序論：寫作是一種深度的自我表達。它要求我們深入探索自己的思想和情感，挖掘那些隱藏在內(nèi)心深處的真相，好投稿為您帶來了七篇微觀經(jīng)濟學需求分析范文，愿它們成為您寫作過程中的靈感催化劑，助力您的創(chuàng)作。

篇(1)

［關鍵詞］市場 微觀經(jīng)濟 市場營銷 經(jīng)濟

本世紀以來，伴隨著經(jīng)濟發(fā)展和企業(yè)經(jīng)營管理需要而出現(xiàn)的市場營銷，它是個人和群體通過創(chuàng)造并同他人交換產(chǎn)品和價值以滿足需求和欲望的一種社會和管理過程。在這個過程中，無不包括人們的選擇行為，這便是本文為何要用微觀經(jīng)濟學的分析方法去市場營銷所在，以期營銷決策中將出現(xiàn)一些定量化的運用。

一、尋求潛在客戶

你的產(chǎn)品或服務要銷售給誰，（這是營銷循環(huán)的第一步）誰有可能購買你的產(chǎn)品，誰就是你的潛在客戶。

1.分析需求

確定誰是潛在客戶，就得分析人們的需要。需要是在沒有得到某些基本滿足的感受狀態(tài)，是人類與生俱來的，根據(jù)馬斯洛的需要層次理論，人的需要分為：生理需要，安全需要，社交需要，尊重需要，自我實現(xiàn)需要。商家可以用不同方式去滿足它，但不能憑空創(chuàng)造。甚至可以通過開發(fā)及銷售特定的產(chǎn)品和服務來影響實現(xiàn)上述需要的欲望，而需要的欲望就表現(xiàn)為需求。

有效的需求必須具備2個基本要素：主觀上要滿足消費者的嗜好或偏好，即用得著；客觀上要受到消費者收入預算的制約，即買得起。具體來說，需求反映了在不同價格水平下商品的需求量，它遵循需求法則，受消費者偏好、收入水平、相關商品的價格（主要是替代品和互補品）、人口數(shù)量、預期等因素的影響。這些因素的變動都會影響需求曲線的變動。

2.需求的量化---彈性分析

引起需求變動的因素可以用彈性來定量化。彈性有多種，價格彈性、收入彈性、交叉彈性等，在這里主要探討人們長熟悉的需求價格彈性。不同商品的需求價格彈性不同，我們的營銷策略就不同。對于需求彈性大于1的商品，提價會導致價格的上漲幅度效應小于收益的減少幅度效應，因而最理智的營銷者應該采取降價策略；對于需求彈性等于1的商品，價格的變化對需求量的變動影響不大，理智的營銷者可根據(jù)實際情況采取降價或提價策略；對于需求彈性小于1的商品，理智的營銷者應該采取提價策略。

3.需求價格彈性的求解

需求價格彈性是指需求量相對價格變化作的反應程度，即某商品價格下降或上升百分之一時，所引起的對該商品需求量增減的百分比之比。

比如：在某段時期，某商品價格由5元降為4元，需求量由100件增加為130元，則該商品的營銷策略應該是降價，因為它的需求價格彈性為1.5

在計算彈性的時候要注意基期選擇，價格的變動資料與需求量的變動資料，可以根據(jù)一定時期的銷售統(tǒng)計資料獲得，但要注意變動情況的計量口經(jīng)要保持一致。

由此可知：確定誰是潛在客戶，不僅要看他有無購買能力，還得分析其需求欲望，需求欲望的大小可以借助需求彈性來量化，需求彈性的大小可以引導營銷策略。因而適當?shù)臓I銷策略就會吸引更多的客戶。

二、提高客戶滿意度

客戶滿意既是客戶本人再購買的基礎，也是影響其他客戶購買的要素。對商家來說，前者關系到能否保持老客戶，后者關系到能否吸引新客戶。因此，使客戶滿意是商家贏得客戶，占領和擴大市場，提高效益的關鍵。

客戶滿意是指對一個產(chǎn)品可感知的效果（或結果）與期望值相比較后，客戶形成的愉悅或失望的感覺狀態(tài)。

1. 客戶滿意度的測定

為了能定量地進行評價客戶滿意程度，可對客戶滿意分為七個級度，給出每個級度得分值，并根據(jù)每項指標對客戶滿意度影響的重要程度確定不同的加權值，這樣即可對客戶滿意度進行綜合的評價。

例如，某企業(yè)對其產(chǎn)品的質(zhì)量、功能、價格、服務、包裝、品位進行客戶滿意調(diào)查，按七個級度，從很滿意到很不滿意的分值分配如表：

兩種方法計算的結果是不同的，加權法為58.5，接近于滿意水平，而簡單分值法僅為36.67，處于較滿意水平。而實質(zhì)上，客戶對產(chǎn)品的總體感受應是滿意水平。所以利用加權法更能準確的反映客戶的滿意狀態(tài)。加權法的加權值，商家可以根據(jù)經(jīng)驗、專家評定或調(diào)查等方法進行確定。

2.提升客戶滿意度

首先我們從下面一個案例分析入手：

一個商人用4元錢一斤批發(fā)來的梨。他會分出三種：一種最小的和有毛病的，賣3.8元一斤；一種中間的，賣4.6元一斤；最大最好的賣6元一斤。“梨3塊8一斤了！”低于批發(fā)價格的叫賣很快就會讓大家蜂擁而至。這提高了客戶的欲望，會使其產(chǎn)生一種購買動機。小商通常會問你：“你買梨是干什么用？”這是在撲捉你的行為意向。一些不講究的客戶圍著小商，在3.8一斤的的梨里挑三揀四，這會提升一些客戶的從眾心理。 如果看你穿得西裝革履，如果得知你買蘋果是為了看病人、送禮，他會告訴你買4.6元或6元一斤的才有面子，這是攻破客戶的心理防線，提升滿意度。

有經(jīng)驗的小商，知道讓客戶在買什么（便宜的，還是一般的，或是最好的）之間做選擇，這樣做的結果最終的結果就是50%的梨賣了4.6元，25%的蘋果賣了3.8元，25%的蘋果賣了6元。而且很快就能賣完。而不懂營銷的小商，是讓客戶在買與不買之間做選擇。4.2元的價格被客戶挑來選去的賣到最后，剩下的只是一堆爛蘋果。

所以生活告訴我們：給孩子和朋友送禮物，分批分次的多送點，一定比一次性送前者總和要讓他們感覺爽；出了很多倒霉事，你千萬不要一一匯報，報個總數(shù)就行了。商業(yè)告訴我們：商家做廣告，特別是面向家庭主婦的電視廣告，那種讓您限時撥打的免費電話，購物免費送東西的，一般都送您幾件便宜貨，而不是一件貴的東西；推銷一件產(chǎn)品，推銷人員應該是指向客戶報一個項目總價，不是單獨強調(diào)某一個項目的價格，這讓您覺得對于買東西，總開支沒加多少；你買東西的時候，交完了款，再給您送送點小禮品啥的，您一定很高興吧？（買東西前給再多，客戶也認為羊毛出在羊身上，買完后給一點點，也會認為是額外的獲得啊，這樣的小禮物對于增加客戶滿意度而言，是非常重要的）。經(jīng)濟學告訴我們：如果有多個經(jīng)濟活動均涉及到收益/甜頭/好處，盡可能的單列他們。如果有多個經(jīng)濟活動均涉及到開支/損失/霉頭/災難，盡可能的合并他們。

由此看來，提高客戶的滿意度就正是微觀經(jīng)濟學中的提升消費者剩余。一個人對一物所付的價格，決不會超過，而且也很少達到他寧愿支付而不愿得不到此物的價格；因此，他從購買此物所得的滿足，通常超過他因付出此物的代價而放棄的滿足；這樣，他就從這種購買中得到一種滿足的剩余。他寧愿付出而不愿得不到此物的價格，超過他實際付出的價格的部分，是這種剩余滿足的經(jīng)濟衡量。這就是消費者剩余。

微觀經(jīng)濟學中提升消費者剩余途徑有：（1）消費者利益應是政府規(guī)制政策的目標；（2）放松管制，鼓勵競爭；（3）發(fā)揮市場價格機制的作用；（4）合理的宏觀稅負是增進消費者剩余的有效途徑；（5）樹立消費者至上的觀念。這些也無不是提高客戶滿意度經(jīng)驗之談。

三、合理定價

商家為了有效地開展市場營銷活動，促進銷售收入的增加和利潤的提高，必須給其產(chǎn)品制定適當?shù)膬r格。影響定價的因素是多方面的，包括定價目標、產(chǎn)品成本、市場需求、競爭者的產(chǎn)品和價格等。

在銷售過程中，買賣雙方都是微觀經(jīng)濟學中的理性人，都追求個人利益最大化，即賣方趨向于遠遠高于成本的價格，買方趨向于付出最少的金錢。

（1）賣方給出實價，雙方都不討價還價。顯然，這對買方是極有利的，但這將導致賣方生意沒有繼續(xù)營運的成本，時間久了，商家自然虧本，退出市場。

（2）賣方要一個遠遠高于成本的價格，買方不討價還價。這時賣方處于優(yōu)勢，買方就會感到商品的質(zhì)量于價格不符。沒有人會明知吃虧還持續(xù)買下去。若賣方一直不降價，長此以往，買方也會因為價格太高，自己的利益得不到滿足而不再購買商品。

（3）賣方要一個遠遠高于成本的價格，買方要討價還價。在這種情況下，賣方能夠滿足自己定高價的傾向，買方也能滿足自己壓低價格的傾向，兩者都感受到了彼此利益能夠達到最大化的可能。

1.價格博弈

市場就是以適當?shù)膬r格出售商品，低于這個適當?shù)膬r格，賣方就會停止出售這種商品；高于這個適當?shù)膬r格，買方就會停止購買這種商品。由此可見，市場活動就是買賣雙方的博弈活動。

人們在購買東西殺價時，絕大多數(shù)商家都會和你討價還價的。這是因為在雙方的博弈中賣方處于為商品定價的優(yōu)勢地位，他們通常會為自己的商品定個最高的價格。相反，消費者因為不知道進貨價格而處于劣勢。在這種情況下，消費者對商家逐利本性的懷疑，就會促使不斷地用砍價來測探商家的心里底線，進而摸清最貼近物品真實價格的價格。所以消費者在購買時，要多方打聽，貨比三家才能探測到商家的底線。

2.價格歧視

價格制定的壟斷者，向不同的購買者索取不同的價格，如果這些不同價格并非因為成本不同造成的，這就是價格歧視。比如：在風景旅游點對外國游客和國內(nèi)游客收取不同的門票；同一商品的外銷價格不同于國內(nèi)市場的售價；工業(yè)用電和生活用電的價格不同，高峰時段用電和低峰時段用電價格不同；電影院對學生實行優(yōu)惠票價，對成人實行標準票價等等。

不過采用價格歧視必須滿足以下幾點：（1）市場必須是可以細分的，而且各個市場須表現(xiàn)出不同的需求程度；（2）以較低價格購買某種產(chǎn)品的客戶沒有可能以較高價格把這種產(chǎn)品倒賣給別人；（3）競爭者沒有可能在企業(yè)以較高價格銷售產(chǎn)品的市場上以低價競銷；（4）細分市場與控制市場的成本不得超過因?qū)嵭袃r格歧視而得到的額外收入；（5）價格歧視不會引起客戶反感而放棄購買，影響銷售；（6）采取的價格歧視形式不違法。這樣商家在一定條件下就可以獲得更高的利潤。

四、總結

市場營銷過程中包括了許多微觀經(jīng)濟原理。對消費者需求分析，可以幫助我們找到潛在客戶；對消費者剩余分析，可以提高客戶的滿意度；對博弈論的探討，可以提高討價還價的能力；對價格歧視的理解，會明確商家的良苦用心；對消費者均衡的探討可以找到消費者的最佳購買組合；等等。并且利用微觀經(jīng)濟學的一些定量分析手段，還將推動市場營銷活動的科學發(fā)展。

參考文獻：

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篇(2)

關鍵詞：供給；需求；購買力；價格水平；通貨膨脹

中圖分類號：F820文獻標識碼：A文章編號：1008-2670（2014）05-0026-05

一、作為交易媒介的貨幣的購買力

社會生產(chǎn)力的發(fā)展和社會分工的細化，出現(xiàn)了直接以交換為目的的商品生產(chǎn)。商品生產(chǎn)的產(chǎn)生使商品交換經(jīng)?；?，貨幣的產(chǎn)生則規(guī)避了以物易物過程中的諸多不便，促進了商品的交換[1]。特定的商品生產(chǎn)者只生產(chǎn)單一或者種類非常有限的商品，因此在交換過程中，賣的目的是買。從貨幣作為交易媒介的角度來看待商品價格的概念，若豬肉的價格是20元/公斤，意味著一公斤豬肉的購買力是20元。商品的價格代表其購買力。

在以物易物的過程中，用于交換的兩種商品的地位是對等的。在交換過程中引入貨幣并不改變這一性質(zhì)。例如豬肉、雞蛋和土豆的價格分別為20元/公斤、10元/公斤和5元/公斤，那么貨幣（這里的貨幣是人民幣）的購買力是每一個價格的倒數(shù)所組成的序列。1元的購買力是：1兩豬肉或2兩雞蛋或4兩土豆。

這一點在外匯市場上得到充分體現(xiàn)。不同于一般的商品市場，外匯市場的交易是兩種貨幣之間的交易。（名義）匯率就是以另外一種貨幣衡量的一種貨幣的價格。匯率有直接標價法和間接標價法兩種方式。直接標價法，又叫應付標價法，是以一定單位（1、100、1000、10000單位）的外國貨幣為標準來計算應付多少單位本國貨幣。間接標價法又稱應收標價法。它是以一定單位的本國貨幣為標準，來計算應收若干單位的外匯貨幣。

考慮到計量貨幣價格是非常困難和抽象的。貨幣的引入使得國民收入核算成為可能，即直接以貨幣金額表示各種商品的組合。在國民收入核算的過程中，價格變化所帶來的問題被提出來了，價格指數(shù)也被創(chuàng)造出來了。一國的價格水平以一個基準的商品和服務“籃子”的價格來表示，它反映的是該國貨幣的國內(nèi)購買力。我們將貨幣的價格，即貨幣的購買力（purchasing power of money）定義為價格水平的倒數(shù)。用公式表示為：PPM=1/P，其中PPM表示貨幣的購買力，P表示價格水平。反映一國價格水平的指數(shù)主要有居民消費價格指數(shù)（CPI）、工業(yè)品出廠價格指數(shù)（PPI）和國內(nèi)生產(chǎn)總值平減指數(shù)（GDP Deflator）。

二、貨幣的供給與需求

現(xiàn)在，我們可以構造一個圖來說明價格水平的決定過程。在圖1中，用Y軸表示貨幣的購買力PPM，X軸表示貨幣數(shù)量。采用供給需求分析，用一條垂直線表示在任意給定的時點上的貨幣供給M（這里我們采用宏觀經(jīng)濟學中的習慣，分別使用M和L來表示貨幣供給和貨幣需求，而不使用微觀經(jīng)濟學中代表供給的S和代表需求的D），用向右下傾斜的斜線表示貨幣需求L[2]，則兩線的交點表示任意給定時點上市場達到均衡時的PPM，同時得出均衡價格水平。需要強調(diào)說明的是：貨幣購買力越強，價格水平越低，對應圖的上部；貨幣購買力越弱，價格水平越高，對應圖的下部。

圖1貨幣供給與貨幣需求從概念上很容易辨明，貨幣供應量M就是任何給定時點上的貨幣供應量貨幣供應量=現(xiàn)金+銀行存款準備金總額×貨幣乘數(shù)。中央銀行制度下貨幣供應量的決定因素是準備金總額和準備金率。雖然公眾或者市場行為也會影響貨幣供應量，但貨幣供應量主要還是由中央銀行通過調(diào)節(jié)和控制準備金率和（或）準備金總額來決定。。類似于單個商品的需求曲線，我們在圖1中設定了一條涉及PPM的貨幣需求曲線，它也是向右下方傾斜的。貨幣需求曲線所表達的含義乍看起來很奇怪。貨幣的需求難道不是無限的嗎？人們難道不會想要得到盡可能多的貨幣嗎？但這忽視了持有貨幣的成本。和普通商品的需求類似[3]，人們的貨幣需求是指人們有意愿并且有能力持有貨幣的需求。也就是說，貨幣需求的概念隱含人們?yōu)榱说玫截泿旁敢飧冻龆啻蟮某杀?，即他們會愿意選擇保留多少貨幣而不是花掉，這時，他們對貨幣的需求不可能是無限的。如果某人得到了貨幣，他會用它做兩件事：要么用于消費或投資；要么留著，增加持有的貨幣余額。他愿意保留多少貨幣就是他對貨幣的需求。

讓我們看看人們對貨幣的需求。人們愿意保留的貨幣數(shù)量是價格水平的函數(shù)。例如，假定價格水平突然下跌到現(xiàn)在的二分之一，人們的錢包和銀行賬戶中為日常交易或緊急情況準備的貨幣將大幅減少，每一個人只需要攜帶或者準備好之前持有貨幣量的二分之一左右即可，而其余可以花掉或者進行投資。因此，如果價格水平比現(xiàn)在低很多，人們持有的貨幣總額將會大大降低。相反，如果價格水平是現(xiàn)在的兩倍，人們錢包和銀行賬戶中就需要兩倍的貨幣去應付日常交易和緊急情況。如果價格水平上升，購買同樣的商品或服務就需要更多的貨幣。如圖1所示，當PPM處在高點（價格水平較低）時，如PPM1時，貨幣需求就少；但當PPM處在低點（價格水平較高）時，如PPM2時，貨幣需求就多。

我們現(xiàn)在看看，貨幣供給曲線與向下傾斜的貨幣需求曲線的交點如何決定均衡PPM或價格水平。相對于給定的貨幣供應量M，假設PPM突然升高，也就是價格水平猛然降低，于是貨幣供應量M大于貨幣需求，兩者之間就是過剩的貨幣。人們發(fā)現(xiàn)自己正遭受著貨幣失衡之苦：手中的貨幣比按當前價格水平所需要持有的更多，因此，人們購買各種各樣的商品和服務，試圖花掉多余的貨幣。盡管就個體而言，人們可以通過購買將手中的貨幣花掉，但從總體來看，這些被花掉的貨幣并沒有消失。既定的貨幣供應量M始終存在，不發(fā)生任何變化。隨著支出的增加，大多數(shù)甚至所有商品和服務的需求曲線向右上方移動，價格水平不斷上升，使得PPM開始下降，如圖1中向右下的箭頭所示。隨著PPM的下降，貨幣過剩情況逐漸消失，直到它完全消除人們花錢的動力。在更高的物價水平上，人們愿意持有的貨幣需求和既定的貨幣供給不多不少正好相等，市場最終出清。人們不能夠改變貨幣供應量，但是可以通過提高物價水平來消除貨幣過?，F(xiàn)象。[4]

相反，假設物價水平突然上升到現(xiàn)在的兩倍，PPM因而降得很低。在這種情況下，人們需要更多的貨幣支持日常消費。貨幣總需求大于總供給，現(xiàn)金余額出現(xiàn)短缺。人們將會試著通過增加貨幣余額來緩解貨幣短缺。他們唯一能做的就是減少支出、增加儲蓄。這導致大多數(shù)甚至所有產(chǎn)品的需求曲線向左下方移動，價格水平下降，PPM上升，如圖1中向左上的箭頭所示。這一過程會一直持續(xù)下去，直到物價下降得足夠多，PPM上升，在更低的價格水平上，人們愿意持有的貨幣需求和既定的貨幣供給不多不少正好相等，市場最終出清。市場行為再一次使貨幣的供給和需求達到均衡，貨幣總需求會根據(jù)貨幣總供給相應調(diào)整。

因此，價格水平即貨幣購買力的供求決定機理與普通商品價格的供求決定機制沒什么不同。物價水平將會趨向于貨幣供給和需求曲線的交點，即使處于失衡狀態(tài)，市場力量還是會促使其回到均衡點。此外，與某個特定的商品市場一樣，貨幣市場的均衡價格即貨幣的購買力與貨幣需求正相關，與貨幣供給負相關。同樣地也可以說，商品價格水平與貨幣供給正相關，與貨幣需求負相關。

三、價格水平的變化

為什么價格水平會一直變動呢？如果說貨幣供給和貨幣需求決定價格水平，那么原因就很明了了：當且僅當這兩個基本因素――貨幣供給和貨幣需求――其中一個或者兩個同時變化的時候，價格水平才會發(fā)生變化。我們先來考察貨幣供給變化的情況，此處貨幣供給是指名義貨幣單位（如美元、人民幣）的供應量發(fā)生變化（限于篇幅，本文不考慮新增加或減少的貨幣從何而來，也不考慮貨幣是如何注入或撤出經(jīng)濟領域的）。

圖2貨幣供給變化對價格水平的影響首先我們考慮貨幣供給增加的情況。圖2中，初始的貨幣供給曲線M0與貨幣需求曲線L相交，確定了初始貨幣購買力PPM0和初始物價水平（即PPM0的倒數(shù)）。當貨幣供應量增加時，貨幣供給曲線M0向右移動到M2?，F(xiàn)在人們手中的貨幣就有了盈余，此時貨幣供給超過了在初始價格水平上的貨幣需求。人們口袋里錢多了，迫切需要花出去，于是每種商品的需求曲線都向上移動，導致價格水平上升（不一定要求同時和同幅度）。隨著價格水平的上升，人們發(fā)現(xiàn)需要更多的貨幣來適應更高的物價，原來增加的貨幣總量不再那么富余了。最后，貨幣購買力從PPM0下降到PPM2，價格水平從1/PPM0上升到1/PPM2。在新的、更高的價格水平上，新的貨幣總量不再過剩?；蛘哒f，在市場的作用下，貨幣需求L和新的貨幣供給M2再次達到均衡，貨幣市場在貨幣供給曲線和貨幣需求曲線的交點處再次出清了。

換句話說，當人們發(fā)現(xiàn)手頭貨幣余額過剩，他們會花掉這些錢，但從總體來看貨幣總會流到另外的某人手上，因而新增的貨幣供給并不因為個人消費增加而消失。然而通過促使價格水平上升，貨幣的需求量也發(fā)生了變動，并和新的供給實現(xiàn)了均衡。這個道理與豬肉市場上的道理是相通的，當豬肉的供應量增加時，豬肉價格下降，從而吸引人們?nèi)ベI這些新供給的豬肉，而在貨幣市場上，增加的貨幣使貨幣的購買力下降，并一直持續(xù)到人們愿意持有所有新供給的貨幣為止。

貨幣供給減少會發(fā)生什么呢？在貨幣供應量減少的情況下，貨幣供應量從M0降到M1。當這個變化發(fā)生時，人們發(fā)現(xiàn)在過去的均衡價格水平1/PPM0上，貨幣總量不能滿足他們的需求，也就是說，他們正面臨貨幣短缺。為了增加貨幣余額，每個人都減少支出并進行儲蓄，以積累更多的貨幣。隨著這一行為的發(fā)生，多數(shù)商品的需求曲線向左下方移動，商品價格隨之下降。伴隨著商品價格的下降，貨幣短缺的狀況得到緩解，直到商品價格下降到產(chǎn)生一個新的更低的均衡價格水平，或者說，貨幣購買力到達了一個新的更高的水平PPM1，這時貨幣需求和減少后的供應量M1達到均衡，貨幣市場再次出清。在新的均衡點上，雖然貨幣供給減少了，但是通過價格水平的降低，市場再次滿足了人們的貨幣需求。當然，這種情況在現(xiàn)代社會中極少發(fā)生。

換句話說，面對貨幣供應量的減少，人們力求增加貨幣余額，但貨幣供給是確定的，無法隨意增減，因此貨幣余額的供給總量無法增加。不過，通過減少支出，促使價格水平下降，提升了每一單位貨幣的購買力，使實際貨幣余額（經(jīng)購買力修正后的貨幣供應總量）增加，從而抵消了名義貨幣供應量的下降。即，雖然M降了，但由于現(xiàn)在每一單位貨幣實際上變得更有價值、購買力更強，M1與之前的貨幣供應量M0具有相同的購買力。

圖3貨幣需求的變化對價格水平的影響物價水平變化的另一個因素是貨幣需求。圖3描述了貨幣需求的變化對價格水平的影響。貨幣需求因為某種原因從L0增加到L2。這意味著在給定的價格水平上，人們愿意持有的貨幣數(shù)量將會增加。在原來的均衡價格水平1/PPM0處，貨幣需求已經(jīng)超出貨幣供給。由于貨幣供給是固定的，造成了貨幣余額短缺現(xiàn)象的出現(xiàn)。在這種情況下，人們會減少支出、增加儲蓄以提高貨幣持有量。支出的減少帶來價格水平的下降，這將會緩解貨幣的短缺問題。最終，貨幣購買力從PPM0上升到PPM2，相應地價格水平從1/PPM0下降到1/PPM2。在這個新的均衡價格1/PPM2處，貨幣不再短缺。由于貨幣購買力上升，原來的貨幣供應量M0現(xiàn)在足以滿足增加的貨幣需求。盡管貨幣余額總量的名義值保持不變，但按實際購買力計算，同樣的貨幣供應量現(xiàn)在價值更高，能夠履行更多的貨幣余額的職能。此時，市場再次出清，貨幣供給和需求再一次達到均衡狀態(tài)。

當貨幣需求從L0下降到L1，在任何給定的價格水平上，人們只愿意保留比原來更少的貨幣余額。在原來的均衡價格水平1/PPM0處，人們發(fā)現(xiàn)自己持有的貨幣有盈余，并開始努力把這些盈余花出去，這就造成各種商品的需求曲線向上移動，促使價格水平上升。隨著價格水平的上升，人們愿意保留的貨幣余額開始增加。最終，當貨幣購買力下降到PPM1處時，貨幣需求和供給達到均衡。因此，相對于之前的情況，雖然現(xiàn)在在既定的價格水平下的貨幣需求減少了，但由于價格水平的上升，使得人們?nèi)匀恍枰獢?shù)量為M0的貨幣余額。

綜上所述，價格水平只會因為兩個因素而變動：如果貨幣供應量增加，價格水平上升，如果貨幣供應量減少，價格水平下降；如果貨幣需求量增加，價格水平下降，如果貨幣需求量下降，價格水平上升。貨幣購買力與貨幣的供應量呈反向變動，與貨幣的需求量呈正向變動。與我們所熟悉的決定單個商品價格的供求機制一樣，貨幣的購買力也由這種供求機制決定。而且供求機制決定貨幣購買力的同時也決定了價格水平。

四、貨幣供應量持續(xù)增加的影響

如果我們把通貨膨脹定義為物價水平持續(xù)快速上漲的現(xiàn)象，那么大多數(shù)經(jīng)濟學家都認同米爾頓?弗里德曼的著名論斷――“無論何時何地，通貨膨脹無一例外都是貨幣現(xiàn)象”這一論斷同時也為如何避免通貨膨脹的發(fā)生或結束通貨膨脹發(fā)展趨勢提供了一個答案，即只要將貨幣供應量控制在較低水平，我們就能夠避免或制止通貨膨脹。。圖4貨幣供應量的連續(xù)增加導致價格水平的持續(xù)上漲我們首先來考察貨幣供應量的持續(xù)增加會造成什么后果。[5]如圖4所示，假設初始的貨幣需求L和貨幣供給M0在價格水平為1/PPM0處達到均衡。如果貨幣供應量增加，貨幣供給從M0向右移動到M1，人們手中的貨幣有了盈余，此時貨幣供給超過了在初始價格水平上的貨幣需求。人們在調(diào)節(jié)手中的貨幣余額的時候?qū)е聝r格水平的上升。隨著價格水平的上升，人們需要更多的貨幣來適應更高的價格水平。最終當貨幣購買力從PPM0下降到PPM1（同時價格水平從1/PPM0上升到1/PPM1）時，貨幣需求L和貨幣供給M1達到均衡。貨幣供給再次增加，從M1增加到M2，人們再次發(fā)現(xiàn)手中的貨幣又有盈余了，又開始調(diào)節(jié)手中的貨幣余額，價格水平又一次上升。在更高的價格水平1/PPM2上，貨幣需求L和貨幣供給M2達到均衡。從圖4中很容易看出，隨著貨幣供給從M0增加到M1，再從M1增加到M2，價格水平從1/PPM0上升到1/PPM1，再從1/PPM1上升到1/PPM2，即貨幣供給量的連續(xù)增加導致價格水平的持續(xù)上漲。從我國實踐看，在20世紀90年代經(jīng)歷了一段高通脹時期，1994-1996年我國消費價格總水平分別上漲24.1%、17.1%和8.3%，與之相應的是，1994-1996年我國M2分別增長34.5%、29.5%和25.3%。這表明貨幣供應量的持續(xù)上升是造成價格水平持續(xù)上升（即通貨膨脹）的一個主要因素。[6]

參考文獻：

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[2]約翰?梅納德?凱恩斯.就業(yè)、利息和貨幣通論[M].北京：商務印書館，1999：200-216.

[3]高鴻業(yè).西方經(jīng)濟學[M].北京：中國人民大學出版社，2011：16-18.

[4]羅伯特?H?弗蘭克，本?S?伯南克.微觀經(jīng)濟學原理[M].北京：清華大學出版社，2010：61-88.

[5]弗雷德里克?S?米什金.貨幣、銀行和金融市場經(jīng)濟學[M].北京：北京大學出版社，2007：632-657.

[6]中華人民共和國國家統(tǒng)計局.中國主要指標詮釋[M].北京：中國統(tǒng)計出版社，2008：254-255.

篇(3)

關鍵詞：農(nóng)戶信貸 農(nóng)村經(jīng)濟增長 農(nóng)村居民消費

一、農(nóng)村經(jīng)濟發(fā)展現(xiàn)狀

隨著我國經(jīng)濟快速發(fā)展，農(nóng)村經(jīng)濟也迎來了快速發(fā)展階段，農(nóng)戶信貸模式也逐漸多樣化，單一的存款行為發(fā)生了變化，逐漸轉向了存款、貸款、理財?shù)劝l(fā)展模式，這種新型的農(nóng)戶信貸模式突破了社會資源的束縛，促成了農(nóng)村經(jīng)濟資源和生產(chǎn)要素的合理配置。從農(nóng)戶信貸的需求分析而言，信貸主體行為的意愿具有較強的復雜性和模糊性，同時農(nóng)業(yè)經(jīng)濟發(fā)展的風險性較高，這些因素都直接影響農(nóng)村金融系統(tǒng)的結構優(yōu)化，因此農(nóng)村金融機構運行模式對農(nóng)村居民收入增長和產(chǎn)業(yè)結構調(diào)整產(chǎn)生直接影響。農(nóng)戶信貸給農(nóng)村經(jīng)濟發(fā)展提供了新的發(fā)展動力，并促成農(nóng)村經(jīng)濟結構逐漸優(yōu)化，相應地農(nóng)村居民的消費方式也發(fā)生了變化。

二、農(nóng)戶信貸的基本特征

（一）農(nóng)戶信貸行為的特點

根據(jù)統(tǒng)計資料顯示，我國農(nóng)戶信貸行為需求和農(nóng)戶收入水平變化有明顯的差異性，農(nóng)戶信貸的主要用途分別是子女教育、農(nóng)業(yè)生產(chǎn)、蓋房修繕及生意投資等，隨著人們生活水平顯著提高，用于個人生活需求消費的信貸比例提高，人們的農(nóng)戶信貸需求也逐漸呈現(xiàn)了多樣化的趨勢，投資經(jīng)營商業(yè)性活動的需求增長，農(nóng)戶信貸的動機較為強烈，這表明農(nóng)戶信貸行為特點更側重于收入性生產(chǎn)和商業(yè)性活動。

（二）農(nóng)戶信貸規(guī)模和結構特征

當前，針對我國的農(nóng)戶小額信貸機構的覆蓋范圍較低，主要是非政府組織性質(zhì)的信貸項目和商業(yè)銀行、農(nóng)村信用社主導的信貸業(yè)務。我國構建了系統(tǒng)的農(nóng)戶信貸體系，囊括了各大銀行和把農(nóng)村信用社，并建立了正規(guī)的金融機構來引導農(nóng)戶信貸發(fā)展，解決了農(nóng)戶資金需求的問題，農(nóng)戶可以從金融機構中獲取生產(chǎn)、經(jīng)營、生活的資金來源，滿足自己的需求。我國小額信貸可以細分為三種類型，即大銀行提供的失業(yè)擔保、助學貸款和扶貧貸款，這是政府針對農(nóng)戶工作和子女上學所設立的信貸扶持，再者是農(nóng)村信用社的小額度貸款，但是農(nóng)戶通過信貸組織貸款額度較低，同時資金成本較高，不能真正服務于農(nóng)戶信貸。因此，加強農(nóng)村信貸金融系統(tǒng)的建設依然國家的重中之重。

三、農(nóng)戶信貸對農(nóng)村經(jīng)濟和消費產(chǎn)生的影響

（一）影響農(nóng)村的經(jīng)濟收入和消費方式

農(nóng)村消費水平和消費方式和農(nóng)村經(jīng)濟發(fā)展有著直接的關系，當前我國農(nóng)村經(jīng)濟健康發(fā)展，人們的生活水平顯著提高，人們有更多的資金投入到未來的消費貸款中，生產(chǎn)型信貸的生產(chǎn)效率開始顯現(xiàn)其社會作用，農(nóng)戶貸款對農(nóng)業(yè)生產(chǎn)建設的支持力度越高，農(nóng)產(chǎn)品的生產(chǎn)效率就會顯著增加，農(nóng)戶信貸就能發(fā)揮其規(guī)模效應，在農(nóng)村地區(qū)的農(nóng)業(yè)發(fā)展中發(fā)揮促進作用，極大提高了農(nóng)村產(chǎn)業(yè)結構調(diào)整，提升農(nóng)村生產(chǎn)力水平，增加了農(nóng)戶的收入水平。農(nóng)戶信貸結構取向和農(nóng)戶類型有直接的關系，尤其和農(nóng)戶實際收入水平有密切的關聯(lián)，對生產(chǎn)型的信貸農(nóng)戶而言，當生產(chǎn)規(guī)模投入較高時，農(nóng)戶信貸的額度就會增加，同時其收入水平顯著提高，從微觀經(jīng)濟學的角度出發(fā)，商品和勞務價格維持穩(wěn)定的前提下，消費者收入增加會直接刺激其消費水平，農(nóng)戶的消費意識增強，其對未來收入抱有樂觀的心態(tài)，當前階段的消費投資就會提高。因此，農(nóng)戶信貸為農(nóng)業(yè)經(jīng)濟發(fā)展和農(nóng)戶經(jīng)濟收入提供了動力，農(nóng)戶行為取向需求直接影響其收入水平，并通過收入來影響信貸用戶的消費行為。

（二）影響農(nóng)業(yè)產(chǎn)出、促進經(jīng)濟增長

農(nóng)戶信貸解決了農(nóng)戶的后顧之憂，為農(nóng)業(yè)發(fā)展提供了保障，農(nóng)戶信貸結構和農(nóng)業(yè)發(fā)展有著正比增長的影響關系，這種變化體現(xiàn)在農(nóng)村經(jīng)濟總產(chǎn)出增長上。根據(jù)農(nóng)業(yè)信貸和經(jīng)濟發(fā)展的計算公式可以發(fā)現(xiàn)，農(nóng)村小額信貸和產(chǎn)出模型和全要素的關系是構成農(nóng)業(yè)增長的關鍵因素之一，信貸資本在農(nóng)業(yè)生產(chǎn)性流向?qū)r(nóng)業(yè)產(chǎn)出呈現(xiàn)典型的規(guī)模效應，相反消費性流向?qū)r(nóng)業(yè)總產(chǎn)出則有明顯的抑制效應，農(nóng)業(yè)總產(chǎn)出和信貸農(nóng)戶數(shù)量是正比增長的關系，伴隨著消費信貸農(nóng)戶數(shù)量增大而減小。因此，對農(nóng)戶信貸而言，信貸生產(chǎn)性取向?qū)τ谔嵘r(nóng)村總產(chǎn)出和生產(chǎn)力水平有直接的推動作用，農(nóng)戶信貸的技術水平和收入分配是推動農(nóng)村經(jīng)濟增長的重要推動力量，農(nóng)戶信貸在一定程度上提高農(nóng)業(yè)總產(chǎn)出，并優(yōu)化農(nóng)村金融結構，有效擴大農(nóng)村消費內(nèi)需，促進整個社會的經(jīng)濟發(fā)展。

四、結束語

綜上所述，農(nóng)戶信貸直接影響農(nóng)村經(jīng)濟發(fā)展和農(nóng)戶收入水平，并間接促進農(nóng)村消費內(nèi)需增大，為農(nóng)業(yè)經(jīng)濟發(fā)展提供了保障，提高了農(nóng)業(yè)產(chǎn)出量，改變了農(nóng)村傳統(tǒng)的消費意愿和習慣，對全社會經(jīng)濟發(fā)展產(chǎn)生了正面的推動作用。

參考文獻：

[1]尹學群.農(nóng)戶信貸對農(nóng)村經(jīng)濟增長和農(nóng)村居民消費的影響[J].農(nóng)業(yè)經(jīng)濟問題，2011（05）

篇(4)

風險分散是金融活動創(chuàng)新的原動力。最有代表性的風險分散理論是馬科維茨(Harry·M·Markowitz)的MM理論和威廉·夏普(Willian·E·Sharpe)的CAPM理論，這種思想已經(jīng)成為現(xiàn)代金融理論和實踐發(fā)展的主要方法論之一。風險分散理論是從研究風險資產(chǎn)的收益與風險的關系開始的，該理論認為：(1)絕大部分資產(chǎn)是風險資產(chǎn)，其收益是不確定的，因而應該把風險資產(chǎn)的收益視作隨機變量，并運用期望收益作為衡量某種風險資產(chǎn)收益的標準，并用方差來衡量獲得收益所面臨的風險的大小。(2)資產(chǎn)組合的總風險應該分為兩大部分：非系統(tǒng)風險和系統(tǒng)風險。非系統(tǒng)風險是指僅與投資組合中的各種風險資產(chǎn)的方差項相關的風險，系統(tǒng)風險是指由投資組合中的各風險資產(chǎn)收益的相關性所帶來的風險。(3)在充分考慮各種風險資產(chǎn)收益的相關性的前提下，運用概率知識可以得到，只要資產(chǎn)組合分散良好，資產(chǎn)組合的非系統(tǒng)風險趨于零，系統(tǒng)風險就趨于穩(wěn)定。雖然風險分散理論的思想產(chǎn)生于研究投資組合與其風險關系的過程中，但這種思想?yún)s具有普遍的方法論意義。能夠運用于人類社會系統(tǒng)的某些方面。

房地產(chǎn)證券化作為一種金融創(chuàng)新，風險分散是其原動力。無論是抵押債權證券化還是房地產(chǎn)投資信托基金，其成功運行都需要比較穩(wěn)定的收益流基礎。但在當前不確定的市場環(huán)境中，投資者所持有的資產(chǎn)面臨著越來越大的風險，資產(chǎn)收益存在著很大的不確定性。就抵押債權證券化來說，對于單個貸款而言，其現(xiàn)金流量是不確定的，因此，單個貸款的風險比較大。但是從銀行抵押貸款的現(xiàn)金收入流來考慮，其本息償還分攤于整個貸款存活期，根據(jù)大數(shù)定律，如果將大批量、標準化、流動性差的資產(chǎn)進行組合，只要同質(zhì)的抵押債權資產(chǎn)數(shù)目達到足夠大，便可以預測出本息的違約率與本金的提前償還率等風險，從而可以根據(jù)組合資產(chǎn)的運動規(guī)律預測其現(xiàn)金流。對于一組抵押貸款而言，盡管整個組合在很大程度上依賴于組合中每一貸款現(xiàn)金流量的特征，但由于大數(shù)定律的作用，整個組合的現(xiàn)金流量卻呈現(xiàn)出一定的規(guī)律性。因此，盡管預測單個貸款的可能結果是不現(xiàn)實的，但人們能夠基于歷史數(shù)據(jù)對整個組合的現(xiàn)金流量的平均數(shù)有一個可信的估計。投資權益性的房地產(chǎn)證券化也是一樣，要形成一個穩(wěn)定的收益流，風險分散是選擇投資組合的一個基本目的。所以說，房地產(chǎn)證券化作為一種金融創(chuàng)新而出現(xiàn)，是基于風險分散理論基礎之上的。

二、分工理論

經(jīng)濟學界對分工理論的研究源自于亞當·斯密(Yadang·Simy)，后來經(jīng)過馬歇爾(Marshal)、楊小凱等學者的補充已基本成熟。許多經(jīng)濟學家都認為，社會的演進、生產(chǎn)率進步和分工演進有密切的關系，分工經(jīng)濟以專業(yè)化經(jīng)濟為基礎，專業(yè)化的發(fā)展和交易效率的水平是社會發(fā)展中互相制約的兩難約束。

斯密的分工經(jīng)濟思想主要體現(xiàn)在如下方面：(1)分工是提高勞動生產(chǎn)率、獲得報酬遞增的重要途徑。他認為分工有利于提高勞動熟練程度、節(jié)省勞動時間、促進技術的發(fā)明與運用，進而有利于提高勞動生產(chǎn)率。(2)分工有利于促進社會普遍富裕。從整體上來看，分工越發(fā)展，就業(yè)容量就越大，因此分工在根本上有利于增進社會的普遍富裕。(3)分工受到市場范圍的限制。斯密認為，盡管分工是發(fā)展勞動生產(chǎn)力的重要途徑，但分工程度絕不是人的主觀隨意選擇的結果，要受到市場范圍即市場購買力大小的限制。(4)貨幣起源于分工的發(fā)展。一旦有了分工，一個人只能解決自己需要的少部分，而絕大部分的需要須通過交換才能得到滿足。交換作為一種經(jīng)濟活動，也要講究經(jīng)濟效益，貨幣正是一種減少交易困難、節(jié)省交易費用的工具。(5)資本是實現(xiàn)分工所創(chuàng)造的新生產(chǎn)力的物質(zhì)條件。斯密認為，當分工進步時，即使雇工人數(shù)不變，由于工人勞動生產(chǎn)力因分工而提高，每個工人所能推動的生產(chǎn)資料數(shù)量更大，同一數(shù)量工人所能加工的生產(chǎn)資料會按更大比例增加，這時，必須預先儲備的生產(chǎn)資料就要比沒有分工進步時多得多。另一方面，一個行業(yè)分工越進步，就業(yè)人數(shù)就越多，即使勞動生產(chǎn)率不變，就業(yè)人數(shù)增加同樣也需要增加儲備的生產(chǎn)資料。

馬歇爾對分工經(jīng)濟思想的貢獻主要體現(xiàn)在報酬遞增與工業(yè)組織上。他以代表性企業(yè)為對象，從外部經(jīng)濟和內(nèi)部經(jīng)濟兩個方面，在工業(yè)布局、企業(yè)規(guī)模生產(chǎn)以及企業(yè)經(jīng)營職能三個層次上，分析了報酬遞增的積極作用。(1)報酬遞減與報酬遞增。馬歇爾把土地、勞動、資本和組織等不同生產(chǎn)要素在報酬遞減或遞增中的作用分解，認為土地在生產(chǎn)上所起的作用表現(xiàn)出報酬遞減的傾向，而人類的作用即勞動、資本和組織的作用則表現(xiàn)出報酬遞增的傾向。只要人類的作用強于自然的作用，生產(chǎn)者就可獲得報酬遞增；否則，只能得到報酬遞減；若兩者相等，則呈現(xiàn)報酬不變傾向。(2)組織與報酬遞增。在人類的作用中，馬歇爾特別重視組織對報酬遞增的積極意義，也就是分工的作用。因為分工總是與組織聯(lián)系在一起的，或者說它們本身就是同一個問題。他認為，組織的改進，通過外部經(jīng)濟與內(nèi)部經(jīng)濟兩條途徑，可使生產(chǎn)獲得報酬遞增。

以楊小凱、黃有光為代表的一批新興古典經(jīng)濟學家用非線性規(guī)劃的“超邊際分析方法”，從分工水平和專業(yè)化程度人手，導出需求和供給，使供給和需求分析不但包括資源分配問題，也包括經(jīng)濟織織問題。新興古典經(jīng)濟學的理論框架有如下特點：每個決策者既可以成為生產(chǎn)者，也可以成為消費者；每個決策者既可以進入要素市場，也可以進入產(chǎn)品市場；廠商或企業(yè)不是外生給定的，而是在一定專業(yè)化和分工格局的條件下內(nèi)生決定的。新興古典經(jīng)濟學對供給與需求的分析基于以“角點解”為基礎的“超邊際分析”，在角點之間進行的總效益費用分析，以報酬遞增為基礎的專業(yè)化決策問題必須求角點解，不僅可以解決資源配置問題，更能解決分工組織結構問題。@

實際上，在斯密的分工思想及其之后的經(jīng)濟學家對分工的研究中，我們總是可以捕捉到分工尤其是金融分工對金融發(fā)展的關系和作用，如斯密關于貨幣出現(xiàn)與專業(yè)化分工之間關系的猜想，馬歇爾對于組織與報酬遞增以及楊小凱等人新興古典經(jīng)濟學的研究等等。盡管古典發(fā)展經(jīng)濟學所提到的分工是一般意義上的分工，我們?nèi)匀豢梢园压诺浒l(fā)展經(jīng)濟學及其之后的理論中涉及貨幣、資本與金融的研究歸納到金融分工中來。因此，斯密關于分工的思想是一般意義上的分工，對于金融領域同樣適用，他所揭示的經(jīng)濟發(fā)展的一般機制也同樣適用于金融發(fā)展。斯密分工思想包含了一般意義上的經(jīng)濟發(fā)展機制，他認為分工(社會分工)演進是經(jīng)濟發(fā)展的一般機制，這一思想也同樣適用于金融發(fā)展。在金融發(fā)展的過程中，包括金融領域在內(nèi)的各種市場和企業(yè)等經(jīng)濟組織形式得以產(chǎn)生和演進。

三、不對稱信息理論

信息不對稱理論產(chǎn)生于20K紀70年代，以1970年阿克洛夫在《經(jīng)濟學季刊》上發(fā)表的逆向選擇問題的開創(chuàng)性文章《“檸檬”市場：質(zhì)量、不確定性和市場機制》為標志。阿克洛夫在舊車市場模型(LemonsModel)中對逆向選擇問題進行了分析，開創(chuàng)了信息不對稱理論的先河。在舊車市場上，逆向選擇問題來自于買者和賣者有關車的質(zhì)量信息的不對稱。賣者知道車的真實質(zhì)量，買者不知道，只知道車平均質(zhì)量。因而只愿意根據(jù)平均質(zhì)量支付車的價格，但這樣一來，質(zhì)量高于平均水平的賣者就會退出交易，只有質(zhì)量低的賣者進入市場。結果是，市場出售的舊車的平均質(zhì)量下降，買者愿意支付的價格進一步下降，更多較高質(zhì)量的車退出市場。如此下去，在均衡的情況下，只有低質(zhì)量的車成交，在極端的情況下，市場可能根本不存在，交易的帕累托最優(yōu)不能實現(xiàn)。

信息不對稱可以從不對稱發(fā)生的時間和不對稱信息的內(nèi)容兩個角度進行劃分。從不對稱發(fā)生的時間看，不對稱可能發(fā)生在當事人簽約之前，也可能發(fā)生在簽約之后，分別稱事前不對稱和事后不對稱。通常將研究事前不對稱信息的模型稱為逆向選擇模型，研究事后不對稱信息的模型稱為道德風險模型。按照梅耶森(Myersom，1991)的定義，道德風險為“由參與人選擇錯誤行動而引起的問題”，也就是指由于經(jīng)營者或市場交易的參與者，在得到來自第三方的保障的條件下，其所作出的決策及行為即使引起損失，也不必完全承擔責任，或可能得到某種補償，這將激勵其傾向于作出風險較大的決策，以博取更大的收益；而逆向選擇為“由參與人錯誤報告信息引起的問題”，它是指交易雙方擁有的信息不對稱，擁有信息不真實或信息較少的一方會傾向于作出的錯誤選擇。這里的信息不對稱既可能是指某些參與人的行動，也可能是指某些參與人的知識。研究不可觀測行動的模型稱為隱藏行動(hiddenaction)模型，研究不可觀測知識的模型稱為隱藏知識(hiddenknowledge)模型。

在現(xiàn)代資金融通活動中，交易主體面臨著許多由不對稱信息帶來的風險，房地產(chǎn)融資也是一樣。就投資者而言，對投資項目掌握的信息比較少，而融資人掌握了更多的信息(即融資人的私人信息)，會導致道德風險；在資金借貸過程中，銀行掌握的信息就比借款者掌握的信息少，容易產(chǎn)生逆向選擇。房地產(chǎn)證券化的出現(xiàn)，在一定程度上降低了這種由不對稱信息帶來的風險，也可以說房地產(chǎn)證券化是基于不對稱信息而產(chǎn)生的。在房地產(chǎn)證券化過程中，每一個交易步驟都是由專業(yè)的機構來完成，這些專業(yè)機構有著豐富的經(jīng)驗，其對信息的掌握是私人無法比擬的。如在抵押債權證券化中，經(jīng)過資產(chǎn)組合、破產(chǎn)剝離和信用升級以后，信息在很大程度上是透明的，投資者對投資對象的風險性質(zhì)的信息有了更多的了解，在一定程度上避免了逆向選擇。

四、交易成本理論

新制度經(jīng)濟學將制度經(jīng)濟學和新古典經(jīng)濟學的理論方法有機地結合起來，與科斯教授創(chuàng)造性并典范性地運用交易成本概念是分不開的。所謂交易成本，廣義地說，是人與人打交道的成本，是相對于人與自然打交道的生產(chǎn)成本而言的，為了得到交易所提供的服務，人們需要投入各種稀缺的資源。交易成本概念最初是指協(xié)商簽訂契約以及在契約簽訂好后付諸實踐所需要的成本。后來，新制度經(jīng)濟學家們將交易成本概念廣泛運用于經(jīng)濟、法律、社會、歷史和政治等研究領域。

從交易費用理論中企業(yè)和市場的相互替代的關系，我們可以發(fā)現(xiàn)，如果交易者認為交易對象給其所帶來的收益超過交易價格和交易費用之和時，這筆交易就會發(fā)生，否則，這筆交易就不會發(fā)生。在價格是恒量的時候，那么交易是否會發(fā)生就取決于交易費用。房地產(chǎn)證券化過程實際上是一個產(chǎn)權的流轉和交易過程。這樣，就有一個交易成本的問題。

在進行房地產(chǎn)證券化的過程中，證券化業(yè)務收益會在各個參與主體之間進行分攤。以抵押債權證券化為例，具體成本項目包括：SPV的設立和發(fā)行證券繳納的費用，發(fā)起人向SPV轉移基礎資產(chǎn)按照稅法規(guī)定要繳納營業(yè)稅和印花稅等，需要支付的各種承銷費、律師費、評估費和審計費，以及證券化的開辦費、維護費，其他一系列的無形成本如“審批成本”等。此外，銀行在實現(xiàn)真實銷售并回收貸款以后，還可以進行再投資，這也會產(chǎn)生部分收益。因此，判斷證券化是否進行必須滿足兩個條件：一是證券化業(yè)務收益與回收貸款本息進行再投資所獲收益之和大于支付給各個參與主體的費用；二是不進行房地產(chǎn)證券化時所獲得的利率應當大于流動性風險所造成的損失與沒有再投資機會所造成的機會損失之和。從國外房地產(chǎn)抵押債權證券化的現(xiàn)實來看，證券化的收益一般大于證券化的成本。另外就房地產(chǎn)投資信托而言，由專門的基金公司來進行房地產(chǎn)投資可以節(jié)省交易成本，這也是現(xiàn)在房地產(chǎn)信托蓬勃發(fā)展的原因之一。

五、規(guī)模經(jīng)濟理論

規(guī)模經(jīng)濟不僅是西方微觀經(jīng)濟學中的一個基本概念，而且是產(chǎn)業(yè)組織理論研究的核心問題之一，在經(jīng)濟生活各領域中的實踐中，規(guī)模經(jīng)濟也是人們遇到的現(xiàn)實問題。關于規(guī)模經(jīng)濟的含義，雖然在西方經(jīng)濟學中的一些文獻有著不同的表述，但都是從微觀角度來闡述生產(chǎn)成本與其規(guī)模報酬變動之間的相互關系和規(guī)律。簡單地說，規(guī)模經(jīng)濟是指企業(yè)由于規(guī)模的擴大而導致長期平均成本降低帶來的經(jīng)濟節(jié)約性，即規(guī)模的經(jīng)濟性。

最早對規(guī)模經(jīng)濟的研究來自于新古典經(jīng)濟學家馬歇爾的廠商理論。根據(jù)其解釋，規(guī)模報酬變化是指在其他條件不變的情況下，廠商內(nèi)部各種市場要素按相同比例變化時所帶來的產(chǎn)量變化。廠商的規(guī)模報酬變化分為規(guī)模報酬遞增、規(guī)模報酬不變和規(guī)模報酬遞減三種情況。這里的規(guī)模報酬遞增，是指產(chǎn)出增加的比例大于所投入的各種生產(chǎn)要素增加的比例。它意味著產(chǎn)出的單位成本降低，也意味著生產(chǎn)規(guī)模擴大所帶來的生產(chǎn)上的節(jié)約性，即規(guī)模經(jīng)濟性。所謂規(guī)模報酬不變，是指產(chǎn)量增加的比例等于各種生產(chǎn)要素增加的比例，即生產(chǎn)規(guī)模的變動對于生產(chǎn)是否節(jié)約的經(jīng)濟性并未產(chǎn)生影響。所謂規(guī)模報酬遞減，則是指產(chǎn)量增加的比例小于各種生產(chǎn)要素增加的比例，即隨著生產(chǎn)規(guī)模的擴大，單位產(chǎn)出的成本隨之上升，此時存在規(guī)模不經(jīng)濟。

房地產(chǎn)證券化中“規(guī)模經(jīng)濟”也是追求的目標之一。如確定一個合理的證券發(fā)行數(shù)量，是降低證券發(fā)行成本、實現(xiàn)規(guī)模經(jīng)濟的關鍵。與證券發(fā)行規(guī)模有關的因素主要有市場條件與證券品種。不同的市場條件中同一種證券的規(guī)模發(fā)行量不相同，不同的證券品種在同一市場條件下證券的發(fā)行規(guī)模量也不相同。所以說，房地產(chǎn)證券化的證券發(fā)行量必須具有規(guī)模經(jīng)濟效應。

[摘要]房地產(chǎn)證券化作為一種金融創(chuàng)新，它在使各個交易主體充分發(fā)揮自身優(yōu)勢的同時，降低了風險和成本。這一過程的完成，不僅有其實踐的需要，也具有理論的支撐。對房地產(chǎn)證券化涉及的相關理論進行梳理，有利于為中國即將進行的房地產(chǎn)證券化在理論層面上奠定一個基礎。

篇(5)

 

自1981年教育部批準8所高校最先開始開辦旅游本科教育起，在這30年的發(fā)展歷程中，我國的旅游本科教育經(jīng)歷了從無到有、從小到大，取得了顯著的成效。截止到2012年末，全國共有高等旅游院校及開設旅游系(專業(yè))的普通高等院校1097所，在校生57.62萬人。但是在蓬勃發(fā)展的背后，開設旅游專業(yè)的院校卻都存在不同程度的旅游本科教育萎縮的問題'旅游本科教育在培養(yǎng)理念、課程設置、培養(yǎng)方式、師資建設、學生觀念、專業(yè)設置和企業(yè)認識等方面存有不同程度的誤區(qū)，并面臨學科地位不獨立、專業(yè)地位低下、低就業(yè)率與行業(yè)大需求的矛盾、生源困難、教師處境差等問題與困境[2]。保繼剛認為招生規(guī)模上的盲目擴張對我國旅游本科教育的發(fā)展產(chǎn)生了間接的影響，但是旅游行業(yè)人才需求的特點與旅游高等教育人才培養(yǎng)模式之間的不適應才是造成我國旅游本科教育萎縮的最深層原因，而這種不適應主要表現(xiàn)在三個方面：一是旅游行業(yè)對人才需求的分層化與本科教育的同質(zhì)化;二是旅游行業(yè)的專業(yè)化與培養(yǎng)模式普適化;三是旅游行業(yè)對理論和經(jīng)驗的雙重要求與旅游本科教育實踐的缺乏'何海燕從供求角度出發(fā)，發(fā)現(xiàn)旅游本科教育的需求認知與培養(yǎng)方向錯位是旅游本科教育萎縮、人才市場需求不足、畢業(yè)生非旅游行業(yè)就業(yè)三者之間的悖論現(xiàn)象出現(xiàn)的根本原因[3]。

 

在當前旅游業(yè)快速發(fā)展的背景下，旅游專業(yè)招生規(guī)模的擴張是與旅游行業(yè)人才需求缺口相適應的，但是旅游行業(yè)卻存在較為嚴重的旅游專業(yè)學生行業(yè)內(nèi)就業(yè)率低且流失率較高的現(xiàn)象[4]。人才的流動在每個行業(yè)內(nèi)都會存在，但過高的流失率和過低的行內(nèi)就業(yè)率是對自身教育特色與教學成果的一種否定[5]。那么，到底旅游行業(yè)需要什么樣的人才，陳特水在對湖南省旅游行業(yè)人才需求中調(diào)查發(fā)現(xiàn)，從學歷層次來看，本科和?？茖W歷層次的人才是旅游社行業(yè)的主要需求，酒店和景區(qū)則對本科及碩士及以上學歷層次人才的需求較旺盛;在人才類型方面，旅行社對“基層業(yè)務骨干的需求最大”，酒店和景區(qū)則對中高層管理人員的需求最大;而被調(diào)查企業(yè)多數(shù)希望旅游專業(yè)本科生畢業(yè)后首先從線接待和服務工作”做起[6]。本文將從我國旅游本科教育和旅游行業(yè)需求兩方面進行分析，對二者之間的契合性進行探討，旅游本科教育主要是從專業(yè)設置、培養(yǎng)目標和課程安排三個方面進行分析，而對旅游行業(yè)的需求分析主要從典型旅游企業(yè)主要崗位的崗位說明書和招聘啟事來進行。

 

二、旅游本科教育專業(yè)設置、培養(yǎng)目標和課程安排分析

 

教育部批準最先開設旅游專業(yè)的8所高校分別為中山大學叱南開大學[8]、北京第二外國語學院[9]、杭州大學(后被并入浙江大學)[10]、大連外國語大學[11]、西北大學[12]、西安外國語大學[13]、長春大學[14]，除去這8所院校外，東北財經(jīng)大學[15]、陜西師范大學[16]、華僑大學[17]和云南大學[18]等院校在旅游教育方面也各有特色，這12所高校在我國的旅游本科教育方面發(fā)展的比較快，較其他高校有一定的優(yōu)勢，而且12所高校在我國的東北、西北、華北、西南、華南、東南都有分布，旅游學科發(fā)展的背景有綜合院校、外語院校、財經(jīng)類院校和師范類院校，能夠較全面地代表我國現(xiàn)階段旅游教育的發(fā)展現(xiàn)狀。因此，選擇這12所高校為研究對象，對其旅游本科教育專業(yè)設置、培養(yǎng)目標和課程安排進行考察，資料來源于各高校2014年本科招生計劃以及學院官方網(wǎng)站。

 

(一)籠統(tǒng)的旅游管理是旅游本科教育最主要的專業(yè)

 

根據(jù)教育部2012年的普通高校本科專業(yè)目錄調(diào)整，旅游管理調(diào)整為一級學科，下設旅游管理、酒店管理和會展經(jīng)濟與管理三個專業(yè)。從12所高校的專業(yè)設置來看，只有中山大學、華僑大學和北京第二外國語學院3所高校分別設置了旅游管理、酒店管理和會展經(jīng)濟與管理三個專業(yè)，其中華僑大學的會展經(jīng)濟與管理專業(yè)是2014年新增專業(yè);南開大學和西安外國語大學設置了旅游管理、會展經(jīng)濟與管理兩個專業(yè)，東北財經(jīng)大學設置了旅游管理、酒店管理兩個專業(yè)，東北財經(jīng)大學本科招生是以旅游管理大類進行招生，只是說明了含旅游管理和酒店管理兩個專業(yè)，其余6所高校都是籠統(tǒng)的旅游管理類。旅游管理與工商管理的學科相比，專業(yè)特色性明顯，無論是酒店、旅行社、景區(qū)，還是會展、高爾夫等行業(yè)特性都很強，但是現(xiàn)有的旅游本科教育籠統(tǒng)的采用“寬口徑、厚基礎”的培養(yǎng)模式，這與行業(yè)對學生專業(yè)化的要求相悖[2]。

 

(二)旅游管理本科專業(yè)多以培育旅游企業(yè)和行業(yè)管理人才為目標

 

從12所高校對旅游管理專業(yè)本科學生的培養(yǎng)目標可以看出，旅游企業(yè)和行業(yè)管理型人才是大多數(shù)高校的培養(yǎng)初衷。南開大學、北京第二外國語學院、西北大學、云南大學、華僑大學和西安外國語6所高校明確提出旅游管理專業(yè)的培養(yǎng)目標是旅游企事業(yè)和行業(yè)的管理人才;中山大學、浙江大學、東北財經(jīng)大學、大連外國語大學對旅游管理專業(yè)本科學生的定位除了從事旅游行業(yè)管理工作外，還可以在旅游院校從事教學、科研工作;長春大學則定位與培養(yǎng)應用型的高級專門人才;陜西師范大學由于自身師范院校的背景，對學生的培養(yǎng)除從事旅游行業(yè)管理工作外，還以為旅游中等、高等院校提供師資力量為培養(yǎng)目標。

 

高校對旅游專業(yè)本科學生的培養(yǎng)定位與旅游行業(yè)對旅游專業(yè)本科學生的認知存在較大的分歧，就像在前文提到的，旅游企業(yè)希望畢業(yè)生先從線接待和服務工作”做起，這種就業(yè)的低起點與高校對學生的培養(yǎng)定位、學生的自我認知之間存在的差距，客觀地影響到了旅游專業(yè)學生的行業(yè)就業(yè)率和流失率。

 

(三)旅游管理本科課程設置大多比較“齊全”

 

在高校的旅游管理本科專業(yè)課程設置上，一般都分為公共必修課、公共選修課、專業(yè)必修課、專業(yè)選修課。公共課是所有專業(yè)都要學習的課程，包括大學英語、體育、計算機、政治類課程等，在這里重點分析旅游管理本科的專業(yè)必修課和專業(yè)選修課。中山大學和北京第二外國語學院旅游管理專業(yè)開設的時間較早，旅游學科的實力較強，因此以這兩所高校的本科生培養(yǎng)方案為分析對象。

 

中山大學的旅游管理專業(yè)必修課相比北京第二外國語學院要多，兩所高校共同開設的課程有管理學原理、微觀經(jīng)濟學、宏觀經(jīng)濟學、旅游學、市場營銷學、統(tǒng)計學、會計學、酒店(飯店)管理、旅游經(jīng)濟學、旅游規(guī)劃與開發(fā)、景觀設計等課程，還有每個專業(yè)畢業(yè)所必須要求的畢業(yè)論文;北京第二外國語學院的旅游專業(yè)必修課外語特色明顯，開設了5門相關的外語課程，涵蓋聽說讀寫等方面;兩所高校都開設了較多的管理類課程，除了管理學原理外，中山大學開設有人力資源管理、服務運營管理、項目管理、酒店經(jīng)營管理、戰(zhàn)略管理、旅游目的地管理、社區(qū)規(guī)劃與管理，北京第二外國語學院則開設有管理信息系統(tǒng)、財務管理、飯店管理、旅行社管理、景區(qū)管理的課程;從兩所高校的課程設置來看，二外的旅游管理專業(yè)課程特色不是很明顯，學生對旅游的每個行業(yè)都有接觸，但是沒有進行深入的學習了解;從中山大學的課程可以看出，該高校旅游管理專業(yè)側重于旅游目的地方向，中山大學在這個方向上開設的課程比較多。在專業(yè)選修課方面，北京第二外國語學院開設有18門課程，中山大學開設的課程較多，有50門課程供學生選擇。

 

(四)旅游管理本科課程設置以理論性知識為主

篇(6)

文章認為課程體系設計不合理，是應用型財務管理本科學生難以較快勝任財務管理工作重要原因之一。文章建議，將滿足財務管理工作崗位需要作為人才培養(yǎng)的目標，同時根據(jù)工作崗位需要確定學生的能力結構和知識結構，并據(jù)以確定課程體系。文章分析了現(xiàn)有課程體系的不足，確定了課程體系建設應滿足工作崗位需要、避免不必要重復，加強針對性和可操作性以及兼顧地區(qū)和行業(yè)特點等原則，并提出了具體課程建議。

【關鍵詞】

應用型；財務管理；課程體系

應用型本科人才培養(yǎng)的目標是培養(yǎng)既具有一定的理論基礎又具有較強實際操作能力的專業(yè)人才。經(jīng)調(diào)查發(fā)現(xiàn)，大多數(shù)剛剛畢業(yè)的大學生動手能力差，難以滿足工作崗位要求。主要原因之一在于專業(yè)課程設置與實施有不盡合理之處，大多數(shù)高校課程并沒有根據(jù)具體的工作崗位需求進行設置。

1 根據(jù)工作崗位需求確定人才培養(yǎng)目標

關于應用型財務管理本科人才培養(yǎng)目標有幾種不同的觀點。第一種觀點從市場需求角度進行論述，如葛文雷、吳麗賢、常珊珊認為財務管理專業(yè)人才培養(yǎng)目標最終取決于人才市場對財務管理專業(yè)畢業(yè)生的需求。第二種觀點從就業(yè)領域和工作類別的角度進行闡述，如崔莉認為應用型財務管理本科專業(yè)畢業(yè)生畢業(yè)后在政府機關、企事業(yè)單位從事投資、評估、企業(yè)理財、金融投資、財產(chǎn)保險、建筑工程造價、財務分析方面、財務會計等方面的工作；呂立偉、張周等認為應用型本科財務管理專業(yè)人才是能在事業(yè)單位及政府部門從事財務管理相關工作的“應用型、復合型、創(chuàng)新型、國際化”的專門人才。第三種觀點則從能力角度進行闡述，如朱開悉認為財務管理專業(yè)建設目標是具備“寬、厚、強、高、熟”，專業(yè)能力素質(zhì)要求高的財務管理專業(yè)的執(zhí)業(yè)人才。第四種觀點從工作性質(zhì)等角度進行論述，2012年教育部高等教育司公布的《普通高等學校本科專業(yè)目錄和專業(yè)介紹》提出財務管理本科專業(yè)的人才培養(yǎng)目標為“培養(yǎng)適應現(xiàn)代市場經(jīng)濟需要，具備人文精神、科學素養(yǎng)和誠信品質(zhì)，具備經(jīng)濟、管理、法律和財務管理等方面的知識和能力，培養(yǎng)能在營利性和非營利性機構從事財務管理以及教學、科研方面工作的應用型、復合型人才。

我國學者對應用型本科人才培養(yǎng)目標定位的認識都有一定的道理，但也存在各自的不足。如第一種觀點提出了符合市場需求的本質(zhì)要求，但缺乏市場具體形態(tài)的描述，不便操作；第二種觀點提出了具體工作類別，但提出的國際化等要求過高，難以實現(xiàn)；第三種觀點抓住了能力這一要點，但“寬、厚、強、高”很難做到；第四種觀點綜合了市場要求，素質(zhì)、知識和能力及工作性質(zhì)等，較為全面，但提出的能從事教學、科研工作的目標超越了應用型本科學生的能力，不切實際。

我們認為，應用型財務管理專業(yè)畢業(yè)生的市場需求其實質(zhì)就是來源于財務管理相關工作崗位對人才的需求。這些可能的就業(yè)及發(fā)展崗位有出納、核算會計、總賬會計、財務經(jīng)理、財務總監(jiān)、投資部經(jīng)理、投資部助理、理財部經(jīng)理、理財部助理、融資部經(jīng)理、融資助理等工作崗位。人才培養(yǎng)目標就是培養(yǎng)滿足這些工作崗位需要的人才。

2 根據(jù)工作崗位要求確定能力結構和知識結構

2.1能力結構

關于財務管理工作崗位所需要具備的工作能力有幾種具有代表性的觀點。楊克泉認為財務管理人才應具有嫻熟的會計核算、財務管理等業(yè)務操作技能， 并且精通企業(yè)理財之道， 具有全面的謀劃運籌能力[7]。葛文雷，吳麗賢，常珊珊認為財務管理專業(yè)人才應具有掌握語言表達能力、財經(jīng)寫作能力、經(jīng)濟分析能力、會計核算能力、納稅籌劃能力、財務分析能力、資本運作能力等專業(yè)技能。朱傳華認為財務管理應用型人才應有一定的溝通能力、分析能力、謀劃能力、業(yè)務能力、決策能力等[8]。李文靜則認為財務管理崗位應該具備一定的語言文字表達、人際溝通、計算機操作、信息獲取及分析、財務處理、金融管理等能力。劉其冰認為中小企業(yè)財務管理專業(yè)人才應具備會計核算、稅務籌劃以及實踐應用等業(yè)務技能。以上學者都從不同的角度闡述了財務管理工作崗位應該具備的工作能力要求。但是都是比較寬泛、抽象的概述，沒有進行概括和總結，缺乏層次感，不便指導課程體系的設置。

綜合以上各個學者的觀點以及結合具體的工作崗位要求?？梢詫⒇攧展芾砉ぷ鲘徫凰杈邆涞哪芰澐譃槿N能力：技術技能、人際技能和概念技能。技術技能是指使用信息化等技術按照企業(yè)財務各個工作崗位的工作程序、工作方法、工作標準等完成財務工作的能力。人際技能是指與財務工作相關的處理人際關系的能力，包括與上下級及稅務部門、銀行、客戶、證券等溝通和協(xié)調(diào)的能力。概念技能是指能洞察企業(yè)內(nèi)外環(huán)境及經(jīng)營狀況，從而合理調(diào)整財務資源、制訂財務管理制度，并及時發(fā)現(xiàn)問題，提出對策建議或作出決策的能力。

不同的工作崗位要求具備不同的技術技能、人際技能和概念技能。除財務經(jīng)理、財務總監(jiān)、投資部經(jīng)理、理財部經(jīng)理、融資部經(jīng)理等領導崗位外，其他工作崗位都是畢業(yè)生可能的選擇，而從事領導工作也必須掌握其他崗位的技術技能。因此技術技能是所有工作崗位都必須具備的能力，也就成為應用型本科學生必須具備的基本能力。人際技能對于所有的工作崗位都非常需要，也是做好每一個崗位具體工作的技能之一。概念技能是財務工作領導崗位必須具備的能力。也是學生畢業(yè)后持續(xù)發(fā)展必須具備的能力。因此人際技能和概念技能也成為本專業(yè)所需要掌握的能力。對于大學生而言，這三種能力都需要培養(yǎng)，但重點應注重技能的培養(yǎng)。

2.2 知識結構

應用型財務管理專業(yè)學生所要求的技術技能、概念技能和人際技能，決定了學生必須具備相關的知識結構。

技術技能所應具備的知識結構。技術技能要求應用型財務管理專業(yè)畢業(yè)生具備的知識機構包括賬務處理方面的知識、財務分析方面的知識、融資方面的知識、投資方面的知識、全面預算等管理會計方面的知識、成本計算等成本會計方面的知識、公司戰(zhàn)略與風險方面的知識、稅收籌劃等稅務方面的知識、財務軟件等方面的知識等。

概念技能所應具備的知識結構。概念技能要求應用型財務管理專業(yè)畢業(yè)生所需要具備的知識是在掌握技術技能所需要的知識的基礎上，還需要熟悉國家的有關方針、政策、法律法規(guī)、經(jīng)濟分析、企業(yè)管理理論、經(jīng)濟法、財經(jīng)寫作知識、風險管理等知識及其收集與分析方法。

人際技能所應具備的知識。人際技能要求應用型財務管理專業(yè)畢業(yè)生所需要具備的知識至少包括語言表達、邏輯思維、行為科學、激勵等方面的知識。

3 現(xiàn)有課程體系存在的問題和對策

3.1課程體系存在的問題

很多院校財務管理專業(yè)是會計專業(yè)的簡單復制。許多應用型本科院校開設財務管理專業(yè)目的只是為了招生人數(shù)，其開設的課程基本是會計專業(yè)的課程，再增加幾門會計專業(yè)沒有的課程。比如是針對財務管理課程用雙語教學等等。有學者通過實地調(diào)研發(fā)現(xiàn)，大多數(shù)珠三角地區(qū)獨立院校的實踐課程設置始終在會計學專業(yè)框架下；大多數(shù)財務管理專業(yè)只有一些會計專業(yè)的實驗室，如專業(yè)會計綜合實訓室，會計信息化實務實驗室等，并沒有針對財務管理專業(yè)的投資、融資等建設實驗室及實訓課程。

課程設置針對性不強，理論色彩太濃?，F(xiàn)有開設財務管理專業(yè)的高校雖然定位于應用型本科，但是開設的課程體系中沒有針對財務管理專業(yè)畢業(yè)生的就業(yè)需求。如融資是財務管理專業(yè)畢業(yè)生的重要就業(yè)崗位之一，但是經(jīng)過網(wǎng)上對開設財務管理專業(yè)的150多所高校進行調(diào)研，發(fā)現(xiàn)還沒有一所高校開設企業(yè)融資理論與實務課程；又如應用型財務管理專業(yè)學生需要掌握經(jīng)濟學的一些基本的思想、理論和方法，不需要掌握每一個理論的推導過程，而幾乎所有開設財務管理本科專業(yè)的大學都開設了微觀經(jīng)濟學和宏觀經(jīng)濟學，理論性色彩太濃；再如，很多高校在財務管理本科專業(yè)開設管理學課程，傳授管理歷史、理論和規(guī)律，而對財務管理工作直接相關的企業(yè)管理內(nèi)容很少涉獵。

課程內(nèi)容交叉重復?，F(xiàn)有課程體系系統(tǒng)性、科學性、合理性不夠，課程之間存在交叉重復。如《財務管理》課程中財務管理的價值觀念、投資的基本理論、項目投資、證券投資、現(xiàn)金管理、存貨管理、利潤分配、財務分析、財務預算、杠桿原理、資金需要量的預測等內(nèi)容與《管理會計》、《證券投資學》、《財務會計》、《財務分析學》等課程重復。

課程設置操作性不強。首先沒有針對“應用型”設置專門的實訓課程，如沒有針對基礎會計學開設基礎會計實訓。其次每一門課程內(nèi)容的設置主要側重于對概念、作用、原理以及決策工具和分析工具等知識的介紹，對于實際工作的流程、方式方法則一筆帶過，沒有對實際工作過程中的重點、要點、難點及注意事項等知識進行介紹，更沒有完整的實際案例讓學生了解實際工作的流程，也不能幫助學生掌握理論與實際結合的要領，學生學完一門課程以后也就很難動手操作。

區(qū)域性、行業(yè)性沒有妥善解決?，F(xiàn)有的應用型本科財務管理專業(yè)的專業(yè)課程體系沒有體現(xiàn)行業(yè)性和區(qū)域性特征，沒有針對該高校所在地區(qū)的經(jīng)濟特色設置有特色的課程。

3.2課程體系設置原則

滿足工作崗位需要。滿足工作需要即將滿足財務管理工作崗位需要作為人才培養(yǎng)目標，同時，根據(jù)工作崗位需要確定學生的能力結構和知識，并據(jù)以確定課程體系。融資是財務管理專業(yè)畢業(yè)生的重要崗位之一，要求學生掌握融資的基本理論、方法、程序等，相應地需要開設企業(yè)融資理論與實務、投資學等課程。

課程內(nèi)容有效銜接，避免不必要的交叉重復。如開設中級財務會計課程之前，首先要開設基礎會計學，讓學生掌握會計的理論與方法、程序后，然后在中級財務會計課程學習如何運用這些理論與方法解決企業(yè)日常的財務問題，從而使課程之間有效的銜接。為了提高教學的效率，必須避免課程之間不必要的交叉重復。如現(xiàn)金流量表的編制放在中級財務會計課程，所得稅會計可以放在高級財務會計課程。

課程設置要具有可操作性?？刹僮餍栽瓌t體現(xiàn)在兩個方面。第一，開設操作性的課程。對于一些課程而言，在課堂上無法有效的實現(xiàn)實踐內(nèi)容，就可以在該課程結束后，設置實踐周，由實訓指導老師提供真實的財務等資料按企業(yè)實際運行要求進行演練，從而提高學生的實際操作能力。例如在基礎會計學課程的結束后開設基礎會計實訓實踐周，讓學生模擬企業(yè)做一套簡單的賬。從而提高學生的動手能力、分析問題和解決問題的能力。第二，專業(yè)課程內(nèi)容要兼具理論性和操作性，在課程內(nèi)容、結構安排上可以理論作為先導，將實際操作流程為主線，并以實際案例及評析為支撐，以能力拓展訓練作為鞏固與擴展。

兼顧地區(qū)特點和行業(yè)特點。由于應用型本科一般是為地區(qū)或行業(yè)經(jīng)濟服務，所以在開設課程的時候可以結合高校所在地區(qū)或行業(yè)經(jīng)濟的特點來開設一些選修課程。比如在以服務業(yè)和旅游業(yè)為主的城市，開設一些旅游會計和酒店會計之類的選修課以及所在地區(qū)的經(jīng)濟歷史、人文等課程，供學生根據(jù)可能的就業(yè)崗位進行選修。

3.3課程體系具體內(nèi)容

綜上所述，我們認為，應用型財務管理本科除公共課程外的課程體系包括專業(yè)基礎課、專業(yè)課和專業(yè)選修課以及集中實踐性教學課四個部分。

專業(yè)基礎課就是指本專業(yè)的基礎性課程，具體開設的課程有：EXCEL在財會中的應用、西方經(jīng)濟學、統(tǒng)計學、經(jīng)濟法、財經(jīng)應用文寫作、企業(yè)管理學和基礎會計學。

專業(yè)課程是根據(jù)財務管理相關工作崗位的工作內(nèi)容和要求開設的核心課程，具體開設的課程有：中級財務會計Ⅰ、中級財務會計II、財務管理學、成本會計、會計信息化實務、投資銀行學、管理會計、投資理論與實務、融資理論與實務、稅務會計與稅務籌劃、網(wǎng)上銀行與網(wǎng)上報稅、資產(chǎn)評估學、審計學、財務報表分析、公司戰(zhàn)略與風險管理、高級財務管理、稅法、行業(yè)會計、財政學、專業(yè)會計綜合實訓。

專業(yè)選修課程是為了擴展專業(yè)的知識面，滿足服務地區(qū)或行業(yè)需要，開設的一些課程，包括企業(yè)會計準則專題、貨幣金融學、海南經(jīng)濟概覽、企業(yè)設立與運行管理等。

集中實踐性教學。具體開設的課程有：基礎會計實訓、成本會計實訓、公司財務報表分析實訓、企業(yè)財務會計崗位實訓、企業(yè)投資和融資實訓；在第二學期以及第四學期開設暑假社會實踐課程。

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篇(7)

【關鍵詞】白糖期貨；發(fā)展現(xiàn)狀；運行規(guī)律

一、前言

中國是世界上第三大食糖生產(chǎn)國和消費國，也是世界上食糖主要進口國之一。食糖作為重要的大宗商品與戰(zhàn)略物資,其市場供求與價格波動對產(chǎn)業(yè)發(fā)展與人民生活有著不可忽視的影響，而我國作為全球重要的食糖生產(chǎn)國與消費國，大力建設與發(fā)展白糖期貨市場顯得十分必要。市場參與者不斷增加，交易量和持倉量穩(wěn)步增長，期貨價格影響力逐步擴大，交割業(yè)務順利進行，初步發(fā)揮了期貨市場套期保值、規(guī)避風險、發(fā)現(xiàn)價格的經(jīng)濟功能，得到了市場的初步認可，同時白糖期貨市場也成為也成為了國內(nèi)期貨領域理論與實踐的研究熱點之一。

二、白糖期貨市場概述

世界上最主要的食糖期貨市場是紐約期貨交易所（NYBOT）和倫敦國際金融期貨期權交易所(LIFFE)，分別交易原糖和白砂糖，其形成的期貨價格已被世界糖業(yè)界稱作“國際糖價”，成為國際貿(mào)易定價和結算的依據(jù)。我國鄭州商品交易所早在2006年初恢復了白糖期貨交易品種。自白糖期貨上市以來，我國白糖期貨交易制度逐步完善，市場快速發(fā)展，整體運行穩(wěn)定。據(jù)美國期貨業(yè)協(xié)會（FIA）的統(tǒng)計數(shù)據(jù)顯示，2008年在全球交易量前10名的農(nóng)產(chǎn)品期貨和期權當中，鄭商所的白糖期貨位居第一。白糖期貨市場的穩(wěn)健運行，必將有力地提高我國食糖產(chǎn)業(yè)的國際競爭力，促進我國食糖產(chǎn)業(yè)的健康發(fā)展。

三、中國白糖期貨價格波動的影響因素分析

期貨、現(xiàn)貨市場走勢基本一致，價格發(fā)現(xiàn)功能初步顯現(xiàn)：

（一）供給分析

一般來說，對于供給而言，商品供給的增加會引起價格的下降，供給的減少會引起價格的上揚；對于需求而言，商品需求的增加將導致價格的上漲，需求的減少導致價格的下跌。白糖的供求也遵循同樣的規(guī)律。影響我國白糖供給的因素涉及種植面積、產(chǎn)量、期末庫存、種植意向等很多方面。

1.種植面積

從我國歷年的種植面積來看，全國總播種面積一直在2000萬公頃以下，但是甘蔗的種植面積穩(wěn)步增長。甘蔗糖占我國總產(chǎn)糖數(shù)量的94%以上，而目前廣西的甘蔗種植面積占全國甘蔗種植面積的66.1%。由于甘蔗具有高附加值，在政府的大力推動下，其已經(jīng)成為廣西最主要的經(jīng)濟農(nóng)作物。目前廣西省種植面積增加進入瓶頸區(qū)，蔗糖產(chǎn)量增長將主要依靠其它省份。

2.期末庫存

從我國的庫存消費比來看，由于甘蔗是宿根生長，一般有3年以上的生長期，在生長期后期產(chǎn)量將下降。所以，彌補因老化而供應不足造成的庫存下降，回到正常的庫存消費比，則需要一定的作物年度。

（二）需求分析

下游消費剛性上漲是支撐國內(nèi)糖價的最主要因素之一。白糖的下游消費主要集中在食品飲料行業(yè)，分為罐頭、飲料、糖果和糕點等子行業(yè)。這些行業(yè)在股市分類中屬于必需消費品行業(yè)，和經(jīng)濟周期的相關性相對較弱，其增長往往和人口數(shù)量、消費水平呈現(xiàn)密切關系。由于目前人均收入水平的提高，人們的生活水平提高迅速，食品消費占總消費支出的比例降低，使得食品飲料行業(yè)的消費具有一定的剛性，不會隨著經(jīng)濟的波動而大幅波動。同時，白糖相關下游產(chǎn)品需求的增加，也會提高我國人均食糖消費量。

（三）農(nóng)業(yè)周期和季節(jié)性波動

1.周期性的減產(chǎn)或增產(chǎn)導致糖料及成品糖產(chǎn)量、單價發(fā)生巨大變化。而財政政策、不可控災害、農(nóng)業(yè)結構調(diào)整、生產(chǎn)者價格預期等都能影響農(nóng)業(yè)周期。

2.生長期與收獲期的時差導致糖出現(xiàn)季節(jié)性的供給不均。而季節(jié)性波動重疊加劇農(nóng)產(chǎn)品價格周期性波動。

（四）國際價格因素

國內(nèi)價格受國際價格傳導影響大，但易調(diào)控，原因有以下幾點：

1.貿(mào)易形式特殊。進入世界貿(mào)易的食糖相當于世界總產(chǎn)量的1/4，約為3700萬噸，其中約1/3受政府雙邊協(xié)議支配，自由貿(mào)易占世界總產(chǎn)量的17%。

2.出口方集中。巴西、歐盟、澳大利亞、泰國、古巴，這5個國家和地區(qū)的出口量共占世界出口量的79%。

3.關稅水平差別大。配額內(nèi)進口原糖關稅為15％；配額外進口關稅為50％，遠低于世貿(mào)組織135個成員國（地區(qū)）97％的平均關稅水平。

4.進口白糖主要進入國家儲備。

四、套期保值及風險管理

（一）套期保值理論

白糖期貨市場為白糖生產(chǎn)經(jīng)營企業(yè)提供了一個良好的套期保值、規(guī)避風險的工具。企業(yè)根據(jù)自身的業(yè)務，在期貨市場和現(xiàn)貨市場上建立對沖風險的機制，將現(xiàn)貨市場風險轉移到期貨市場，以穩(wěn)定生產(chǎn)經(jīng)營活動。例如在甘蔗種植環(huán)節(jié)，企業(yè)通過"訂單+期貨"的模式鎖定白糖價格。套期保值具有“雙向效果”，它不僅能防止因價格反向運動所帶來的可能損失。同時，它也會失去因價格正向運動帶來意外收益的可能性。

（二）我國白糖期貨面臨的問題

總體上看，白糖期貨市場功能得到初步發(fā)揮，但由于起步較晚，與國際期貨市場相比，我國市場制度仍不夠完善。目前我國白糖期貨存在的問題：

1.主產(chǎn)區(qū)定價方式差別大。我國食糖季節(jié)生產(chǎn)、全年銷售，區(qū)域生產(chǎn)、全國銷售的特點，一定程度上引起榨季與非榨季、產(chǎn)區(qū)與銷區(qū)的價格變化，加劇了市場波動。

2.糖業(yè)產(chǎn)品相對集中，產(chǎn)業(yè)鏈尚未完善，產(chǎn)業(yè)缺乏自我擴張能力。當前我國制糖業(yè)開拓國際市場能力不足，規(guī)避風險能力薄弱。

（三）我國白糖期貨市場發(fā)展建議

1.加強產(chǎn)區(qū)制糖企業(yè)期貨人才體系建設。目前，廣西、云南、廣東湛江和東北三省、新疆等制糖企業(yè)非常缺少專業(yè)的期貨人才。

2.解決期貨市場和中遠期現(xiàn)貨交易市場"搶奪客源"、惡性競爭的問題。白糖期貨的上市造成兩種交易方式之間存在競爭壓力，并在一定程度上導致市場重疊。因此，發(fā)展白糖期貨市場就要明確兩者的市場定位，加強監(jiān)管，防止出現(xiàn)惡性搶奪客源，造成市場混亂。

五、結論

我國白糖期貨自成功上市以來運行平穩(wěn)，得到了社會各界特別是糖業(yè)界的廣泛關注和贊同，市場基本上認可白糖期貨市場幫助企業(yè)規(guī)避風險的能力。目前我國食糖處于供求基本平衡的狀態(tài)，略有缺口，農(nóng)業(yè)周期疊季節(jié)性波動一直以來是白糖價格波動幅度最大的主要原因之一，此外，國內(nèi)價格也受國際價格傳導的影響，但影響程度易調(diào)控。各類涉糖企業(yè)通過期貨市場套期保值，穩(wěn)定生產(chǎn)經(jīng)營，保障糖料種植安全。白糖期貨市場也為涉糖現(xiàn)貨企業(yè)探索更有效的貿(mào)易方式創(chuàng)造了條件。白糖期貨市場的穩(wěn)健運行，必將有力地提高我國食糖產(chǎn)業(yè)的國際競爭力，促進我國食糖產(chǎn)業(yè)的健康發(fā)展。

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