，最后退場，因為日本出租車行業(yè)協(xié)會和經(jīng)濟產(chǎn)業(yè)省認為，這是破壞出租車市場秩序，并導致黑車泛濫的罪魁禍首。還有人懷疑，分享經(jīng)濟模式是否足以支撐這些市場平臺當中的企業(yè)，是否會導致進入實體市場的企業(yè)家數(shù)量減少，對實體經(jīng)濟造成“抽血”。

盡管如此，分享經(jīng)濟在當今世界生根并快速成長已是不容置疑的事實。從長遠來看，它是支持可持續(xù)發(fā)展的新興的經(jīng)濟模式，將切實有效地減少資源和能源的浪費，促進緩解環(huán)境壓力，降低碳排放。從實體資源分享，到虛擬互聯(lián)網(wǎng)分享，其發(fā)展空間隨著技術進步和思維創(chuàng)新會不斷超越人們的想象。

篇(6)

《》：當前中國經(jīng)濟社會正處在轉(zhuǎn)型的關鍵時期，如何服務于實體經(jīng)濟，和實體經(jīng)濟共同發(fā)展，同時在發(fā)展過程中加快自身轉(zhuǎn)型，是每一家銀行面臨的重要課題。您如何看待銀行與實體經(jīng)濟的關系?

吳太普：服務實體經(jīng)濟與銀行自身發(fā)展是一種相互促進的關系，沒有實體經(jīng)濟的良好發(fā)展，銀行的穩(wěn)健發(fā)展就如無源之水,無本之末,難以持續(xù)，反之，實體經(jīng)濟的持續(xù)健康發(fā)展離不開金融的支持。作為一家服務中小企業(yè)為市場定位的區(qū)域性商業(yè)銀行，杭州銀行一直在探索一條服務實體經(jīng)濟與打造自身經(jīng)營特色、促進轉(zhuǎn)型發(fā)展有機結(jié)合的有效路徑。

一是從理念、政策和制度層面著手，把服務實體經(jīng)濟貫穿于日常經(jīng)營管理中，并持續(xù)推動。在理念上，強調(diào)“服務實體經(jīng)濟”和我行轉(zhuǎn)型升級、可持續(xù)發(fā)展是目標一致的。在我行政策制定和資源配置上，均將體現(xiàn)服務實體經(jīng)濟、體現(xiàn)轉(zhuǎn)型升級、體現(xiàn)戰(zhàn)略定位、體現(xiàn)長期利益和當期利益有機結(jié)合。考核評價機制同樣針對轉(zhuǎn)型要求，使對員工及各級管理人員的考核評價、制度和政策體現(xiàn)戰(zhàn)略要求，成為推動服務實體經(jīng)濟、推動我行轉(zhuǎn)型的有力杠桿。

二是堅持我行已有的戰(zhàn)略定位，更加明確中小企業(yè)的戰(zhàn)略地位。受資本實力、規(guī)模等因素制約，銀行在服務實體經(jīng)濟中也要“聚焦”，小企業(yè)和小銀行門當戶對，同呼吸共命運，因此服務實體經(jīng)濟也需要我們堅持走差異化、特色化發(fā)展道路，堅持立足當?shù)?、立足基層、立足社區(qū)，與所在區(qū)域經(jīng)濟發(fā)展水平和金融服務需求相適應，重點支持小微企業(yè)發(fā)展，并在堅持戰(zhàn)略定位的基礎上營造特色。

三是不斷改善服務提高效率，提升客戶服務體驗。服務實體經(jīng)濟，要求我們能夠為客戶提供全面的、有效的、綜合的金融服務，滿足客戶多樣化的金融需求。這就要求我們不是以某一單業(yè)務來考慮業(yè)務的發(fā)展，而要把我行自身的可持續(xù)發(fā)展、我們對客戶綜合化的服務和客戶的持續(xù)增長結(jié)合在一起。

《》：小微企業(yè)融資難是市場關注的熱點，作為一家以服務小微企業(yè)為主要市場定位的區(qū)域性銀行，杭州銀行在服務小微企業(yè)方面成效如何？在服務小企業(yè)方面有哪些差異化實踐？

吳太普：近年來，杭州銀行在政府和銀監(jiān)會的指引下，從自身戰(zhàn)略需要出發(fā)，轉(zhuǎn)變發(fā)展方式，推進業(yè)務結(jié)構調(diào)整，把服務小微企業(yè)作為重要的戰(zhàn)略導向，強化小企業(yè)業(yè)務體制，切實落實小企業(yè)“六項機制”。我行已經(jīng)在單獨內(nèi)部核算、單獨信貸流程、單列信貸計劃、單獨資源配置、專業(yè)隊伍建設以及激勵約束機制等方面，建立了一整套的支撐小微企業(yè)金融服務可持續(xù)發(fā)展的運行體系。并在產(chǎn)品設計、還款方式、風險管理等方面進行了一系列探索，根據(jù)工信部等五部委對小微企業(yè)分類標準，2011年末我行小微企業(yè)貸款458.1億元，占企業(yè)類貸款的43.6%；其中單戶貸款500萬元以下的小微企業(yè)貸款達236.2億元，小微企業(yè)貸款客戶達到21000多家，占全行企業(yè)信貸客戶的86%。

在探索我行小微企業(yè)特色經(jīng)營道路的過程中，我們也積極學習和分析同業(yè)的良好做法，但不同的銀行定位有差異，發(fā)展階段有差異，企業(yè)文化有差異，不能簡單地模仿，必須從可持續(xù)發(fā)展的角度，結(jié)合自身的實際情況，走適合自己的特色經(jīng)營道路。

體現(xiàn)在理念上，我行注重“做客戶”而不是“做業(yè)務”，注重客戶的培育和成長，不是做“一錘子”買賣，努力為客戶提供包括信貸、結(jié)算，甚至是資本引進、政策信息、經(jīng)營建議在內(nèi)的全面金融解決方案。為此，我行推出“小企業(yè)忠實伙伴計劃”，對有成長性和粘合度高的小企業(yè)提供貸款承諾、利率優(yōu)惠等一系列差別性優(yōu)惠政策，建立小企業(yè)公司客戶的長效培育機制,提升小企業(yè)公司客戶對我行的忠誠度。去年我行新增小企業(yè)“忠實伙伴”客戶887戶，近幾年我行小微金融條線向公司金融條線（大中型企業(yè)）輸送的成長性客戶每年都在100家以上。

在小企業(yè)目標市場的細分上，我行在小微企業(yè)金融服務方面重點關注三類：第一類為塊狀經(jīng)濟區(qū)域的小微企業(yè)，比如浙江桐廬的分水鎮(zhèn)以筆業(yè)制造出名，臨安龍崗是堅果炒貨之鄉(xiāng)，當?shù)赜兄姸嗟男∥⑵髽I(yè)，需要銀行提供金融服務，我行都在當?shù)卦O立了支行；第二類為商貿(mào)流通類的小微企業(yè)，這些企業(yè)與百姓生活息息相關；第三類是初創(chuàng)期的科技型企業(yè)。一方面，科技型中小企業(yè)雖然目前規(guī)模不大，但它們是創(chuàng)新的主體，代表著經(jīng)濟轉(zhuǎn)型升級的方向，由于缺乏傳統(tǒng)意義上的抵押物，科技型中小企業(yè)的進一步發(fā)展壯大受到了融資難的制約。在技術產(chǎn)業(yè)化的過程中，需要銀行通過創(chuàng)新找到解決途徑。另一方面，科技型中小企業(yè)產(chǎn)品或服務一旦在市場上獲得成功，產(chǎn)品和服務的附加值較高，企業(yè)可以實現(xiàn)超常速成長，因此，加強科技和金融結(jié)合，不僅是增強自主創(chuàng)新能力，促進科技成果轉(zhuǎn)化，支撐和引領經(jīng)濟發(fā)展方式轉(zhuǎn)變的重要舉措，也是我行自身發(fā)展方式轉(zhuǎn)變,培育高成長優(yōu)質(zhì)客戶，實現(xiàn)可持續(xù)健康發(fā)展的必然選擇。最終，在地方政府和監(jiān)管部門的支持下，加強同各類投資基金擔保機構的合作,把科技金融逐步納入到戰(zhàn)略發(fā)展的試驗田中進行新模式探索，探索差異化道路，尋找突破科技型中小企業(yè)的融資難的解決路徑。

《》：杭州銀行科技金融運作模式方面作了哪些探索？成效如何?

吳太普：經(jīng)過兩年多的實踐，針對科技型中小企業(yè)“輕資產(chǎn)、高成長”等區(qū)別于傳統(tǒng)企業(yè)的特點，我行進行了一系列體制機制、服務模式的創(chuàng)新。

一是執(zhí)行單獨的授信模式。對于科技型中小企業(yè)的授信審核強調(diào)以“投資者眼光判斷企業(yè)”，財務因素審核僅為參考，以企業(yè)發(fā)展未來判斷貸款可行性。

二是執(zhí)行單獨的風險容忍度。對科技金融的風險容忍度放寬至全行不良貸款率的2倍，凡經(jīng)認定負責人及相關人員符合盡職要求的，免于其問責和處罰。

三是執(zhí)行單獨的信貸規(guī)模分配制度。我行每年根據(jù)實際情況，單獨核撥專項信貸規(guī)模，支持各分支機構發(fā)展科技金融業(yè)務。2012年計劃單列40億元科技金融信貸規(guī)模用于支持科技型企業(yè)發(fā)展，占全行新增貸款比例約為20%。

四是實施“六位一體”營銷模式。我行通過政府部門、高新園區(qū)、擔保機構、風投機構、咨詢機構、社會資源等六大渠道，打造科技金融綜合化服務平臺，實施“六位一體”渠道營銷模式。發(fā)揮六大渠道優(yōu)勢，彌補銀行自身能力不足，建立“引客上門”的服務機制。

此外，在產(chǎn)品和服務創(chuàng)新方面，除傳統(tǒng)的抵質(zhì)押和擔保產(chǎn)品外，專門開發(fā)了數(shù)十款為不同類型科技型企業(yè)量身定制的產(chǎn)品，推出“生命周期服務法”滿足不同時期科技型中小企業(yè)的金融需求。按照科技型中小企業(yè)不同發(fā)展階段，配備不同的產(chǎn)品支持方案，滿足企業(yè)成長期各階段金融服務需求。

目前我行已經(jīng)累計為上千戶科技型中小企業(yè)提供各類金融服務，累計發(fā)放的科技型中小企業(yè)（以小型企業(yè)為主）貸款金額累計約70億元。貸款企業(yè)年銷售環(huán)比增幅均超過50%以上的企業(yè)有132家，獲取市級以上高新企業(yè)資質(zhì)的有219戶，已培育上市企業(yè)3戶，22戶企業(yè)受到風險投資公司的資本投資。

《》：針對科技型中小企業(yè)、文創(chuàng)企業(yè)的特性，業(yè)務發(fā)展過程中，如何把握這類企業(yè)的風險?

吳太普：在推進科技金融、文創(chuàng)金融過程中，我行著力構建支撐貼近行業(yè)特性的信貸健康發(fā)展的風險管理體系，概括起來有以下幾點：

第一，客戶評價朝前看。在進行客戶評估時突破傳統(tǒng)銀行偏重財務因素和擔保因素的局限，重點關注這類企業(yè)高成長、輕資產(chǎn)的特征，發(fā)掘客戶潛在價值。

第二，項目評審換位思考。提倡由政策專家、技術專家、信貸專家和投資專家進行投資項目的聯(lián)合評審，不僅僅要以銀行家更要以投資家的眼光看待企業(yè)。

第三，以風險管理技術創(chuàng)新為依托，推動擔保結(jié)構轉(zhuǎn)變。我行在長期實踐過程中，逐步提煉了一套 “以管理企業(yè)現(xiàn)金流”為核心的風險管理手段，并在此基礎上加大擔保方式轉(zhuǎn)變。目前在省內(nèi)銀行業(yè)中，我行信用貸款的金額、占比都是比較大的。實踐證明，在“盡職調(diào)查，了解客戶”的基礎上，信用貸款是解決小企業(yè)貸款擔保難的可行途徑，關鍵是銀行要真正以小微企業(yè)需求為中心，掌握技術，解放思想，突破傳統(tǒng)。

《》：您剛才談到杭州銀行注重客戶培育的理念,但是當小企業(yè)長大成中型或者大型企業(yè)后,杭州銀行是否也有相應配套的服務方案？

吳太普：小企業(yè)是我行的戰(zhàn)略定位,但我們的理念不是僅僅局限于做業(yè)務,放貸款,而是著力于培育客戶，幫助其成長壯大，并與之建立忠實的伙伴關系。為此，除了對小企業(yè)或微型企業(yè)實施“小企業(yè)忠實伙伴計劃”、對于長大后的“小企業(yè)”，我們也有全面的配套服務方案。如對度過創(chuàng)業(yè)初期，并具備核心技術或特色商業(yè)模式，具有高速成長潛力，屬于新能源、新材料、節(jié)能環(huán)保、醫(yī)藥、電子信息等高新技術行業(yè)的中小企業(yè)，我們推出“成長計劃”，為列入“起飛計劃”的企業(yè)定制個性化的融資方案，幫助企業(yè)引入投資機構，與券商、擔保公司等第三方合作伙伴對接，為成長型企業(yè)提供除商業(yè)銀行貸款以外的股權融資等財務顧問服務。對于已上市或擬上市以及其他在行業(yè)中處于領先地位的企業(yè)，我行推出“卓越計劃”，比如創(chuàng)新融資方案的設計與實施，優(yōu)化融資結(jié)構，降低融資成本及增進公司信用，協(xié)助客戶業(yè)務發(fā)展等一系列綜合金融服務。

通過“小企業(yè)忠實伙伴計劃”、 “起飛計劃”、“成長計劃”、“卓越計劃”等個性化的方案，覆蓋到企業(yè)不同成長階段的金融需求，在更好地服務企業(yè)的同時，也進一步密切了銀企合作，同時促進我行的自身發(fā)展。

《》：如何評判當前的經(jīng)濟和政策環(huán)境對城商行的影響，杭州銀行如何定調(diào)今后的發(fā)展？

吳太普：過去幾年，寬松的政策環(huán)境驅(qū)動城商行不斷擴張機構、人員、業(yè)務和業(yè)務速度，幾乎沒有時間停下來思考自己的發(fā)展道路是否可持續(xù)，但在目前的經(jīng)濟金融形勢下，面臨著經(jīng)濟結(jié)構調(diào)整、市場環(huán)境變化、監(jiān)管要求不斷提高，這時就需要大家放緩腳步，回顧過去幾年的發(fā)展道路，誰的基礎更扎實，誰能更好地控制風險，誰的轉(zhuǎn)型更快、更有效，誰就能更好地把握市場機會。我行董事會和經(jīng)營層在確定年度工作時強調(diào)要堅持穩(wěn)健經(jīng)營原則，更加注重內(nèi)部管理，協(xié)調(diào)好質(zhì)量與速度的關系，推動可持續(xù)發(fā)展。

更加審慎穩(wěn)健，意味著我們不能片面追求發(fā)展速度，而要更加注重發(fā)展質(zhì)量，加強風險管理水平，強化員工合規(guī)盡職意識，重點做好信用風險、操作風險、流動性風險的防控工作，尤其是杜絕發(fā)生案件。

篇(7)

【關鍵詞】股票市場 信息 實體經(jīng)濟

未來市場的走勢取決于投資者對市場的預期，而預期由投資者根據(jù)掌握的信息做出。利用現(xiàn)有信息推測未來股市，需要解決兩個問題：一是現(xiàn)在的股票價格反映了多少信息以及投資者能利用多少信息；二是如何通過現(xiàn)有信息推測未來市場、現(xiàn)有信息與未來股市之間有何聯(lián)系。

我們先解決第一個問題。投資者掌握信息的多少受很多因素的制約，例如：一個市場的制度以及機制問題、信息披露的問題等。根據(jù)價格反映信息的充分程度，可以把市場分為強有效市場、半強有效市場、弱有效市場。強有效市場是指市場包含了所有的信息，即所有的信息都是公開化、透明化的；市場所有投資者對信息的解讀相同；所有投資者的投資策略相同。因此強有效市場就是指當前價格充分反映了所有信息，沒有人能夠通過預期而獲得超額收益。半強型有效市場是指證券價格反映了所有公開可用的信息。弱有效市場是指證券價格反映了所有歷史交易信息。我國股票市場屬于弱有效市場，證券價格反映了所有歷史交易信息。也就是說，在我國股票市場上，技術分析失去作用，但基本分析還可能幫助投資者獲得超額利潤，股市的未來是可以被推測的。

關于第二個問題，在獲得信息的基礎上，我們作為投資者，如何利用已有信息來預測未來的市場呢？這就需要我們對已有信息進行系統(tǒng)的分析，并通過邏輯推理或者歸納類比來推測市場。信息包含了實體經(jīng)濟方面信息、交易信息、政策信息等。其中實體經(jīng)濟信息包含了國際國內(nèi)宏觀經(jīng)濟狀況、行業(yè)狀況、公司的實際運營情況等。交易信息是指證券市場本身的交易信息，如：量能、股價、市場運行情況等等。政策信息是指政府在經(jīng)濟活動中由于扮演一定的角色而出來的一系列財政、貨幣政策以及體制機制方面的改革等。在信息分析的過程中，我們必須對這幾方面的信息進行系統(tǒng)理智的分析。其中實體經(jīng)濟的分析尤為重要，它可以使我們看到整個股票市場未來的大趨勢，因為股票市場的本質(zhì)是實體經(jīng)濟，股票市場是為實體經(jīng)濟服務的，它承擔著配置資源和提高實體經(jīng)濟運行效率的作用，它是實體經(jīng)濟運行的晴雨表，我們可以通過對實體經(jīng)濟信息的分析來推測未來的股票市場。

通過對我國過去實體經(jīng)濟運行和股票市場運行情況進行分析，我們可以推測未來的市場會怎么走。我們國家自從改革開放之后，相繼經(jīng)歷過了輕工業(yè)和重工業(yè)發(fā)展階段。國家經(jīng)濟發(fā)展的目的是滿足人民群眾的物質(zhì)和精神需求，人的需求是經(jīng)濟發(fā)展的源動力，其中物質(zhì)需求首先要滿足衣食住行需求，然后是提高生活質(zhì)量的享樂消費需求。

改革開放之初，從計劃經(jīng)濟進入市場經(jīng)濟后，人們的思想開始從原來的桎梏當中解放出來，對衣食有了更多樣性的需求，這就刺激了衣食的供給，從而帶動了我們國家輕工業(yè)的發(fā)展，例如：紡織、化工等行業(yè)。而在滿足吃穿需求后，人們開始追求精神上和生活質(zhì)量上的需求，因此這個時候出現(xiàn)了電視機、冰箱、洗衣機等家電企業(yè)，這個過程大概持續(xù)到1997年，這就是我國經(jīng)濟發(fā)展的第一個階段，輕工業(yè)階段。相對應的這個時期，我國股票市場也恰恰做出了相應的反應，輕工業(yè)企業(yè)的股票漲幅明顯，例如：四川長虹股價在1997年達到歷史最高峰。我國經(jīng)濟發(fā)展的第二階段是重工業(yè)階段，從1997年至2007年。在滿足衣食需求之后，人們對“住”和“行”的需求增加，這就刺激了房地產(chǎn)和汽車行業(yè)的發(fā)展。而房地產(chǎn)和汽車行業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈很長，又帶動了煤炭、石油、鋼鐵、水泥、有色金屬、機械、金融等一系列行業(yè)的發(fā)展，這一過程大概持續(xù)到2007年。在這個階段發(fā)展過程當中，國家的基礎建設投資、進出口貿(mào)易、房地產(chǎn)和汽車以及電子產(chǎn)品的消費推動我國經(jīng)濟總量不斷創(chuàng)新高，GDP總量直逼美國、日本。經(jīng)濟總量的不斷擴大帶來對資源的無限需求，資源價格也不斷創(chuàng)出新高。同時，股票市場上，房地產(chǎn)、汽車、金融、資源類股票的走勢也達到歷史高位。第三個階段是2008年至未來一段時間，在第二個發(fā)展階段，雖然我國經(jīng)濟取得了巨大進步，但是這是依靠粗放型的發(fā)展換來的，帶來了嚴重問題，如：汽車、鋼鐵、水泥產(chǎn)能嚴重過剩，房地產(chǎn)市場泡沫，資源面臨枯竭，環(huán)境惡化，人口老齡化，資源在國企壟斷行業(yè)和民營企業(yè)分配不均，制度不完善等等。這些問題使發(fā)展不可持續(xù)，應該怎么解決呢？還是要分析人們未來的需求：未來人們的衣食住行問題解決了，主要是滿足其提高生活質(zhì)量的需求和享樂消費需求。這要求我們必須重視創(chuàng)新，必須推動經(jīng)濟結(jié)構調(diào)整來解決未來的資源短缺、環(huán)境污染等問題，并且大力發(fā)展第三產(chǎn)業(yè)（如旅游服務業(yè)）以滿足人們的享樂消費需求。那么我國股票市場未來發(fā)展空間更大的應該是一些高科技、高創(chuàng)新、低耗能的企業(yè)。同時，應該看到，雖然人們有提高生活質(zhì)量的需求，但是真正收入較高、能夠?qū)崿F(xiàn)這種需求的人民占總?cè)丝诘纳贁?shù)，因為中國貧富差距較大，收入分配不公，導致居民消費需求不足。內(nèi)需不足，加上出口形勢嚴峻，我國未來幾年經(jīng)濟增速放緩已成必然。

當前，我國經(jīng)濟增速下滑明顯，經(jīng)濟轉(zhuǎn)型與產(chǎn)業(yè)調(diào)整面臨困難，通脹壓力依然不減，失業(yè)率依然較高，同時還存在要素成本上升、污染加劇、鋼鐵等行業(yè)產(chǎn)能過剩等問題。因此，國家今年經(jīng)濟工作重點依舊是產(chǎn)業(yè)結(jié)構調(diào)整、推動壟斷行業(yè)的改革以及政治經(jīng)濟體制改革，貨幣政策不會出現(xiàn)大的放松。所以股票市場不會出現(xiàn)趨勢性的行情。中國經(jīng)濟制度需要第二次改革，解決現(xiàn)存的諸多問題。

參考文獻

[1] 博迪.投資學.機械工業(yè)出版社，2009.