序論：寫作是一種深度的自我表達。它要求我們深入探索自己的思想和情感，挖掘那些隱藏在內(nèi)心深處的真相，好投稿為您帶來了七篇擔保公司的反擔保措施范文，愿它們成為您寫作過程中的靈感催化劑，助力您的創(chuàng)作。

篇(1)

關(guān)鍵詞：擔保公司；中小企業(yè)；改進服務(wù)

自2012年開始，受國內(nèi)整體經(jīng)濟形勢下滑趨勢的影響，很多中小企業(yè)的經(jīng)營都面臨了較大的困難，企業(yè)的資金流相當緊張，其對擔保公司的要求越來越高。在此情況下，我國一些擔保公司出現(xiàn)了業(yè)務(wù)量下降、客戶流失等現(xiàn)象。我僅就個人理解對此提出幾點建議，以優(yōu)化擔保公司服務(wù)、留住優(yōu)質(zhì)客戶。

一、降低申保企業(yè)的時間成本和資金成本

多數(shù)企業(yè)都急需用錢，應(yīng)在能控制風險的前提下盡量縮短企業(yè)獲得貸款的時間，優(yōu)化流程改進服務(wù)。如：

1、 采用續(xù)保綠色通道。多數(shù)擔保公司對所有的客戶基本采用一樣的業(yè)務(wù)流程，而且因控制風險考慮往往流程越來越繁瑣，這就導致一些和擔保公司合作多年的客戶認為其速度越來越慢而退出和擔保公司的合作。個人建議可為一些優(yōu)質(zhì)客戶（可由公司限定滿足一定條件的客戶）開通續(xù)保綠色通道，企業(yè)還款后能在最短的時間得到續(xù)保資金，這也要求擔保公司各個部門提高工作效率及積極性。

2、 階梯式收取費用。許多企業(yè)通過與擔保公司的長期合作已不斷發(fā)展壯大，并具備充足的條件可以和銀行直接合作，這樣的情況下，因為企業(yè)要考慮融資成本，多數(shù)會離開擔保公司。所以，個人建議可采用階梯式收費，就是分合作時間、合作信用等對客戶分級別，不同的級別按不同的費率去收取費用。

二、擔保公司可新設(shè)信息部

以本人對一些擔保公司的調(diào)查，多數(shù)項目經(jīng)理和業(yè)務(wù)經(jīng)理均反映有些項目需要工商局、國土資源局等政府部門的配合，但實際中難以協(xié)調(diào)。擔保公司可考慮増設(shè)信息部，派專門人員長期與這些政府部門溝通、來往、磋商。如若遇到棘手的項目就可通過信息部來獲取一些信息，提高項目經(jīng)理的進度及準確度。當然，這需要一定的投入，也是個長期的過程。

三、擔保公司內(nèi)部可采取角色互換制

讓財務(wù)部、辦公室、法務(wù)部各部門員工角色互換，輪流隨業(yè)務(wù)部項目經(jīng)理、業(yè)務(wù)經(jīng)理調(diào)查企業(yè)、辦理反擔保及內(nèi)部手續(xù)，與項目經(jīng)理同時對此項目負責簽字，全面體會整個項目的完成流程，從第三人實際角度思考并提交怎樣提高項目經(jīng)理、業(yè)務(wù)經(jīng)理業(yè)務(wù)水平、優(yōu)化操作流程及自己所處崗位怎樣服務(wù)企業(yè)的報告及心得。這樣，可以使公司每一個員工都親身接觸企業(yè)、融入到項目中去。真正了解企業(yè)、理解企業(yè)，才能更好的服務(wù)于企業(yè)。

四、擔保公司應(yīng)不斷創(chuàng)新企業(yè)反擔保方式

中小企業(yè)靈活多變的經(jīng)營決定了其對金融產(chǎn)品的多樣化需求，目前，金融產(chǎn)品的創(chuàng)新更多地依賴于銀行。作為擔保機構(gòu)，應(yīng)該多從企業(yè)反擔保條件的創(chuàng)新方面做出創(chuàng)造性的設(shè)計，譬如：

1、 除傳統(tǒng)的不動產(chǎn)和固定資產(chǎn)抵押外，應(yīng)積極在企業(yè)流動資產(chǎn)中尋找合格的抵押物。如應(yīng)收賬款質(zhì)押、存貨抵押或倉單質(zhì)押等。

2、 由于無形資產(chǎn)存在變現(xiàn)難度大、可控性不高等原因，所以目前其在多數(shù)擔保公司中一般為一種補充性的反擔保措施。其實，擔保機構(gòu)應(yīng)該積極與相關(guān)政府部門溝通，并對企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營情況進行深入調(diào)查，力求可以在風險可控的前提下開展無形資產(chǎn)抵質(zhì)押，使無形資產(chǎn)逐步成為一種可供選擇的主干性反擔保措施。

五、風險可控前提下盡量簡化反擔保措施

多數(shù)擔保公司都存在內(nèi)部業(yè)務(wù)開發(fā)與風險把控的矛盾。在目前經(jīng)濟大環(huán)境不景氣的情況下風險把控的嚴格性是勢必所趨的，這也就造成了擔保公司業(yè)務(wù)部發(fā)展新客戶與風險部控制風險的不平衡性，從而對申保企業(yè)其反擔保的要求甚嚴。一個企業(yè)主要靠的是經(jīng)營和現(xiàn)金流及個人償還意愿，反擔保只是在最沒辦法的時刻對擔保公司風險的一種保障，個人認為若某企業(yè)現(xiàn)金流足以償還公司擔保額度，便可以考慮受理。所以，個人建議此類項目的擔保部分（多為新增客戶），可依據(jù)近年來所處行業(yè)發(fā)展情況，以及提供的反擔保措施及實際控制人個人償還能力及意愿，視情況給予其擔保額度，不應(yīng)一味壓低。

六、不斷完善公司內(nèi)部管理

通過對一些擔保公司的實際調(diào)查發(fā)現(xiàn)，許多擔保公司的制度正處在一個不斷發(fā)展完善的階段，這一趨勢無疑是一個好的現(xiàn)象，但這一階段也帶來了一些負面的影響，需引起擔保公司的關(guān)注。譬如：

1、 項目經(jīng)理不應(yīng)頻繁變更。一些合作多年的客戶，老項目經(jīng)理比較熟悉，客戶也已適應(yīng)，新更換的人員畢竟需要一定的適應(yīng)期，尤其是現(xiàn)階段經(jīng)濟形勢不好，一些客戶本來在原項目經(jīng)理手里是可以新增一定的擔保額度促進企業(yè)發(fā)展的，但是變更人員后由于對企業(yè)認識不同，反而對額度壓制，不利于企業(yè)發(fā)展。尤其是一些合作三年以上的客戶，信用良好、發(fā)展穩(wěn)定，額度可以增的卻增不上去，就會造成客戶流失。個人建議現(xiàn)階段對客戶不應(yīng)頻繁更換項目經(jīng)理，一些老客戶該增額度的可以由原項目經(jīng)理繼續(xù)操作，提高速度。

2、 目前多數(shù)擔保公司各崗位審核主以評審會審批結(jié)論為第一依據(jù)，規(guī)定嚴格遵守但靈活性尚欠，個人認為可否依據(jù)審批結(jié)論的同時，對特殊項目及時與上層領(lǐng)導溝通（獲取特批）或在項目經(jīng)理認可其風險性已覆蓋的同時給予其方便性，達到雙贏的局面。使得在保企業(yè)對擔保公司管理經(jīng)營化效率得到認可。

七、加強同一地區(qū)擔保公司間的合作

目前，多發(fā)生擔保公司間的客戶爭奪。個人粗淺的認為，在目前再擔保公司尚未全面推廣的地區(qū)，擔保公司之間可以建立聯(lián)合擔保合作機制，實現(xiàn)資源共享、能力互補，雙方相互推薦有融資需求的中小企業(yè)，在各方的擔保能力范圍內(nèi)聯(lián)合為客戶提供融資擔保服務(wù)。

以上是基于本人對一些擔保企業(yè)的調(diào)查及對其項目經(jīng)理所提意見的整理得到的，可能具有一定的局限性，希望對那些有相同問題存在的擔保公司起到一定的引導作用。（作者單位：河南財經(jīng)政法大學）

參考文獻

篇(2)

關(guān)鍵詞；擔保公司；擔保創(chuàng)新；風險控制；問題及建議

中圖分類號：F276.6 文獻標識碼：A 文章編號：1001-828X（2013）10-0-02

中小微企業(yè)在我國經(jīng)濟社會發(fā)展中發(fā)揮非常巨大的作用，中小微企業(yè)占中國企業(yè)數(shù)量的90%以上，中小企業(yè)就業(yè)人數(shù)在全部就業(yè)人數(shù)的80%左右，然而融資難是阻礙中小微企業(yè)發(fā)展的首要因素。擔保公司為我國為解決中小微企業(yè)融資難發(fā)揮了重要的作用，成為中小微企業(yè)在經(jīng)濟下行的時期扮演雪中送炭的角色。

截至2012年末，與融資性擔保公司開展業(yè)務(wù)合作的銀行業(yè)金融機構(gòu)總計15414家，融資性擔保貸款余額14596億元，較年初增長12.3%。全國融資性擔保行業(yè)共有法人機構(gòu)8590家，同比增加188家，增長2.2%，其中國有控股1907家，占比22.2%，民營及外資控股6683家，占比77.8%，整體實力穩(wěn)步增強。

一、擔保公司目前的經(jīng)營狀況

擔保公司的發(fā)展穩(wěn)步增長，但目前擔保公司的經(jīng)營狀況并不樂觀。擔保公司每筆年收取擔保費率普遍在1-3%之間，除去按國家規(guī)定提取風險準備金、日常經(jīng)營成本、稅費支出，擔保公司的擔保責任余額起碼要大于注冊資本金的3倍以上才能實現(xiàn)盈利。就目前重慶市上半年運行情況看，擔保責任余額平均放大倍數(shù)為3.3倍，也就是說，目前重慶市的擔保公司經(jīng)營利潤剛好處于盈虧平衡位置，沒有什么經(jīng)營積累。尤其是對規(guī)模較小的擔保公司來說，如果沒有其他獲利渠道的話就是極難生存的。然而擔保行業(yè)是一個風險較大的行業(yè)，一旦發(fā)生風險，一筆損失就是數(shù)百萬元，較之收取的僅幾萬元的擔保費，則得不償失，擔保公司將會虧損嚴重。所以，擔保公司要想生存發(fā)展，首先努力做大融資規(guī)模。

二、加強融資產(chǎn)品的研發(fā)與創(chuàng)新

（一）“商會聯(lián)合擔保”方式。由商會、擔保公司、擔保公司股東及實際控制人與合作銀行簽訂合作協(xié)議，客戶范圍限商會會員。若擔保貸款違約，由擔保公司、公司股東及實際控制人負責賠償及對客戶的追償。擔保公司股東及實際控制人往往成員多，抱團提供擔保，整體經(jīng)濟實力強，抗風險能力強，商會對本商會成員都非常了解，這樣既擴大了銀行授信額度，增加了擔保公司的經(jīng)營規(guī)模，又解決了因客戶不了解、調(diào)查失誤等貸款違約的問題，還解決了商會成員因?qū)嵙θ趸虻盅何锊蛔愕热谫Y難問題。

（二）“客戶上下游貸”方式。就是將對優(yōu)質(zhì)客戶進行綜合授信，將該客戶的上、下游企業(yè)也納入擔保貸款的范圍，既擴大了貸款擔保額，也由于對優(yōu)質(zhì)客戶的了解，減少了風險。

（三）“品牌貸”方式。是以品牌知名度高低和具有知名品牌商品唯一權(quán)或經(jīng)銷權(quán)客戶為信貸關(guān)系發(fā)展目標，采取信用+擔保為手段的擔保模式，支持優(yōu)質(zhì)企業(yè)的快速發(fā)展。

（四）“商貿(mào)流通類企業(yè)分期上賬”方式。根據(jù)客戶的行業(yè)特征和經(jīng)營特點，如商貿(mào)流通類企業(yè)，冬季的資金需求較大，春夏時回款較多，我們就采取靈活的分批上賬、分期還款等策略，降低客戶融資成本和到期一次性還款的壓力。

（五）增加物業(yè)通、商戶通等特色融資擔保，努力發(fā)展投標擔保、履約擔保、訴訟財產(chǎn)擔保、應(yīng)收賬款保理等多品種擔保業(yè)務(wù)，實現(xiàn)增收。另外，擔保公司想要獲利，嚴格控制風險非常重要。

三、擔保公司自身的風險把控

擔保公司為了更好地發(fā)展，必須建立完善的職能部門，制定全面的規(guī)章制度，合規(guī)穩(wěn)健經(jīng)營，嚴格防范風險，創(chuàng)新反擔保方式。

（一）擔保公司應(yīng)建立業(yè)務(wù)部、風控部、法務(wù)部、審貸委員會、財務(wù)部、行管部及總經(jīng)辦等職能部門，各施其職，各盡其責。制定完善的風險管理制度、擔保業(yè)務(wù)內(nèi)部審察審批流程制度、審貸委員會審核辦法，擔保公司內(nèi)部監(jiān)管控制制度等。擔保公司須狠抓擔保業(yè)務(wù)的風險管理，加強貸前調(diào)查、審批及貸后管理。擔保業(yè)務(wù)實行A、B角雙人調(diào)查方式，對客戶單位定期五級分類，動態(tài)關(guān)注借款人經(jīng)營、管理、財務(wù)及資金流向等重大預(yù)警信號，以便根據(jù)合同約定及時采取提前收貸、追加擔保等有效措施防范化解貸款風險。擔保公司還應(yīng)按國家規(guī)定提取不低于擔保責任余額的1%的未到期責任準備金及按擔保費的50%提取保險責任準備金，進而有效抵御風險。

（二）“信用擔?！奔啊暗盅簱！狈绞綖閭鹘y(tǒng)的反擔保方式。純信用反擔保存在貸款資金缺口，一旦發(fā)生風險，擔保公司則存在賠付風險。抵押物反擔保固然較好，能夠抵減代償損失。但對于中小微企業(yè)來說，往往缺乏足值的抵押物，過份依賴抵押物會影響擔保業(yè)務(wù)的開展，所以擔保公司應(yīng)積極創(chuàng)新反擔保方式。

1.“客戶互保”方式。小微企業(yè)一般存在經(jīng)營規(guī)模小，賬務(wù)處理不正規(guī)，缺少抵押物，往往不能直接獲取銀行貸款，需要通過擔保公司提供擔保才能取得融資。擔保公司為兩戶或多戶這種類型的小微企業(yè)提供擔保，讓這些小微企業(yè)之間提供互保為擔保公司提供反擔保，從而有效降低了擔保公司的代償風險。

2.擔保公司還可采用應(yīng)收賬款質(zhì)押、倉單質(zhì)押、股權(quán)質(zhì)押、核心企業(yè)擔保、個人擔保等一種或多種反擔保方式，力爭在抵、質(zhì)押不足額的情況下，追加第三方核心企業(yè)或個人提供反擔保，從而實現(xiàn)擔保風險全覆蓋，有效減少擔保公司的賠付風險。

四、社會力量的監(jiān)管從而有效降低擔保公司風險。

（一）各地金融監(jiān)管部門應(yīng)加強本地擔保公司的監(jiān)管工作，優(yōu)勝劣汰有利長遠發(fā)展。目前擔保公司還存在“小、亂、多”等諸多問題，加劇了擔保市場的無序及過度競爭。對于那些長期無業(yè)務(wù)或打著擔保的幌子做其他業(yè)務(wù)，應(yīng)堅決清理出去。定期及不定期對擔保公司進行審計檢查工作，規(guī)范擔保公司的業(yè)務(wù)操作，防止將資本金進行短期拆借、防止擔保公司抽逃注冊資本或進行高風險投資，這樣會使用擔保公司資本金成為風險資產(chǎn)，進而影響擔保公司及時代償?shù)哪芰Α?/p>

（二）國家制定行業(yè)規(guī)章制度?！?010年七部委聯(lián)合了《融資性擔保公司管理暫行辦法》以及《重慶市融資性擔保公司管理實施細則（試行）》對擔保公司的健康發(fā)展起到了良好的促進作用。

五、擔保公司目前存在的問題

（一）銀行對民營擔保公司放大倍數(shù)的限制制約了擔保公司的發(fā)展。去年年底和今年年初，廣州和北京爆發(fā)華鼎和中擔事件后，大部分國有銀行和股份制銀行，逐漸壓縮了與民營擔保的合作，普遍規(guī)定民營擔保公司擔保貸款授信額度不得超過注冊資本的3倍，然而國家規(guī)定允許擔保行業(yè)的放大倍數(shù)為10倍。對于擔保行業(yè)，杠桿率到3的時候才處于盈虧平衡點。甚至一些銀行直接下文，把民營的擔保公司從銀行合作的名單中剔除。這種做法，也正誤傷那些正規(guī)經(jīng)營、真正希望為中小微企業(yè)解決融資問題的擔保公司，阻礙了占擔保行業(yè)70%多分額的民營擔保公司的發(fā)展。

（二）國家對擔保公司只允許凈資產(chǎn)20%對外投資額的限制，其余資金只能放在公司賬上，從而降低了擔保公司的獲利能力。投資者對擔保公司投資的經(jīng)濟增加值遠低于其他行業(yè)，從而不利于擔保公司的發(fā)展壯大。

（三）國家對擔保行業(yè)財政補助或者稅收減免往往會有收取擔保費用不超過銀行同期貸款基準利率的50%即3%左右、必須是公司名義進行的擔保貸款等諸多限制。其實擔保公司一年收取客戶擔保費4%，相對于小額貸款公司月利率2%左右（24%/年）或者擔保公司承擔的風險來說也是微不足道的。

六、政策建議

（一）建議國家通過宏觀調(diào)控政策，規(guī)范銀行廢除對民營擔保公司只能3倍放大比例的限制，可擴大至10倍以內(nèi)。擔保公司目前還缺乏與銀行的談判實力，因此需要通過法規(guī)的形式做出相應(yīng)規(guī)定，才能改變目前合作銀行對民營擔保公司不公正的現(xiàn)象。

（二）適當擴大20%可投資金比例或創(chuàng)新?lián)９镜钠渌鍪辗绞?。單憑1%-3%的擔保費收入，如無其他的收入來源，就目前重慶市上半年整個行業(yè)運行情況看，也就是剛好處于不虧損狀況，無法完成擔保公司的積累和壯大。

（三）國家立法建立融資擔保公司與貸款合作銀行風險分擔機制。建議銀行與擔保公司風險分擔比例為3：7或2：8。在現(xiàn)有銀擔合作中，絕大部分情況下?lián)９境袚?00%的責任，這種風險分擔機制使得部分銀行沒有認真履行貸款審查及管理義務(wù)，貸款出現(xiàn)損失后，自已不承擔任何責任。然而，銀行收取了客戶7%-10%左右的利息，擔保公司僅收取1%-3%的擔保費，銀行是主要的獲利者，理應(yīng)承擔相應(yīng)的責任。

（四）國家加大對擔保公司的扶持政策。融資性擔保公司利潤較低，但對于支持中小微企業(yè)的發(fā)展作用重大。國家工信部對擔保公司的政補助政策及國家稅務(wù)總局營業(yè)稅和所得稅減免等優(yōu)惠政策，可適當放寬限制條件，讓更多的擔保公司能享受到該優(yōu)惠策，鼓勵融資性擔保公司做大做強，使公司的數(shù)量、規(guī)模與市場需求相匹配。

（五）建立融資性擔保公司的風險補償機制。我國大多數(shù)擔保公司還處于早期的發(fā)展階段，只靠較低的保費收入很難彌補可能發(fā)生的代償或賠付。我們可以學習其他中小企業(yè)發(fā)展機制成熟的國家，在一定范圍內(nèi)擔保公司代償后可直接向政府中小企業(yè)管理部門申請補償，或由政府設(shè)立的專門機構(gòu)履行對擔保公司的再擔保功能。

目前，擔保規(guī)模穩(wěn)步增長，為實現(xiàn)擔保公司發(fā)展壯大，擔保公司除自身努力開拓業(yè)務(wù)，嚴控擔保風險外，還需要加強國家相關(guān)部門監(jiān)管及制定更多扶持政策，讓擔保公司在解決中小微企業(yè)融資難做出更多、更大的貢獻。

參考文獻：

篇(3)

2011年公司改制后，在董事長王四光的帶領(lǐng)下，積極開展為中小微企業(yè)貸款擔保，解決了中小微企業(yè)融資難題。幾年來，累計為1184戶貸款擔保108693萬元，在保余額42873萬元。為企業(yè)擔保后，企業(yè)新增加就業(yè)崗位3280個，新增加利稅1890萬元，為縣域經(jīng)濟的快發(fā)展、大發(fā)展起到了積極的助推作用。

根據(jù)撫松中小企業(yè)數(shù)量多、分布面廣的特點，特別是有些企業(yè)起步晚，自有資金少，抗風險能力弱，可提供反擔保抵押優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)少，自身的財務(wù)不健全，在銀行的信用記錄缺乏等問題。公司采取財務(wù)核查，上門調(diào)研，多方咨詢等措施詳細了解企業(yè)情況，靈活多樣地落實擔保措施，積極促成企業(yè)與銀行部門的溝通。通過不懈努力，使大部分發(fā)展前景好、綜合效益優(yōu)的企業(yè)順利取得了擔保貸款，解決了企業(yè)發(fā)展中的資金緊張難題，使企業(yè)得到快速、健康發(fā)展。

為了更好地提高公司的擔保能力，進一步選擇有發(fā)展前景的企業(yè)，拓寬業(yè)務(wù)渠道，完善資產(chǎn)登記。針對目前項目來源一般是通過企業(yè)申請和銀行推薦，許多企業(yè)對擔保公司還不夠了解的情況，王四光制定措施，積極宣傳推介擔保公司的業(yè)務(wù)品種，開發(fā)優(yōu)質(zhì)客戶。同時不斷探索各種切實可行而銀行又不能受理的反擔保措施，拓寬公司的生存空間。例如：以經(jīng)營權(quán)、收益權(quán)、無形資產(chǎn)、股權(quán)、應(yīng)收賬款等作反擔保，使企業(yè)有更多的選擇余地，讓更多發(fā)展前景好的企業(yè)獲得擔保貸款支持。并通過撫松縣產(chǎn)業(yè)園區(qū)進一步支持有帶動作用的產(chǎn)業(yè)群體，選擇有產(chǎn)品市場、有還款來源、信譽較高、主動交稅、能安排就業(yè)的一些成長型企業(yè)，及時為這些企業(yè)探索開發(fā)新的業(yè)務(wù)品種。

王四光把社會公益慈善事業(yè)、關(guān)心和幫扶社會弱勢群體作為企業(yè)發(fā)展的動力和目標。幾年來先后為200名貧困學生捐款，圓了諸多貧困學生的大學之夢。

篇(4)

【關(guān)鍵詞】 擔保公司 管理風險 信用風險 操作風險風險控制

對國內(nèi)眾多良莠不齊的擔保公司而言，從2012年初至今的這一段時間公司經(jīng)營十分艱難。受各種大環(huán)境影響，擔保公司業(yè)務(wù)量急劇下滑，擔保公司的生存和發(fā)展存在著很大的風險和不確定性。

一、融資性擔保公司存在風險分析

（一）管理風險分析

融資性擔保公司的管理風險主要指由于股東設(shè)置、法人治理、人力資源與部門設(shè)置出現(xiàn)的不合理情況而導致的公司經(jīng)營風險。

1、股東行業(yè)集中度高，持續(xù)出資能力有限

目前擔保公司股東行業(yè)較多集中于房地產(chǎn)行業(yè)。股東行業(yè)集中會導致?lián)９緲I(yè)務(wù)的行業(yè)集中度偏高，存在一定的系統(tǒng)性風險。

此外，股東公司股東本身持續(xù)出資能力不強，使得銀行與擔保公司的合作意愿不強，擔保放大倍數(shù)偏低，這嚴重影響了擔保公司的資本充足率，擠占了擔保公司可用于代償?shù)馁Y金，為擔保公司的經(jīng)營埋下隱患。

2、法人治理層次不清晰，治理模式還有待完善

一部分擔保公司股權(quán)過于集中，且由大股東控制；其次，部分行使表決權(quán)的股東缺乏相關(guān)經(jīng)濟金融專業(yè)背景和金融行業(yè)從業(yè)經(jīng)驗，并不具備識別與管理擔?？蛻麸L險的能力，具有較高的風險隱患。

（二）信用風險分析

信用風險主要由以下兩個風險點組成：

1、擔保公司放款門檻太低，缺乏客戶評價依據(jù)

擔保公司的放款過程門檻較為寬松，大部分擔保公司只是機械性地依靠抵押物與質(zhì)押物來判斷是否應(yīng)該進行放款。其次，大部分擔保公司為未能達到擔保門檻的企業(yè)進行擔保，這些企業(yè)大多數(shù)存在經(jīng)營問題，潛在風險較高，而一旦這些企業(yè)資金出現(xiàn)斷裂，擔保公司就會形成代償。

2、擔保額度及期限設(shè)定存在風險

擔保公司囿于資本規(guī)模限制，對企業(yè)提供的額度不能夠充分滿足某些優(yōu)質(zhì)客戶發(fā)展的融資需要；同時也存在擔保額度超限問題，最終導致過度授信的情況。

對于擔保期限選擇方面，擔保公司給予客戶的期限缺乏靈活性，這可能會導致客戶在正常經(jīng)營周期下不能按時歸還貸款，不得已通過其他高成本渠道進行融資還款的風險或者客戶將待歸還的款項挪作他用，導致到期無法歸還的情況。

（三）操作風險分析

融資性擔保公司的業(yè)務(wù)流程三大環(huán)節(jié)中都會或多或少出現(xiàn)相關(guān)的操作風險。

1、保前調(diào)查有所局限，缺乏規(guī)范

由于目前擔保公司調(diào)查人員綜合素質(zhì)有限，因此保前調(diào)查流程規(guī)范性較差，難以保證抵質(zhì)押等風險措施的有效性。主要表現(xiàn)在由借款企業(yè)關(guān)聯(lián)關(guān)系調(diào)查缺失、由財務(wù)信息缺失、由借款企業(yè)負責及抵押情況調(diào)查缺失帶來的風險。

2、審保分離執(zhí)行較差，保審會未能起到良好作用

多數(shù)擔保公司審保未能做到審保分離，大部分部門的職責僅由少數(shù)人負責，缺乏制衡約束機制。而擔保公司保審會的運作缺乏規(guī)范，股東代表占比較大，但是這些股東代表卻缺乏風險識別能力，存在一定的決策風險。

二、融資性擔保公司風險控制措施

融資性擔保公司主要可通過以下幾點措施多風險進行防范和管控。

（一）、管理風險防范措施

擔保公司自身的管理風險相對于上述風險，可控性最強，但是危害性最大。為了控制這些風險，有以下幾點可遵循。

1、完善擔保風險的內(nèi)部控制機制

首先，要建立一套相應(yīng)的規(guī)章制度，且該制度要具有普遍的約束力；其次，各個職能部門之間要能夠互相制衡和制約，形成協(xié)作的機制；此外，還要建立行之有效的獎懲機制，這將有效避免員工的道德風險和委托風險?？傊９緝?nèi)部控制機制是保證擔保公司健康發(fā)展的重要的一環(huán)。

2、建立風險的補償機制

擔保公司可以效仿銀行，采取風險準備金制度。具體來說，為了應(yīng)對壞賬以及代償風險，可以按一定的比例抽取準備金，擔保公司可以根據(jù)自身情況適當擴大準備金的數(shù)額，這樣才能更好地增加抵御風險的能力。

（二）、信用風險防范措施

1、加強擔保業(yè)務(wù)全過程監(jiān)控

要加強擔保業(yè)務(wù)全過程的質(zhì)量監(jiān)控，一定要重視“三查”，即調(diào)查、審查和稽查，應(yīng)當利用“三查”的過程盡可能地發(fā)現(xiàn)風險點，找出業(yè)務(wù)潛在風險，并主動預(yù)測風險的發(fā)展方向，及時調(diào)整自身戰(zhàn)略，制定可接受風險的臨界值，把風險控制在可承受范圍內(nèi)。

2、建立反擔保機制

擔保公司要和被擔保企業(yè)建立起反擔保的機制。所謂反擔保，就是被擔保企業(yè)需要把它的廠房、設(shè)備、土地使用權(quán)甚至是法人代表的個人財產(chǎn)都作為抵押物或者質(zhì)押物給到擔保公司這一方，這樣當代償發(fā)生時，擔保公司可以通過處置以上財產(chǎn)，來挽回一定的資金損失，從而降低信用風險。

總之，目前我國擔保公司面臨的困境主要來自于其不成熟體系下的各項風險，因而擔保公司必須在了解風險的情況下提高風險防范能力和化解能力，從而進一步促進擔保行業(yè)的發(fā)展。

【參考文獻】

[1] 孫煒、張宏宇、楊宏遠.融資性擔保公司潛在風險剖析――以四川省融資性擔保公司信用評級試點為例，《西南金融》，2014年04期

篇(5)

【關(guān)鍵詞】融資性擔保公司 風險管理 對策

自1993年第一家全國性專業(yè)擔保機構(gòu)成立以來，我國融資擔保行業(yè)發(fā)展迅猛。截至2014年底，全國共有融資性擔保公司7898家，全行業(yè)實收資本9255億元，然而，平均注冊資本僅為1.17億元，注冊資本在10億元以上的機構(gòu)只有75家，融資擔保機構(gòu)的資本實力和信用能力嚴重不足，因而，融資擔保行業(yè)的風險管理對于整個行業(yè)的發(fā)展都至關(guān)重要。

一、融資性擔保公司面臨的風險

融資性擔保公司通過承擔風險、控制風險，大面積地收取少量擔保費，來覆蓋可能發(fā)生的小面積的代償風險，以獲取利潤。它的出現(xiàn)最開始是源于大多數(shù)需要借款的中小企業(yè)或是不滿足商業(yè)銀行的授信標準，或是商業(yè)銀行的授信流程對其而言過于復(fù)雜和拖沓，其借款或急需借款的需求得不到滿足。融資性擔保公司以其有別于銀行較為死板的授信標準，對滿足其要求的企業(yè)進行信用補充，作為擔保并承諾被擔保人不能按期還款的情況下對債權(quán)人履行還款義務(wù)，以幫助中小企業(yè)從銀行取得貸款。因此，融資性擔保公司所參與的信用業(yè)務(wù)主要是商業(yè)銀行不愿涉及的風險較大的部分，它代替商業(yè)銀行承擔了風險，為中小企業(yè)和商業(yè)銀行之間建立起信用的橋梁，從而引導銀行資金順利流向中小企業(yè)。但是，風險本身并不能因此消除，中小企業(yè)的貸款風險只是由銀行轉(zhuǎn)嫁到了融資性擔保公司，而融資性擔保公司需要靠自身的風險管理能力尤其是有別于銀行或者說優(yōu)于銀行的風險識別能力才能減小自身的風險，才能夠獲得生存和發(fā)展的空間。

融資性擔保公司所面臨的擔保風險是指在執(zhí)行擔保業(yè)務(wù)的過程中，由于不確定因素的影響而使擔保業(yè)務(wù)發(fā)生虧損的可能性。根據(jù)新巴塞爾協(xié)議對風險的劃分，可分為如下幾種：

（一）信用風險

當被擔保企業(yè)由于營運能力有限、資本結(jié)構(gòu)不合理或現(xiàn)金流斷裂等問題難以履行合約責任，或因企業(yè)實際控制人道德素養(yǎng)問題不愿履行責任時，擔保公司就將履行代償義務(wù)，代替被擔保企業(yè)還款，從而造成公司自身損失的風險。

（二）市場風險

伴隨著經(jīng)濟周期的變化，融資擔保業(yè)務(wù)面臨的市場利率、貨幣供應(yīng)、國際熱錢流動等都會影響到銀行給予的授信額度，影響擔保項目的投資收益率。同時，經(jīng)濟周期變化所導致經(jīng)濟基本面走壞時很可能導致多數(shù)企業(yè)處于經(jīng)營困境，從而極大地增加違約的數(shù)量和可能性。而融資擔保集中于某一行業(yè)時尤其受到行業(yè)不景氣的沖擊。譬如煤炭行業(yè)由于經(jīng)濟冬天的來臨，全行業(yè)虧損，其本身資產(chǎn)體量又非常大，涉及的擔保資金相當大，一旦危機爆發(fā)，將使整個地區(qū)的金融穩(wěn)定受到?jīng)_擊。

（三）操作風險

融資性擔保公司在業(yè)務(wù)發(fā)展過程中，都會有做大做強的沖動。為了拓展客戶規(guī)模，為了做夠合作銀行的授信額度以期拿到更高的授信額度，業(yè)務(wù)部都會不遺余力的去開拓新的業(yè)務(wù)。而優(yōu)質(zhì)客戶的數(shù)量是有限的，同時由于逆向選擇，在積極開展業(yè)務(wù)的過程中更可能接到劣等客戶的擔保項目，使得風險增大。在擔保業(yè)務(wù)運作中，若是沒有專業(yè)的評估體系和風險判斷，沒有合理的公司治理和具有較高金融素養(yǎng)和職業(yè)素養(yǎng)的從業(yè)人員，沒有按照指定的一系列規(guī)章制度嚴格執(zhí)行，“三查”不實，判斷不準，決策失誤，擔保項目便可能面臨失敗。

（四）其他風險

融資性擔保公司還會面臨來自政策、法律等其他方面的風險。

如多部委2010年3月聯(lián)合的《融資性擔保公司管理暫行辦法》中規(guī)定，融資性擔保公司的成立應(yīng)當經(jīng)監(jiān)管部門審查批準，由監(jiān)管部門頒發(fā)經(jīng)營許可證，并憑該許可證向工商行政管理部門申請注冊登記，以獲取經(jīng)營資格。新規(guī)定使得過去沒有拿到特有牌照，而實際進行融資擔保業(yè)務(wù)的擔保企業(yè)面臨政策上的壓力。

事實上，擔保行業(yè)可分為融資擔保和非融資擔保?！度谫Y性擔保公司管理暫行辦法》中也明確區(qū)別了融資擔保與非融資擔保。按照現(xiàn)有的法規(guī)條文劃分，融資性擔保公司成立需要去省級政府確定的監(jiān)管部門申請經(jīng)營許可證并由金融辦進行年審，其經(jīng)營范圍包含多項擔保業(yè)務(wù)。而非融資性擔保公司只須依據(jù)《公司法》向工商行政管理部門申請設(shè)立登記即可成立，其經(jīng)營范圍不包括貸款擔保。在此之前發(fā)生的大量擔保公司跑路的大多數(shù)是非融資性擔保公司，它們多是由民間資本組成，很多行為不符合現(xiàn)在的法律規(guī)范法規(guī)，比如涉足房地產(chǎn)等禁入行業(yè)，違規(guī)開展貸款擔保業(yè)務(wù)，甚至涉嫌非法集資，存在“掛羊頭賣狗肉”的狀況。

《融資性擔保公司管理暫行辦法》同時規(guī)定，監(jiān)管部門根據(jù)當?shù)貙嶋H情況確定融資性擔保公司注冊資本的最低限額，但不得低于人民幣500萬元。目前許多地方已經(jīng)將最低注冊資本金提高到了1億人民幣。這就使得原有的部分中小擔保機構(gòu)由于難以募集到足夠的資本金以滿足最低資本要求而面臨洗牌。

又如，當被擔保人逾期債權(quán)被轉(zhuǎn)移給擔保公司后，由擔保公司去向被擔保人追償，如果企業(yè)實際控制人逃避債務(wù)，轉(zhuǎn)移公司財產(chǎn)，致使破產(chǎn)后沒有足夠財產(chǎn)加以執(zhí)行，而向法院申請執(zhí)行個人財產(chǎn)時可能會產(chǎn)生法律爭議。擔保人將抵押品重復(fù)反擔保后，擔保公司在與同業(yè)者同時追償時又會出現(xiàn)順位認定糾紛。而且通過司法途徑解決這些問題既會產(chǎn)生時間成本和訴訟成本，也會受到我國對于融資擔保行業(yè)并不完善的法律法規(guī)的掣肘，公司的業(yè)務(wù)成本都會顯著上升。

二、融資性擔保公司存在的風險管理問題

在存在各種風險因素的情況下，融資性擔保公司自身存在的風險管理缺陷將使公司面臨的潛在風險極大地暴露出來，從而使公司遭遇虧損。

（一）對公司戰(zhàn)略目標及經(jīng)濟趨勢認識不清

眾多融資性擔保公司在公司戰(zhàn)略目標上都有共同的特點：急于擴大規(guī)模，用較短的時候獲取最大的收益。這樣的特點就使得公司擔保的項目多卻不優(yōu)，形成代償率過高、入不敷出的窘?jīng)r。產(chǎn)生這種現(xiàn)象，一方面是公司決策者急于求成，另一方面也是公司的風險管理措施跟不上規(guī)模的擴大。同時，公司決策者缺乏對宏觀經(jīng)濟環(huán)境變化趨勢的前瞻性判斷，對信貸規(guī)模與經(jīng)濟形勢之間的相關(guān)性也缺乏足夠的了解。

（二）超額擔保

由《融資性擔保公司管理暫行辦法》可知，融資性擔保公司的融資性擔保責任余額不得超過其資產(chǎn)的10倍。同時銀監(jiān)會也要求與擔保機構(gòu)合作的商業(yè)銀行要根據(jù)實際情況合理確定融資性擔保公司具體授信額度的擔保放大倍數(shù)。但由于第三方監(jiān)管不足，公司自身風險意識薄弱，銀行在流動性充沛時放款沖動強烈，這些因素均可能導致實際擔保責任余額超過公司自身資本十倍甚至數(shù)十倍。一旦發(fā)生系統(tǒng)性風險，就很可能導致公司凈資產(chǎn)不足支付代償款，致使公司破產(chǎn)。

（三）保前審查不嚴，保后監(jiān)管缺失

被擔保人向融資性擔保公司申請貸款擔保，說明其自身不能滿足銀行的貸款要求，所以融資性擔保公司在簽約擔保前，必須在仔細確認被擔保人已有的信用資料的前提下，進一步深入企業(yè)內(nèi)部全面核查。然而，現(xiàn)實中，很多融資性擔保公司往往輕視了資格審查和擔保可行性研究，實際操作人員或是對企業(yè)運營不甚了解，抑或礙于朋友情面，或收受回扣，不恰當?shù)膿Ａ嗽擁椖浚o公司帶來潛在風險。

而一些公司在擔保業(yè)務(wù)實現(xiàn)后，疏于對被擔保公司發(fā)展狀況的關(guān)注和跟蹤。一旦被擔保對象經(jīng)營等方面出現(xiàn)問題，還款風險初現(xiàn)矛頭時，不能第一時間排除或降低風險。

（四）缺乏健全的反擔保措施

對于部分授信額度較大，或者被擔保對象資信較低的，融資性擔保公司應(yīng)要求被擔保對象提供反擔保措施。但在現(xiàn)實中，擔保公司對反擔保措施管理不到位、要求不嚴格，在反擔保抵押物出現(xiàn)問題時，表現(xiàn)十分無力。如擔保前對抵押品的估值過高或是被擔保對象違約發(fā)生代償后要求抵押品時才發(fā)現(xiàn)抵押品已被法院查封、凍結(jié)、扣押。

（五）內(nèi)部管理制度建設(shè)不完善

部分融資性擔保公司管理意識薄弱，業(yè)務(wù)流程不規(guī)范，決策機制不健全，風險計量不科學，財務(wù)管理混亂，風險識別評估失效，內(nèi)部控制和獎懲機制失效，企業(yè)文化培育缺失等等。內(nèi)部管理制度的不健全，必然導致融資性擔保公司經(jīng)營失去主方向，也就難免出現(xiàn)風險和問題。

三、融資性擔保公司風險管理對策

針對融資性擔保公司可能存在的風險管理的問題，應(yīng)積極研究風險和問題的特點，建立適合公司自身發(fā)展的風險管理策略，提高業(yè)務(wù)效率和規(guī)模，降低風險損失和代償率。

（一）制定與自身匹配的風險管理戰(zhàn)略

要制定與自身匹配的風險管理戰(zhàn)略，就要求融資性擔保公司對外對內(nèi)都有一個清醒的認識。對外，公司決策層要能較為準確把握外部環(huán)境的變化，如宏觀經(jīng)濟周期，國家政策法律的變動，講究順大勢而為，且要有較強的應(yīng)對力。對內(nèi)，公司決策層應(yīng)充分評析自身，如對注冊資本，流動性，擔保責任余額，代償損失率，各類不同信用等級的客戶比例等情況清晰掌握實時分析，對公司的組織結(jié)構(gòu)，人員構(gòu)成，不斷調(diào)整和優(yōu)化，使公司戰(zhàn)略清晰，戰(zhàn)術(shù)得當。

（二）落實風險準備金

商業(yè)銀行要根據(jù)實際情況合理確定融資性擔保公司具體授信額度的擔保放大倍數(shù)。但或由于銀行間溝通不足，或由于實際操作問題，融資性擔保公司的擔保責任余額與凈資產(chǎn)的比例可能會超過《融資性擔保公司管理暫行辦法》規(guī)定的限定。實際操作中，除了民生銀行及少數(shù)銀行要求2%到5%的風險準備金外，大部分商業(yè)銀行沒有此項要求，只是根據(jù)擔保機構(gòu)歷來信用狀況進行授信額度的確定，如信用良好則追加授信額度。但歷史不會重復(fù)，過去的良好信用不能代表將來的零風險。對于融資性擔保公司自身而言，如果某筆擔保業(yè)務(wù)發(fā)生違約，公司需承擔代償責任，就可以動用風險準備金來承擔相應(yīng)的責任，以防止公司資金周轉(zhuǎn)和財務(wù)出現(xiàn)困難。因此，風險準備金的落實將大大增強國家對于擔保放大倍數(shù)以及信用債權(quán)的總量確定，增強全行業(yè)的風險控制力，有助于金融系統(tǒng)的長期穩(wěn)定。

（三）充分利用征信系統(tǒng)

融資性擔保機構(gòu)在拿到牌照的情況下，能夠向中央人民銀行建立的征信系統(tǒng)提供征信信息。中國人民銀行征信系統(tǒng)包括企業(yè)信用信息基礎(chǔ)數(shù)據(jù)庫和個人信用信息基礎(chǔ)數(shù)據(jù)庫。如今，針對部分企業(yè)辦理多個營業(yè)執(zhí)照或破產(chǎn)前資產(chǎn)被轉(zhuǎn)移，破產(chǎn)后無可執(zhí)行的情況，融資性擔保公司不單單將違約信息上傳企業(yè)征信系統(tǒng)，更是上傳到個人征信系統(tǒng)。當企業(yè)實際控制人在融資性擔保業(yè)務(wù)違約，逾期無故不繳納欠款時，融資性擔保機構(gòu)會將企業(yè)實際控制人的違約信息錄入個人征信系統(tǒng)。而個人征信系統(tǒng)的不良信用記錄，將會給“老賴”們以后的貸款，授信，出行甚至子女升學帶來麻煩。

2015年1月5日，芝麻信用等8家機構(gòu)成為首批試點，獲準開展個人征信業(yè)務(wù)準備工作。新的個人征信市場主體的引入，全面的征信系統(tǒng)的建立，融資性擔保公司充分利用征信系統(tǒng)上傳下載信用信息，將有效的防范道德風險，極大降低代償率。

（四）重視保后監(jiān)管

保前科學準確地進行風險識別和判斷固然能減少風險，但卻不能將所有的風險消除。保后監(jiān)管同樣十分重要，如果放任不管，任由風險滋生，同樣會給公司帶來巨大損失。而在保后對企業(yè)經(jīng)營狀況、財務(wù)變化、反擔保狀況跟蹤檢查，一旦發(fā)現(xiàn)不良現(xiàn)象可以及時提示風險，做好應(yīng)對準備，也可以協(xié)助企業(yè)發(fā)現(xiàn)解決生產(chǎn)經(jīng)營中的問題，減小風險發(fā)生的可能性。

（五）追償手段有效得當

當損失已經(jīng)發(fā)生時，應(yīng)立即采取措施防止損失進一步擴大，并盡可能挽回損失。首先可以與被擔保人聯(lián)系，判斷其還款能力和還款意愿，同時對其企業(yè)可執(zhí)行的動產(chǎn)不動產(chǎn)進行詳細調(diào)查，如果還款能力不是短暫缺失或者還款意愿不強，可立即向法院申請財產(chǎn)保護。如果遇到公司資產(chǎn)已被轉(zhuǎn)移，應(yīng)向法院申請對公司實際控制人的個人財產(chǎn)予以凍結(jié)和執(zhí)行。整個追償流程需要融資性擔保公司具有法律方面的專業(yè)的人才，以在追償過程中最大可能獲得第一順位的賠償或是避免手段不當而使自身承擔法律責任。

（六）建立全面風險管理體系

制定各種必要的規(guī)章制度，明確各級職責，建立科學合理的標準化業(yè)務(wù)流程，加強對各崗位的考核，建立起相互制約，獎懲分明的內(nèi)部運行機制，全面落實各級人員的經(jīng)濟責任制。建設(shè)全員風險管理文化，積極開展全員風險防范教育，樹立員工時時警惕風險，時時面對風險的理念，提升員工在與被擔?？蛻艚佑|時的風險敏感度，培養(yǎng)全員的責任心和敬業(yè)精神，充分發(fā)揮人的主觀能動性。

參考文獻

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篇(6)

關(guān)鍵詞 融資性擔保公司，發(fā)展，誤區(qū)，可操作性建議

中圖分類號 F832

文獻標識碼 A

文章編號 1006-5024（2013）01-0169-04

一、引言

大力發(fā)展融資性擔保公司是世界各國扶持中小企業(yè)發(fā)展的通行做法，是政府變行政干預(yù)為政策引導的有效方式，是重塑銀企關(guān)系，強化信用觀念，化解金融風險和改善中小企業(yè)融資環(huán)境的重要手段。自1993年11月中國第一家全國性專業(yè)信用擔保機構(gòu)——中國經(jīng)濟技術(shù)投資擔保有限公司成立以來，中國擔保行業(yè)在推動國家經(jīng)濟發(fā)展、緩解中小企業(yè)融資難、促進中小企業(yè)成長、增加政府稅收、關(guān)注弱勢群體、扶持“三農(nóng)”等眾多方面發(fā)揮著重要作用，已成為中國市場經(jīng)濟體系和信用體系建設(shè)中不可或缺的關(guān)鍵環(huán)節(jié)。近幾年我國融資性擔保公司發(fā)展迅速，截至2010年末，全國融資性擔保公司共計6030家，擔保資金總額4506億元，全行業(yè)資產(chǎn)總額5923億元，在保余額總計1.15萬億元，占2010年末貸款余額的2.26%。

波瀾在2008年底意外出現(xiàn)，由金融危機后的政策變化掀起。這年10月底，為了緩解全球金融危機給中小企業(yè)帶來的融資困境，中央財政增撥10億元，主要采取無償資助方式，用于彌補中小企業(yè)信用擔保機構(gòu)代償損失。兩個月后，工業(yè)和信息化部又專門下發(fā)通知要求各省發(fā)展擔保業(yè)以支持中小企業(yè)。這紙紅頭文件成為擔保行業(yè)的“重大利好”，各省相繼對融資擔保開閘。伴隨著自2003年以來房地產(chǎn)市場連續(xù)5年的高歌猛進，大量資金經(jīng)由擔保公司擔保流入房地產(chǎn)行業(yè)，而受金融海嘯與樓市調(diào)控所累，地產(chǎn)業(yè)驟冷，殃及擔保業(yè)。在盲目膨脹、惡意競爭和滾雪球般的欲望中，融資性擔保公司在越來越激烈的競爭中無法避免地走了樣，擔保公司的利潤來源，從收2%-3%的擔保費，變成了收“存款”與“借款”之間的利差。隨著資金鏈越來越緊，經(jīng)濟失血加劇，利差的空間越來越大。擔保公司的“攬儲”也因此愈加瘋狂。2010年以來，中國經(jīng)濟在狂飆突進多年后，增速突然放緩。在穩(wěn)健的貨幣政策下，全國各地的資金鏈都開始緊繃，浙江、廣東、福建、河南、內(nèi)蒙等地民間金融都不斷爆發(fā)出資金鏈危機。

為加強對融資性擔保公司的監(jiān)督管理，規(guī)范融資性擔保行為，2010年3月8日，由銀監(jiān)會牽頭，國家發(fā)展與改革委員會、工業(yè)與信息化部、財政部、商務(wù)部、中國人民銀行、國家工商行政管理總局七部委共同制定了《融資性擔保公司管理暫行辦法》。該辦法明確規(guī)定：融資性擔保公司是指依法設(shè)立，經(jīng)營融資性擔保業(yè)務(wù)的有限責任公司和股份有限公司。融資性擔保是指擔保人與銀行業(yè)金融機構(gòu)等債權(quán)人約定，當被擔保人不履行對債權(quán)人負有的融資性債務(wù)時，由擔保人依法承擔合同約定的擔保責任的行為。融資性擔保公司曾經(jīng)承載著民間金融“開門”的希望，卻在3年突然繁榮后成為資金鏈上的一捆“地雷”，究其原因，有政策監(jiān)管方面的問題，有行業(yè)風險方面的問題，更有融資性擔保公司自身經(jīng)營方面的問題。本文主要針對融資性擔保公司自身經(jīng)營層面問題及對策加以分析探討。

二、融資性擔保公司的經(jīng)營誤區(qū)

（一）虛假注資

根據(jù)銀監(jiān)會《關(guān)于銀行金融機構(gòu)與擔保機構(gòu)開展合作風險提示的通知》，明確規(guī)定擔保機構(gòu)與銀行合作的條件是注冊資本金應(yīng)在1億元人民幣以上，且必須是實繳資本。同時還要嚴格考核擔保機構(gòu)的經(jīng)營狀況和管理層的綜合能力，特別是審查擔保機構(gòu)的資產(chǎn)負債等財務(wù)狀況，防止因擔保機構(gòu)資本金不實、結(jié)構(gòu)不合理或?qū)①Y本金違規(guī)投入資本市場等對銀行信貸資金造成風險。但是有的擔保公司營業(yè)執(zhí)照上核定的注冊資金和實有資金差別較大，注冊資本沒有足額及時到位和虛假出資現(xiàn)象較為普遍，且相當比例的注冊資金都是拆借的，注冊完成后就抽出還給出資人，這在很大程度上降低了擔保公司的實際擔保能力和賠付能力。一旦出現(xiàn)大的資金收不回來時，擔保公司根本無力支付出資人或理財客戶。

（二）超額擔保

根據(jù)銀監(jiān)會《關(guān)于銀行金融機構(gòu)與擔保機構(gòu)開展合作風險提示的通知》，要求根據(jù)實際情況合理確定融資性擔保公司具體授信的擔保放大倍數(shù)。根據(jù)《融資性擔保公司管理暫行辦法》第二十七條和第二十八條的規(guī)定，融資性擔保公司對單個被擔保人提供的融資性擔保責任余額不得超過凈資產(chǎn)的10%，對單個被擔保人及其關(guān)聯(lián)方提供的融資性擔保責任余額不得超過凈資產(chǎn)的15%，對單個被擔保人債券發(fā)行提供的擔保責任余額不得超過凈資產(chǎn)的30%。融資性擔保公司的融資性擔保責任余額不得超過其資產(chǎn)的10倍。但是由于目前對融資性擔保公司管理不到位，有的融資性擔保公司和多家銀行合作，并對多個借款人進行信用擔保，加上彼此之間信息不對稱，只有融資性擔保公司自己才知道是否超出本身資本金能夠擔保的額度，往往擔保金額是自有資金的數(shù)十倍甚至上百倍，遠遠超出法律規(guī)定的擔保額度，一旦有一筆大的貸款收不回就面臨資金鏈斷裂。

（三）風險補償、分擔機制不健全

主要表現(xiàn)為：其一是融資性擔保公司承擔擔保責任后，只能依靠它的業(yè)務(wù)經(jīng)營收入來彌補虧損。政府僅僅依靠減免稅收來刺激擔保公司為中小企業(yè)融資提供擔保，而擔保產(chǎn)生的風險卻沒有完善的配套補償和分攤措施。其二是融資性擔保公司沒有依照法律規(guī)定，提取一定比例的風險準備金，用于賠付。其三是融資性擔保公司通過反擔保的方式來轉(zhuǎn)移或化解代償風險，但實際情況是提供反擔保的公司本身的經(jīng)濟實力不強或反抵押的財產(chǎn)在法律上存在一定的問題，在融資性擔保公司代償之后，無法向反擔保人追償。

（四）擔保公司“異化”現(xiàn)象嚴重

按照《融資性擔保公司管理暫行辦法》的要求，融資性擔保公司可以經(jīng)營的擔保業(yè)務(wù)包括貸款擔保、票據(jù)承兌擔保、貿(mào)易融資擔保、項目融資擔保、信用證擔保、訴訟保全擔保、投標擔保、預(yù)付款擔保、工程履約擔保、尾付款如約償付擔保等履約擔保、與擔保業(yè)務(wù)有關(guān)的融資咨詢、財務(wù)顧問等中介服務(wù)和自有資金進行投資業(yè)務(wù)等。由于上述業(yè)務(wù)大多涉及銀行融資擔保，其開展情況取決于擔保機構(gòu)的規(guī)模、實力和資信等級，而在現(xiàn)實中，絕大多數(shù)的融資性擔保公司都無法滿足銀行所設(shè)定的授信標準，而不得不違規(guī)從事民間借貸和民間理財產(chǎn)品。其主要表現(xiàn)在：（1）是非法集資，即擔保公司讓客戶把錢款直接劃轉(zhuǎn)至公司賬戶或者公司某個員工賬戶，待籌足一定金額后再轉(zhuǎn)賬給融資客戶。（2）是非法吸收存款、發(fā)放貸款，從中賺取息差。（3）是發(fā)放高利貸，放貸利率超過銀行同期貸款利率的至少4倍以上。（4）直接拿出資人的資金去炒地皮、炒房地產(chǎn)，或進入股票和基金市場等。以上現(xiàn)象已在社會上造成惡劣影響，極大地損害了融資性擔保行業(yè)整體形象，甚至危及金融安全和社會穩(wěn)定。

（五）缺乏合格的專業(yè)人才

融資性擔保業(yè)務(wù)專業(yè)性強，涉及范圍廣，對從業(yè)人員的業(yè)務(wù)水平和知識技能有著較高的要求。作為一名合格的從業(yè)人員，在具備財務(wù)、法律、金融、擔保、風險控制、管理等專業(yè)知識和良好的溝通協(xié)調(diào)能力的同時，還要對被擔保企業(yè)的行業(yè)發(fā)展狀況，市場情況有著準確的把握和了解。但是大多數(shù)融資性擔保公司相關(guān)人員專業(yè)知識和經(jīng)驗匱乏。很多擔保公司的從業(yè)人員組成是由投資者聘請1-2名從事過金融或企業(yè)管理工作的人員擔任業(yè)務(wù)骨干，再招聘幾名非專業(yè)人員，這種從業(yè)人員素質(zhì)顯然無法滿足企業(yè)發(fā)展的需要。

（六）擔保項目審查與控制不力

被擔保人向融資性擔保公司申請貸款擔保，說明該企業(yè)的自身貸款條件達不到銀行的貸款要求，要么是企業(yè)缺乏信譽，要么是不能提供有效的抵質(zhì)押物，這時融資性擔保公司本應(yīng)該在詳細了解被擔保人所提供的擔保資料的同時，還應(yīng)該積極深入被擔保企業(yè)內(nèi)部全面核查資料的真實情況。然而，融資性擔保公司往往輕視擔保前的資格審查和可行性研究，為了朋友情面或眼前利益而盲目擔保該項目，終因被擔保人的誠信度不高、償債意愿不強、公司經(jīng)營困難、股權(quán)結(jié)構(gòu)不合理、公司治理結(jié)構(gòu)不健全、內(nèi)部管理制度混亂等給融資性擔保公司帶來潛在風險。

（七）管理制度建設(shè)薄弱

部分融資性擔保公司存在管理意識薄弱，業(yè)務(wù)流程不完善，決策機制不健全，內(nèi)部管理不規(guī)范，風險計量不科學，缺乏必要的財務(wù)管理制度、內(nèi)部控制制度、缺乏有效的風險識別、評估和防控制度、擔保貸款的審批制度、擔保貸款的催收制度、內(nèi)部責任追究制度、業(yè)務(wù)人員繼續(xù)教育制度等。沒有管理制度的引領(lǐng)，融資性擔保公司經(jīng)營就沒有主方向，風險和問題的出現(xiàn)就在所難免。

三、規(guī)范融資性擔保公司經(jīng)營的可操作性建議

（一）合法經(jīng)營是立企之本

融資性擔保公司在業(yè)務(wù)經(jīng)營和內(nèi)部管理中要遵循法律、法規(guī)、規(guī)章、行業(yè)準則的規(guī)定，并與其保持一致。融資性擔保公司只有合法經(jīng)營才能使其自身避免法律、法規(guī)和監(jiān)管層面的風險；融資性擔保公司只有合規(guī)經(jīng)營才能使投資人的利益最大化、風險最小化。融資性擔保公司內(nèi)部的風險控制只有按照規(guī)定的程序操作，才能減少擔保風險的發(fā)生；融資性擔保公司合法經(jīng)營還能避免重大社會風險的發(fā)生。融資性擔保公司的擔保對象為不特定的投資人，而且人數(shù)眾多，涉及的資金量巨大。如果融資性擔保公司違規(guī)經(jīng)營，就可能造成無法估量的損失，也必將給這個新興行業(yè)帶來負面影響。

（二）創(chuàng)建強有力的公司團隊

擔保公司的團隊主要由高管團隊、業(yè)務(wù)團隊和后勤團隊組成。高管團隊是擔保公司能否成功的決定性因素，團隊成員需要具有豐富的擔保實務(wù)經(jīng)驗和擔保業(yè)務(wù)相關(guān)知識，具有很強的創(chuàng)新精神并引領(lǐng)整個公司的發(fā)展，時刻與業(yè)務(wù)團隊保持信息對稱，并根據(jù)實際情況隨時作出各項決策。業(yè)務(wù)人員除了需要具備法律、財務(wù)、金融、經(jīng)濟管理等各方面知識和實踐經(jīng)驗外，還需要具備高度的責任心和較強的執(zhí)行力。而后勤團隊是公司業(yè)務(wù)的保障，需要具備高度的責任心和超強的執(zhí)行力，它是維護公司形象，宣揚企業(yè)文化的主要力量，直接影響到整個公司的工作效率。

（三）實行擔保項目評審委員會制度

融資性擔保公司內(nèi)部可設(shè)立擔保項目評審委員會，評審委員會是所有擔保項目的最后審查決策機構(gòu)。擔保項目上報評審委員會審批時，評審委員會主任負責召集各評審委員召開審查會議，對項目進行審查，并進行表決，過2/3同意的項目才可以通過審批。實行評審委員會制度能夠更加全面客觀地評價擔保項目，提出項目的風險點，找出如何規(guī)避風險，彌補了單一評審時的信息不對稱造成逆向選擇風險。同時建立評審錯誤追究機制，力爭使評審會成員各盡其職、堅持原則，以降低擔保風險的發(fā)生。

（四）健全再擔保和反擔保機制

逐步建立全國和省級再擔保機構(gòu)，再擔保機構(gòu)由政府出資組建，資金來源為目前發(fā)放給擔保機構(gòu)的補貼資金，不以盈利為目的。再擔保機構(gòu)通過與擔保機構(gòu)開展授信再擔保、增信再擔保和異地互保再擔保等再擔保業(yè)務(wù)，增強各類擔保機構(gòu)的融資擔保能力，有效分散擔保風險。融資性擔保公司要求被擔保人提供反擔?；蛱峁┓磽Ｎ?。在設(shè)定反擔保物時，應(yīng)首先以存單及其他有價證券作為質(zhì)押。然后再以企業(yè)的廠房、機器設(shè)備作為抵押。質(zhì)押必須有交換價值，并且具有可讓與性。

（五）完善公司治理相關(guān)制度

建立符合審慎經(jīng)營原則的擔保評估制度、事后追償和處置制度、突發(fā)事件應(yīng)急機制，并制定嚴格規(guī)范的業(yè)務(wù)操作規(guī)程，加強對擔保項目的風險評估和管理，用制度來防范風險。融資性擔保業(yè)經(jīng)營的是信用、管理的是風險、承擔的是責任，作為新興行業(yè)，融資性擔保公司在合法、規(guī)范、誠信經(jīng)營的基礎(chǔ)上再努力完善內(nèi)部風險控制制度，就能有效避免風險的發(fā)生。

（六）計提項目擔保準備金

融資性擔保公司是一風險很大的經(jīng)營群體，每一項擔保業(yè)務(wù)都面臨著風險，主要集中于被擔保企業(yè)的經(jīng)營風險、信用風險等所造成的違約風險，一旦風險發(fā)生，融資性擔保公司就要承擔擔保責任。建議融資性擔保公司在財務(wù)管理制度中推行計提項目擔保準備金，每開展一筆擔保業(yè)務(wù)，計提擔?？傤~10%的項目擔保準備金，如果某筆擔保業(yè)務(wù)違約需承擔責任，就可以動用計提的項目擔保準備金來承擔相應(yīng)的責任，以防止企業(yè)資金困難和財務(wù)拮據(jù)。

（七）建立融資擔保項目風險預(yù)警系統(tǒng)

融資擔保公司應(yīng)建立自己的風險預(yù)警系統(tǒng)，由項目評審、風險控制等相關(guān)部門根據(jù)項目擔保流程把保前、保后所有風險因素納入風險預(yù)警系統(tǒng)進行分析管理。擔保前主要收集被擔保企業(yè)信用、主營業(yè)務(wù)發(fā)展及競爭力、資產(chǎn)負債率、企業(yè)管理能力和人員素質(zhì)以及其他潛在風險，這些將直接影響對擔保項目審批。擔保后主要收集被擔保企業(yè)的財務(wù)狀況、經(jīng)營管理、還款能力等，做到及時發(fā)現(xiàn)問題并加以監(jiān)管和預(yù)警，有效地將風險控制在一定范圍內(nèi)或消滅在萌芽狀態(tài)。

（八）追償手段要得力

若某個擔保項目出了問題，其第一任務(wù)就是如何迅速有效地止損，并馬上啟動追償程序。首先對被擔保公司、提供反擔保的個人或公司的資產(chǎn)進行詳細的調(diào)查，找到一個訴訟成本和收益的平衡點，如果確實有可供執(zhí)行的動產(chǎn)、不動產(chǎn)，就可立即向法院提起申請予以財產(chǎn)保全。如果面臨的是一家“空殼”公司，反擔保人不見蹤影或是名下根本沒有可供執(zhí)行的財產(chǎn)，那就需要委托專人對以下項目進行更深層次的調(diào)查。（1）調(diào)查被擔保公司股東是否有虛假出資、抽逃資本金的行為，如果存在，融資性擔保公司就可要求股東對公司債務(wù)承擔連帶責任。（2）被擔保公司注冊時是否是在中介公司的參與下共同完成的“空殼”化注冊，如果是就可以要求中介公司在被擔保公司注冊資金范圍，對被擔保公司債務(wù)承擔責任。（3）調(diào)查提供反擔保的個人是否有無償或低價轉(zhuǎn)讓個人動產(chǎn)、不動產(chǎn)、股權(quán)、債權(quán)的行為，如果有，那么融資性擔保公司可以行使撤銷權(quán)。（4）如果反擔保人有應(yīng)收未收債權(quán)，融資性擔保公司就可以行使代位權(quán)；（5）可以調(diào)查提供反擔保的個人或被擔保公司是否有未回收的債權(quán)、收益等。

（九）積極引進“五位一體”運行機制

“五位一體”運行機制是重慶三峽擔保集團與國家開發(fā)銀行合作創(chuàng)立的擔保運作機制，將貸款銀行、融資性擔保公司、地方政府、中介機構(gòu)和貸款企業(yè)稱為“五位”，各方之間形成項目互推、貸后共管、利益共享、風險共擔的共同體，建立一個各方合作的信用體系。其核心是五方聯(lián)動，確保擔保項目從推薦到審批，再到保后管理的全過程貫穿著完備的風險管理技術(shù)。“五位一體”機制重在利用政府的組織優(yōu)勢、貸款銀行的資金管理優(yōu)勢和中介機構(gòu)豐富的專業(yè)知識優(yōu)勢來控制和化解風險，從而促進貸款企業(yè)的信用建設(shè)更上臺階。

（十）探索“擔保轉(zhuǎn)股權(quán)”共贏模式

融資性擔保公司可嘗試將擔保資金或擔保費轉(zhuǎn)為受保企業(yè)的股權(quán)進行投資，享受優(yōu)質(zhì)企業(yè)發(fā)展帶來的更高收益。該模式體現(xiàn)了融資性擔保公司在中小企業(yè)最困難時給予支持，待企業(yè)成長壯大后能分享客戶發(fā)展帶來的收益，使發(fā)展模式更具可持續(xù)性。但此模式如果單獨使用風險很大，就必須具備較強的綜合管理能力。

（十一）創(chuàng)新金融產(chǎn)品類擔保

國家“十二五”規(guī)劃明確提出：加快多層次資本市場體系建設(shè)，顯著提高直接融資比重，積極發(fā)展債券市場，穩(wěn)步發(fā)展場外交易和期貨市場。隨著市場經(jīng)濟不斷發(fā)展，融資的概念和模式將由間接融資為主逐步過渡到直接融資為主。近年來，央行的金融統(tǒng)計口徑也由單一的銀行貸款變成了社會融資總量，包含委托貸款、信托貸款、企業(yè)債券、小額貸款公司貸款、基金投資、商業(yè)票據(jù)等。融資性擔保公司通過金融創(chuàng)新打通資金供需渠道，改變單純依靠銀行貸款間接融資的傳統(tǒng)方式，提高社會直接融資比重，“中小企業(yè)集合債、中期票據(jù)、短期融資券、信托、基金等直接融資金融產(chǎn)品類擔保業(yè)務(wù)”將成為大型優(yōu)質(zhì)擔保公司的主要業(yè)務(wù)之一，具有極大的發(fā)展?jié)摿Α?/p>

篇(7)

特種權(quán)利質(zhì)押的內(nèi)涵

質(zhì)押是對借款人或第三人的動產(chǎn)或權(quán)利的使用權(quán)予以限定，并作為履約擔保措施的一種法律行為。質(zhì)押有動產(chǎn)質(zhì)押和權(quán)利質(zhì)押兩種：動產(chǎn)質(zhì)押是指債務(wù)人或者第三人將其動產(chǎn)移交債權(quán)人占有，將該動產(chǎn)作為債權(quán)的擔保；債務(wù)人不履行債務(wù)時，債權(quán)人有權(quán)依法對該動產(chǎn)予以處置、變賣或拍賣該動產(chǎn)所得的價款優(yōu)先受償。而權(quán)利質(zhì)押是指債務(wù)人或第三人依據(jù)法律規(guī)定而取得的用于質(zhì)押的各類權(quán)利作為債權(quán)擔保。

1995年頒布的《中華人民共和國擔保法》明確列舉了可以設(shè)定的權(quán)利質(zhì)押種類，但并未限制、禁止或排除以特種權(quán)利設(shè)定質(zhì)押的經(jīng)濟行為，所以特種權(quán)利符合權(quán)利質(zhì)押的基本條件。擔保法第75條規(guī)定的依法可以質(zhì)押的“其他權(quán)利”之條款，也體現(xiàn)了法無禁止即許可的司法自治理念；可以說，特種權(quán)利與擔保法所規(guī)定的權(quán)利質(zhì)押基本原則和理念是相一致的。

特種權(quán)利包括：專利權(quán)、專有技術(shù)、礦業(yè)權(quán)、音像版權(quán)著作收益權(quán)、捕撈權(quán)、開采權(quán)、林業(yè)權(quán)、排污權(quán)，經(jīng)營租賃權(quán)（如專業(yè)市場的柜臺租賃使用權(quán)、土地租賃經(jīng)營權(quán)、海域江河湖面租賃經(jīng)營等），特種經(jīng)營專屬權(quán)（如品牌商、汽車銷售4S店等），商譽商標使用專營權(quán)（如麥當勞、北京東來順、肯德基、香港小草瘦身等），交通、橋梁、有線電視等收費權(quán)以及其他特種權(quán)益。特種權(quán)利就是不具有具體實物形態(tài)而僅依存于未來及現(xiàn)存的可以計量的特種收益流和價值源，予以抽象地固化和具象折現(xiàn)。而特種權(quán)利質(zhì)押就是將其未來的收益和現(xiàn)存的價值予以資本化，并作為擔保載體的一種新型融資方式。

應(yīng)該說，特種權(quán)利質(zhì)押貸款授信是世界各國商業(yè)銀行尚未完全解凍的信貸難題，而特種權(quán)利質(zhì)押擔保授信卻是一種創(chuàng)新式的融資方式。特種權(quán)利作為無形資產(chǎn)首次得到我國商業(yè)銀行直接認可的是交通銀行北京分行；該行推出的“展業(yè)通”小企業(yè)知識產(chǎn)權(quán)質(zhì)押貸款授信首先突破了這個，即允許將小企業(yè)名下所擁有的、合法有效的特種權(quán)利設(shè)定質(zhì)押而予以信貸支持。這表明，特種權(quán)利的商業(yè)價值首次被市場認可，并被有機地融入到具體信貸實踐中，這是一項金融創(chuàng)新，也是一場與時俱進的金融革命。

交通銀行北京分行實施的“展業(yè)通”（即特種權(quán)利質(zhì)押融資）授信業(yè)務(wù)，其具體設(shè)定的條件是：第一，注冊于北京轄區(qū)、信用良好、總資產(chǎn)在4000萬元以內(nèi)，且年銷售額在3000萬元以內(nèi)的各類小型、微型企業(yè)，都可以申請這項業(yè)務(wù)。第二，借款企業(yè)可憑借其擁有的有效期不少于8年的發(fā)明專利權(quán)、有效期不少于4年的實用新型專利權(quán)，或者使用期至少在兩年以上、有盈利能力的商標專用權(quán)，依據(jù)銀行聘請的專業(yè)評估機構(gòu)對特種權(quán)利的評估價值折扣后設(shè)定質(zhì)押，并從銀行取得限定范圍內(nèi)的貸款授信額度，用于滿足企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營過程中的資金需要。第三，銀行一般采用綜合授信方式，發(fā)明專利權(quán)的授信額不超過評估值的25%，實用新型專利權(quán)的授信額不超過評估值的15%，商標專用權(quán)的授信額不超過評估值的30%，最高貸款授信金額為1000萬元，最長期限可達3年。例如交通銀行對北京某生物醫(yī)藥技術(shù)有限公司的發(fā)明專利權(quán)經(jīng)過評估價值為600萬元，因而銀行授予了150萬元的流動資金貸款，利率依據(jù)央行規(guī)定的貸款基準利率上浮20%。

特種權(quán)利質(zhì)押擔保授信的業(yè)務(wù)流程與案例分析

特種權(quán)利質(zhì)押授信的業(yè)務(wù)流程

我們知道，特種權(quán)利質(zhì)押擔保授信是指借款人（或被擔保人）以其自身或第三人擁有的可以依法轉(zhuǎn)讓、處置和出質(zhì)的各項特種權(quán)利，作為質(zhì)押標的提供給擔保公司設(shè)定反擔保措施；并由擔保公司提供信用保證，從商業(yè)銀行取得貸款授信的一種融資方式。而特種權(quán)利質(zhì)押擔保授信的具體業(yè)務(wù)流程是：

―借款人分別向擔保公司和商業(yè)銀行申請授信擔保和銀行授信。

―擔保公司和商業(yè)銀行同時對借款人進行盡職調(diào)查、盡職審查和盡職審批。

―擔保公司對出質(zhì)人（借款人和出質(zhì)人一般為同一主體）的出質(zhì)標的進行評估、公證登記，并簽訂遠期拍賣合同、處置協(xié)議等。

―銀行和擔保公司通過審查后，擔保公司出具《擔保意向函》；同時設(shè)定特種權(quán)利質(zhì)押反擔保措施，必要時補充其他有效反擔保措施；并與出質(zhì)人雙方簽訂《特種權(quán)利質(zhì)押合同》和其他抵質(zhì)押合同等。特種權(quán)利質(zhì)押合同一般應(yīng)單獨訂立，并作為保證合同中的反擔保措施特別約定條款。

―授信銀行與借款人和擔保公司分別簽署《借款合同》和《保證合同》后，按其信貸業(yè)務(wù)流程結(jié)合擔保業(yè)務(wù)流程開始具體辦理貸款授信事宜。

―貸款授信如果逾期由擔保公司代償后，擔保公司對特種權(quán)利等反擔保措施進行有效處置，通過拍賣變現(xiàn)、轉(zhuǎn)讓變現(xiàn)、權(quán)屬變更和債轉(zhuǎn)股持續(xù)經(jīng)營等實現(xiàn)資產(chǎn)保全或足額清償；確保擔保公司的持續(xù)發(fā)展與綜合經(jīng)營收益。

特種權(quán)利質(zhì)押擔保授信的應(yīng)用案例分析

項目說明：某市區(qū)域內(nèi)肯特基甲店和乙店系自然人張剛與美方合作經(jīng)營式連鎖餐飲店，2009年10月欲擴大投資開設(shè)一個新家分店（丙店）。丙店房產(chǎn)系租賃，協(xié)議租期10年，年租金200萬元；當年欲投資設(shè)備、裝修費、其他周轉(zhuǎn)金等總預(yù)算1000萬元，籌建、裝修工期7個月。中方投資者已向美方一次性支付了專屬經(jīng)營權(quán)使用費300萬元，且自有經(jīng)營資金400萬元亦全部到位；該連鎖餐飲店提出貸款申請，欲通過擔保授信取得銀行貸款600萬元；擔保機構(gòu)和銀行分別開始實施授信審查程序并進行額度和期限設(shè)計。

財務(wù)分析審查與分析：兩店匯總的財務(wù)報表其累計營業(yè)收入三年平均為5150萬元；而稅務(wù)報表其累計營業(yè)收入三年平均為3240萬元；通過隨機間隔抽查本年度內(nèi)部的經(jīng)營單據(jù)和經(jīng)營流水臺賬，依據(jù)每天推斷全月，再匡算出本年度的累計經(jīng)營收入額為5860萬元。這時，我們基本確認兩個餐飲店每年的營業(yè)收入為5300萬元左右。具體分析可分為以下三步：

第一步，分析考察兩個餐飲店的累計營業(yè)成本和管理費用三年平均為3480萬元；而稅務(wù)報表其累計營業(yè)成本和管理費用三年平均為3170萬元。這時，基本確認其每年的營業(yè)成本和管理費用為3300萬元左右。因為所有企業(yè)的營業(yè)成本和管理費用等支出一般都能按實列支或反映，這是企業(yè)的通行做法；并在信貸實際工作中得到了佐證。

第二步，分析考察兩個餐飲店的稅收、利息、攤銷折舊額。稅收：該企業(yè)提供了稅務(wù)機關(guān)的核定征收憑據(jù)，綜合稅收全年核定為192萬元；利息：該餐飲店沒有任何貸款；攤銷折舊額：通過計算復(fù)核全年為125萬元。

第三步，核定增量資金額：

增量資金額=營業(yè)收入-營業(yè)成本-管理費用-利息額-稅金+折舊、攤銷費

增量資金=5300-3300-0-192+125=1933萬元

可以說，第一還款來源保證充分。但由于三個餐飲店的經(jīng)營場所均為租賃，沒有抵押物、質(zhì)押物；所以銀行嚴格依據(jù)內(nèi)控標準，并要求擔保公司提供信用保證后才予以貸款授信。此時，由于第一還款來源充分，擔保公司決定予以擔保授信并出具了《擔保意向函》。

反擔保措施設(shè)定：由該連鎖餐飲的甲、乙、丙店的商標、商譽及專屬經(jīng)營權(quán)設(shè)定質(zhì)押；該特種權(quán)利經(jīng)華夏資產(chǎn)評估機構(gòu)結(jié)合已支付的專屬經(jīng)營權(quán)使用費、經(jīng)營期限、經(jīng)營面積和實際收益等綜合因素進行了評估，時點評估值為1580萬元。擔保公司與三個餐飲店分別就其專屬經(jīng)營權(quán)質(zhì)押簽訂了《特種權(quán)利質(zhì)押合同》、《遠期拍賣合同》和處置協(xié)議，美方公司出函予以確認；并進行了必要的司法公證。為了彌補可能的追償瑕疵，餐飲店的實際控制人又提供了一套個人房產(chǎn)，評估價值160萬元附加設(shè)定抵押；同時簽署了無限連帶責任保證合同。