序論：寫作是一種深度的自我表達(dá)。它要求我們深入探索自己的思想和情感，挖掘那些隱藏在內(nèi)心深處的真相，好投稿為您帶來了七篇小額投資理財?shù)姆绞椒段?，愿它們成為您寫作過程中的靈感催化劑，助力您的創(chuàng)作。

小額資金投向的重要選擇。不過銀行儲蓄利率普遍偏低，對于投資理財人來說，定期儲蓄的收入要比活期存款收益率相對高一些，而且存款利率從儲蓄日算起，省略了購買貨基金需要經(jīng)歷的篩選期和等候期，實際上在收益時間上占有一定優(yōu)勢。但是總體來說，定期存款資金流動性較差，通過銀行儲蓄賺取的利率也普遍偏低的，收益的速度極有可能趕不上通貨膨脹的速度，因此建議大家不要將所有資金都存入銀行。

投資理財可選的產(chǎn)品還有貨幣基金。貨幣基金主要投資于一些央行票據(jù)、短期國債、回購、銀行存款等，又被稱為“準(zhǔn)儲蓄產(chǎn)品”，也是風(fēng)險比較小的小額投資理財方式。貨幣基金投資本金比較安全，流動性較強(qiáng)，僅次于活期儲蓄，年收益率一般在4%左右，幾百元就能起投，時常被投資理財專家們推薦為家庭備用金的儲備工具。但是貨幣型基金收益不高，而且也并非完全無風(fēng)險，建議在投資過程中選擇專業(yè)機(jī)構(gòu)的貨幣基金。

互聯(lián)網(wǎng)金融模式的P2P網(wǎng)貸也是不錯的選擇。P2P理財門檻較低，收益率在小額理財產(chǎn)品中偏高。對于小額投資理財來說，也是不錯的選擇。但是P2P網(wǎng)貸目前處于行業(yè)監(jiān)管變革前夕，投資人在選擇理財平臺的時候應(yīng)該謹(jǐn)慎，如果條件許可，可以實地考察公司的運(yùn)營情況，以此規(guī)避行業(yè)隱性風(fēng)險。

實際上，投資人應(yīng)該具備理性、基本的理財知識，在選擇理財?shù)缆返臅r候開拓眼界，了解多種理財模式，將資金分散投資，合理安排資金布局才是對自己財產(chǎn)負(fù)責(zé)人的表現(xiàn)。

（來源：文章屋網(wǎng) ）

篇(2)

我和愛人都是大學(xué)的老師，日子過得平淡而穩(wěn)定。收入在省會城市屬于中等偏上，工作性質(zhì)比較自由，想多賺點(diǎn)錢就多上點(diǎn)課，想休息就少上些課。2006年，我們購置了一套三居室的房子，目前貸款已還清；2008年農(nóng)歷除夕，又迎來了我們的小天使；前不久剛剛買了新車。房子、車子、孩子的三部曲已經(jīng)完成，生活過得很幸福。當(dāng)然，這與我和愛人一些良好的理財習(xí)慣是分不開的。

我把我們家庭的理財經(jīng)驗分成了三個層次：消費(fèi)性理財、投資性理財和防御性理財。

消費(fèi)性理財

對年輕人而言，消費(fèi)性理財?shù)年P(guān)鍵詞就是“節(jié)流”。在這里，我和大家分享幾個關(guān)于“節(jié)流”的小經(jīng)驗。

理智用好信用卡。如今，幾乎每個年輕人手里都有幾張信用卡，就連在校大學(xué)生也不例外。對于理財時間不長的人來說，使用信用卡消費(fèi)總有種“沒花自己錢”的，非常容易超支。信用卡過度使用的后果，往往是信用記錄惡化，并淪為可悲的卡奴。

信用卡的合理使用，對安排生活中的小額開支不無裨益。利用信用卡，可以分期付款購買一些商品，有點(diǎn)像小額貸款，但利率和手續(xù)可比貸款簡便得多。普通刷卡消費(fèi)，可以利用信用卡50天左右的免息期，增加現(xiàn)金的使用期。另外，用信用卡消費(fèi)還可以增加個人的良好信用記錄，并用積分換禮物或機(jī)票里程等。

抄牌網(wǎng)上淘好寶。眾所周知，由于進(jìn)貨渠道、售貨平臺不同，網(wǎng)上購物的價錢總是比商場便宜，多的甚至能便宜一半以上，而商品質(zhì)量卻完全相同。隨著網(wǎng)銀安全性的提高，網(wǎng)上購物已經(jīng)成為一種省時省力的消費(fèi)方式?？梢栽囍鲆蛔觥俺谱濉?，在商場、實體店等嘗好看好試好，然后抄下商品的標(biāo)牌、品名、貨號等信息，上網(wǎng)搜索并購買，可以省下很多錢。只要選擇信譽(yù)良好的大賣家，安全性是比較高的。

莫信天上掉餡餅。當(dāng)今社會，騙局越來越多。什么購物中獎，購房購車返稅，什么跟著專家炒股穩(wěn)賺不賠，什么國外共同基金，輕信的結(jié)果往往是賠了夫人又折兵。騙子抓住的就是一些人想一夜暴富的心理。俗話說，“財不進(jìn)急門”，只有消除貪念，提高警惕性，才能防止上當(dāng)受騙，減少損失。

禮物平常留心買。逢年過節(jié)免不了訪親探友，親友的生日、紀(jì)念日更要表達(dá)心意，禮物是必不可少的。平時可以多留心，遇上商場促銷、換季打折等，可以順手提前準(zhǔn)備好禮物。

投資性理財

消費(fèi)性理財?shù)年P(guān)鍵詞是“節(jié)流”，而投資性理財?shù)年P(guān)鍵詞則是“開源”。

組合投資。分散風(fēng)險。不要把所有的雞蛋放在一個籃子里，已經(jīng)成為投資理財中最常說的大俗話，但卻是一句大實話。資產(chǎn)組合，首先應(yīng)該分析自己家庭的經(jīng)濟(jì)狀況，判斷自己的風(fēng)險承受能力。比如說，經(jīng)濟(jì)狀況較好、風(fēng)險承受能力較強(qiáng)的家庭資產(chǎn)就可以配置成高風(fēng)險高收益型，以股票或股票型基金為主，適當(dāng)配置債券型基金等穩(wěn)健型的產(chǎn)品。而風(fēng)險承受能力較低的家庭就可將穩(wěn)健類投資作為家庭的核心資產(chǎn)，適當(dāng)配置一些貨幣市場基金或銀行短期理財產(chǎn)品，以增強(qiáng)流動性。還可根據(jù)市場行情變化配比，市場行情好時多配置高風(fēng)險的產(chǎn)品，市場行情差多配置穩(wěn)健型產(chǎn)品?？傊顿Y理財不可孤注一擲，一定要組合投資，分散風(fēng)險。

在2009年，由于對金融危機(jī)的影響還心存疑慮，我們家庭采取了穩(wěn)健防守的投資策略。家庭的定期存款和國債是以備不時之需的，用貨幣市場基金代替活期存款保持家庭的流動性，另外還有少量的資金在股市中尋找機(jī)會。在股市中的投資保持總量，收益累積到一定程度就將盈余轉(zhuǎn)出。

投資越早，回報越高。許多“月光族”有種這樣的心理：現(xiàn)在賺錢少，先消費(fèi)好了，等將來攢下了一定的資本再投資理財也不遲。其實，年輕人在未來面臨的經(jīng)濟(jì)壓力會越來越大，一對夫妻往往要撫養(yǎng)一個孩子，贍養(yǎng)四位老人，還要考慮自己今后的養(yǎng)老，壓力之大不言而喻。我們可以算一筆簡單的賬，假設(shè)投資收益率為10％，如果從20歲每天拿1元去投資，到65歲可以獲得31萬元；如果從30歲開始，到65歲可以有11萬元了，如果從40歲開始，到65歲只有4萬元；而如果從50歲開始，只有可憐的1.2萬元了。從這個角度看，投資理財永遠(yuǎn)不嫌早，開始越早，投入越少，而回報越高。

最簡單的辦法就是基金定投，長期的基金定投對子女教育和夫妻養(yǎng)老都顯得非常必要，并且可以抵抗市場波動的影響，利用復(fù)利效應(yīng)以強(qiáng)制持續(xù)的方式增加收益。像我們這樣的年輕人，上有老下有小，用錢地方很多，但每月拿出幾百到上千元來做基金定投還是問題不大的。

良好心態(tài)，貴在堅持。良好心態(tài)在資本市場中的重要性相信每個人都知道，但當(dāng)追漲殺跌和踏錯節(jié)奏成為投資的常態(tài)，投資者的心態(tài)往往會失衡，繼而形成越套越深的惡性循環(huán)。

良好的投資心態(tài)，需要良好的理財習(xí)慣做鋪墊。在生活中，保持學(xué)習(xí)的積極性，鍛煉面對市場的敏銳性，學(xué)會觀察、學(xué)會總結(jié)，這些良好的習(xí)慣往往比高深的金融知識理論更有用。

防御性理財

天有不測風(fēng)云，人有旦夕禍福。人生一旦遭遇重大變故，往往會給我們的生活帶來重大損失，造成背負(fù)沉重債務(wù)、生活質(zhì)量下降甚至難以為繼的困境。因此，防御性的理財――保險，在家庭的理財體系中是必不可少的。

不買貴的。只選對的。現(xiàn)在的保險產(chǎn)品種類豐富，功能齊全，有些險種保額較高，但對于普通家庭作用并不大。按照功能，保險大致可以分為保障性和分紅型兩種。在選擇時，一定要根據(jù)自己和家庭的情況選擇險種，做好組合。

我們夫妻所在的學(xué)校有三險一金，在醫(yī)療和重大疾病方面有一定的保障，但對于覆蓋未來生活的費(fèi)用和未來的養(yǎng)老仍顯不足。因此，我們補(bǔ)充了一些兩全保險、重大疾病保險和附加殘疾給付的人生意外傷害險，保費(fèi)控制在年收入的5％左右，使家庭的風(fēng)險保障大幅度提高。

知緩知急，避輕就重。我們家庭購買保險的方針是：以兒童險為“緩”，以成人險為“急”；以投資險為“輕”，以保障險為“重”。

篇(3)

中小企業(yè)融資難、融資貴的問題，一直制約著小微企業(yè)的發(fā)展。而近半年來銀行間貨幣市場資金面驟緊也導(dǎo)致中小企業(yè)經(jīng)營雪上加霜。此前，為小微企業(yè)提供小額信貸在國外往往只是一種扶貧方式，但隨著經(jīng)濟(jì)發(fā)展，作為融資服務(wù)金字塔的底端，小額信貸出現(xiàn)了多樣化、差別化的探索和演繹，逐步形成更大范疇的微金融領(lǐng)域，而該種金融服務(wù)方式也被越來越多的人看作是金字塔底部的財富。

然而目前小額信貸行業(yè)的發(fā)展同樣面臨著諸多瓶頸：一是融資規(guī)模的限制。現(xiàn)有政策，只容許在小額貸款公司在注冊資本金50%范圍內(nèi)對外進(jìn)行融資。二是監(jiān)管部門對行業(yè)的行政管制。政府對小額貸款企業(yè)的經(jīng)營范圍及服務(wù)對象有一定限制，規(guī)定其不得跨區(qū)域經(jīng)營和設(shè)立分支機(jī)構(gòu)。

小額貸款的受眾主要是中低收入人群、微小企業(yè)主以及個體戶，這部分人口約占國內(nèi)人口比例的70%～80%。長期以來，這部分人群被排斥在主流金融機(jī)構(gòu)的服務(wù)之外，針對他們的金融服務(wù)嚴(yán)重缺失。

微金融行業(yè)的發(fā)展前景如何？我們需要為資金需求者和投資者構(gòu)造一個自我循環(huán)的造血式金融模式，不僅盤活民眾手中的閑散資金，還為投資者提供了便利、安全的金融服務(wù)。

作為微金融服務(wù)機(jī)構(gòu)，受資金、能力所限，我們也無力服務(wù)于中小企業(yè)，只能竭盡全力去服務(wù)個人以及微小企業(yè)。我認(rèn)為我們有必要去滿足這部分人群的需求，培養(yǎng)他們成為中產(chǎn)階層，幫助他們捍衛(wèi)自己的財富，同時實現(xiàn)財產(chǎn)的增值。投資，不是有錢^的特權(quán)，每個人都要從小做起，平民大眾更要投資理財。

如何在國內(nèi)建立更廣泛的普惠金融體系，把第三方理財做大做強(qiáng)。由于發(fā)展微金融所投入的成本相當(dāng)高，工作量也非常大，金融服務(wù)機(jī)構(gòu)很難盈利、活下來。如果我們不活下來，企業(yè)無法壯大，也不可能更好的為別人服務(wù)。所以，我們希望將微金融與最前沿互聯(lián)網(wǎng)金融結(jié)合在一起，這樣既能突顯微金融的特點(diǎn)，服務(wù)廣泛人群，又能降低企業(yè)運(yùn)營成本。所以，互聯(lián)網(wǎng)金融也是我們未來發(fā)展的重點(diǎn)。

此外，我們還致力于成為全國小額信貸咨詢服務(wù)領(lǐng)域的領(lǐng)軍者，打造微金融領(lǐng)域知名品牌。我們不僅要服務(wù)于有投資、理財需求的客戶，還要輔導(dǎo)小額貸款機(jī)構(gòu)、微金融機(jī)構(gòu)，為他們提供小額信貸咨詢服務(wù)，推動小額信貸、微金融行業(yè)朝著更專業(yè)、更規(guī)范、更有價值的方向發(fā)展。

篇(4)

（1）課程教學(xué)時間短，學(xué)生素質(zhì)較低。目前，我國高職院校的投資與理財專業(yè)學(xué)制時間短、定位低，受此限制，課程體系相對本科教育過于淺顯簡單。這使得高職投資與理財專業(yè)畢業(yè)生所需的理論基礎(chǔ)知識不扎實。（2）課程內(nèi)容容易出現(xiàn)重復(fù)和交叉。投資理財課程體系內(nèi)容龐雜，包含證券投資、投資規(guī)劃、理財規(guī)劃、資產(chǎn)管理、外匯與期貨、市場營銷等多個領(lǐng)域的知識，每方面都有所涉及，很難避免教學(xué)內(nèi)容的重復(fù)和交叉。（3）實務(wù)教學(xué)案例嚴(yán)重不足。我國個人理財起步較晚、經(jīng)驗不足，到目前為止，只有十年左右的時間。尤其是家庭理財，最近幾年才逐步發(fā)展起來，還停留在無差別、無個性化服務(wù)的水平上，國內(nèi)成熟的鮮活理財案例很少。

二、高職院校投資與理財專業(yè)課程設(shè)置中的難點(diǎn)

（1）專業(yè)培養(yǎng)方向?qū)挿海n程設(shè)置范圍廣。高職投資與理財專業(yè)的培養(yǎng)目標(biāo)是服務(wù)于銀行、證券公司等機(jī)構(gòu)的，掌握證券投資與綜合理財知識，具有證券經(jīng)紀(jì)服務(wù)和綜合理財規(guī)劃能力，能夠從事客戶理財方案制定等工作的高端技能型人才。對應(yīng)的就業(yè)崗位主要是銀行、證券公司、基金公司等。因此，高職投資與理財專業(yè)至少涉及銀行、保險、證券等三個大的專業(yè)方向。如果課程的開設(shè)囊括這幾個方向的話，必然導(dǎo)致教學(xué)內(nèi)容多而雜、廣而淺，培養(yǎng)的學(xué)生貌似“樣樣通”，卻樣樣都不能精通，給學(xué)生的就業(yè)造成被動。（2）基于工作過程而設(shè)置課程體系對投資與理財專業(yè)不適用?；诠ぷ鬟^程設(shè)置課程體系是當(dāng)前高職教育課程改革的總體趨勢，課程教學(xué)重在培養(yǎng)學(xué)生的實踐能力，對專業(yè)理論知識的要求是以夠用為度，不需要全面掌握。然而，投資與理財專業(yè)對理論功底的要求很高，其豐富而全面的理論知識是順利開展工作的前提，相反，工作過程卻相對簡單。（3）校企合作難度較大，制約了實踐教學(xué)的開展。學(xué)校與行業(yè)、企業(yè)合作辦學(xué)是高職專業(yè)教育獲取校外優(yōu)質(zhì)資源的較好途徑，通過引進(jìn)行業(yè)企業(yè)的優(yōu)秀人才參與高職教育，可以更好地實現(xiàn)學(xué)校與社會的對接，從而達(dá)到學(xué)生一畢業(yè)就能直接上崗的目的。但是，投資與理財專業(yè)的校企合作開展難度較大，主要的阻力來自社會，而不是學(xué)校。國家對金融企業(yè)的嚴(yán)格監(jiān)管，導(dǎo)致金融企業(yè)難以正式與高職院校開展合作，校企合作在很多時候只能采取松散的而不是制度化的方式進(jìn)行，合作的可持續(xù)性難以保證。在這種背景下，投資與理財專業(yè)的實踐教學(xué)更多的是采取校內(nèi)仿真模擬實訓(xùn)的方式進(jìn)行，實踐教學(xué)的開展受到制約。

三、高職院校投資與理財專業(yè)課程開發(fā)的原則

（1）理論與實訓(xùn)相結(jié)合的原則。投資與理財專業(yè)課程是綜合性很強(qiáng)的課程，涉及投資學(xué)等多門課程知識的運(yùn)用，同時，金融市場變化非?？欤瑢W(xué)生知識更新的速度也要相應(yīng)加快。學(xué)生如何較快掌握知識并能綜合運(yùn)用所學(xué)的知識，是投資與理財專業(yè)首先需要解決的問題。高職學(xué)生的專業(yè)學(xué)習(xí)時間只有兩年半，需要學(xué)生在短時問內(nèi)掌握所需的理論知識，并能靈活加以運(yùn)用。因此，要將理論學(xué)習(xí)的知識點(diǎn)都和實訓(xùn)聯(lián)系起來，讓學(xué)生在進(jìn)行知識積累的同時，逐步提高投資理財綜合能力。（2）校企合作的原則。高職課程開發(fā)是一項技術(shù)性很強(qiáng)的工作，要完善以下環(huán)節(jié)，以保證整個開發(fā)過程的連續(xù)性和完整性。這一開發(fā)過程離不開課程專家和企業(yè)行業(yè)能工巧匠的指導(dǎo)，需要校企雙方加強(qiáng)合作。然而，實際操作中卻遇到很大的困難，校企合作只是學(xué)校的一廂情愿，企業(yè)很難真正投入大量的人力、物力與財力。因此，高職院校課程開發(fā)呼喚一種可靠的校企合作模式，通過這一模式協(xié)調(diào)好學(xué)校與企業(yè)間的利益關(guān)系，使教師和企業(yè)共同參與課程開發(fā)工作。

篇(5)

私企老板段先生，46歲，是一家裝修公司老板，年收入30萬元左右，家庭年支出10萬元左右，有一個17歲的兒子明年高考。7年多來一直熱衷于投資理財，“成果”卻是屢戰(zhàn)屢敗?！俺?009年在股市踩準(zhǔn)了一波行情，賺了10多萬（朋友介紹的股票），其他的理財都是虧損的?？粗鴦e人都在開開心心理財賺錢，自己心急?！倍蜗壬f，兒子馬上高考了，想買點(diǎn)教育基金，都不知從何下手。

目前他的家庭資產(chǎn)狀況如下：銀行活期存款約100萬元；名下三套房子，兩套用于出租，每月可收租金6000元；購買基金20萬元（目前虧損約6萬元）；股票30萬元（目前虧損約14萬元）。

家庭財務(wù)分析

流動性健康診斷

段先生目前有流動性資產(chǎn)100萬元，流動性健康診斷數(shù)值為120.遠(yuǎn)高于標(biāo)準(zhǔn)值3-6，說明家庭中有過多的閑置資金，不利于家庭資產(chǎn)增值。

現(xiàn)金流量診斷

段先生的現(xiàn)金流量指標(biāo)為16667，高于標(biāo)準(zhǔn)值0，說明段先生目前現(xiàn)金流狀況非常健康，可以應(yīng)付家庭的日常生活支出，有能力去理財并完成家庭的理財目標(biāo)。

財務(wù)自由度診斷

段先生的財務(wù)自由度指標(biāo)為72%，低于標(biāo)準(zhǔn)值100%，這意味著段先生并沒有達(dá)到真正意義上的財務(wù)自由，一旦工作出現(xiàn)問題，其理財收入并不能持續(xù)的維持家庭的正常運(yùn)轉(zhuǎn)。建議段先生調(diào)整投資性資產(chǎn)的配置，使投資結(jié)構(gòu)更加合理，逐步提高理財收入和理財?shù)哪芰Α?/p>

理財建議

投資規(guī)劃

進(jìn)行投資規(guī)劃之前，應(yīng)首先對段先生家庭的流動資產(chǎn)進(jìn)行調(diào)整。段先生家庭的流動資產(chǎn)非常寬裕，達(dá)到了100萬元，按照資產(chǎn)流動性的健康標(biāo)準(zhǔn)來看，段先生只需留下2 .5萬元的流動資產(chǎn)即可，其中0.5萬元以活期存款方式留存，2萬元投資于貨幣市場基金。

同時，段先生也可以申請農(nóng)行白金貸記卡，其初始額度為10萬元，最高可升級到100萬元，不僅可以在做生意時緩解現(xiàn)金流壓力，提高資金使用效率，還可以享受機(jī)場貴賓通道、免費(fèi)全面健康體檢、消費(fèi)積分減免年費(fèi)等增值服務(wù)。

根據(jù)段先生風(fēng)險承受能力評分表和投資類型評分表的測評結(jié)果來看，段先生屬于風(fēng)險喜好型和投資激進(jìn)型投資者。該類型投資者能接受的投資期限較長，風(fēng)險承受能力很強(qiáng)，為了追求最大回報，愿意承受資產(chǎn)價格的短期大幅波動風(fēng)險。對于像段先生這樣的投資者來說，一味的投資股票，在牛市里只要大方向沒錯，就會賺個缽滿盆滿；可到了熊市或是震蕩期，就會顯得手足無措，甚至?xí)霈F(xiàn)虧損。

其實每個人都有自己的投資邏輯，段先生在完善自己投資邏輯的基礎(chǔ)上，更應(yīng)該了解股市的客觀規(guī)律。任何事物都有其自身發(fā)展的規(guī)律，經(jīng)濟(jì)發(fā)展和股市運(yùn)行也一樣，只有順應(yīng)“規(guī)律”辦事，才會獲得較好的結(jié)果，這跟天冷需要加衣服適應(yīng)天氣是一個道理。其實投資理財很簡單，只要把握住經(jīng)濟(jì)發(fā)展的脈絡(luò)，用經(jīng)濟(jì)的周期策略武裝頭腦，理財就會變得游刃有余。

一般來說，經(jīng)濟(jì)周期可分為衰退、復(fù)蘇、過熱和滯脹四個階段，每一個階段都有其獨(dú)特的經(jīng)濟(jì)運(yùn)行特征，并且每一個階段都對應(yīng)著該階段表現(xiàn)最優(yōu)的投資品種，包括股票、債券、現(xiàn)金等。如果段先生覺得較缺乏專業(yè)知識，且并非專職，時間又有限，較難敏銳地洞察出經(jīng)濟(jì)運(yùn)行規(guī)律和節(jié)奏，那么可以通過購買合適的理財產(chǎn)品來實現(xiàn)資產(chǎn)增值，尤其是遵循經(jīng)濟(jì)周期發(fā)展規(guī)律、具有行業(yè)輪動特征的基金產(chǎn)品。

教育規(guī)劃

教育金規(guī)劃首先要明確教育金的具體使用時間，根據(jù)使用時間，確定教育金缺口。由于段先生兒子明年參加高考，并在國內(nèi)先讀大學(xué)，四年后是選擇參加工作或出國留學(xué)，尚不確定，因此假設(shè)兩種情況以供參考：

篇(6)

一、消費(fèi)金融內(nèi)涵

一般來講，消費(fèi)金融屬于較為新型的經(jīng)濟(jì)學(xué)領(lǐng)域。首先，消費(fèi)金融目前尚未形成完備的理論體系。從廣義上解釋，消費(fèi)金融可以理解為與消費(fèi)有關(guān)的金融活動；從狹義上解釋，其可以理解為為滿足居民對商品消費(fèi)或者服務(wù)消費(fèi)而創(chuàng)設(shè)的相關(guān)金融。消費(fèi)金融不但是為個人提供消費(fèi)的金融服務(wù)，而且涉及到家庭其他人員，包括家庭收入、消費(fèi)、資產(chǎn)配置等在內(nèi)的相關(guān)服務(wù)。其次，消費(fèi)金融界定存在不同種類和方式。實踐活動中，商業(yè)銀行、中央銀行、消費(fèi)金融公司以及統(tǒng)計部門等，對于消費(fèi)金融界定存在很大差異。例如，美國的銀行家協(xié)會認(rèn)為，消費(fèi)金融是指銀行消費(fèi)貸款；然而，美聯(lián)儲認(rèn)為消費(fèi)金融屬于家庭消費(fèi)[1]。

二、互聯(lián)網(wǎng)消費(fèi)金融市場的發(fā)展現(xiàn)狀

（一）電商巨頭介入消費(fèi)金融市場

一般來講，互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)介入消費(fèi)金融的主要業(yè)務(wù)為第三方支付，如阿里巴巴的支付寶、騰訊的財付通、百度的百付寶等。自2010年開始，第三方支付發(fā)展速度加快。目前，第三方支付機(jī)構(gòu)已經(jīng)超過250家，市場規(guī)模高達(dá)13萬億。首先，第三方支付一般可以分為移動支付、收單、互聯(lián)網(wǎng)支付、預(yù)付卡四大類別，互聯(lián)網(wǎng)金融支付也已經(jīng)向基金、保險、證券方向發(fā)展。其次，互聯(lián)網(wǎng)理財是互聯(lián)網(wǎng)消費(fèi)金融當(dāng)中十分重要的業(yè)務(wù)，其主要包括P2P理財以及寶類理財?shù)?。P2P在2006年進(jìn)入我國，近幾年發(fā)展尤其迅速，2014年該行業(yè)的規(guī)模已經(jīng)達(dá)到了2012億元；寶類產(chǎn)品主要是阿里巴巴的支付寶業(yè)務(wù)。最后，互聯(lián)網(wǎng)的貸款模式主要包括互聯(lián)網(wǎng)小額貸以及P2P網(wǎng)絡(luò)貸款，其主要服務(wù)于中小企業(yè)，較少服務(wù)個人。近段時期，互聯(lián)網(wǎng)消費(fèi)金融市場又發(fā)生一些重大變化，出現(xiàn)了個人消費(fèi)貸款形式。比如，京東的京東白條，消費(fèi)者在京東商城購物不但可以使用京東白條，而且使用白條享受30天免收利息；天貓商城也推出了天貓分期購物業(yè)務(wù)，這些貸款主要用于商城的消費(fèi)者小額零售消費(fèi)[2]。

（二）傳統(tǒng)消費(fèi)金融開始接觸網(wǎng)絡(luò)

傳統(tǒng)的消費(fèi)金融相關(guān)機(jī)構(gòu)主要包括消費(fèi)金融公司以及商業(yè)銀行，隨著互聯(lián)網(wǎng)金融的不斷發(fā)展，對傳統(tǒng)的消費(fèi)金融機(jī)構(gòu)產(chǎn)生了一定影響。首先，互聯(lián)網(wǎng)金融機(jī)構(gòu)主要是發(fā)展自身線上的用戶，并且包括投資理財以及小額消費(fèi)等，相比銀行的客戶，其存在一定的差異性，因此，互聯(lián)網(wǎng)消費(fèi)金融機(jī)構(gòu)對商業(yè)銀行的相關(guān)影響較小。然而，對于消費(fèi)金融公司而言，由于消費(fèi)金融公司和互聯(lián)網(wǎng)的客戶存在類似性以及重疊性，因此，消費(fèi)金融公司將會面臨較大壓力以及挑戰(zhàn)。其次，商業(yè)銀行根據(jù)成本進(jìn)行考慮，最終會將目標(biāo)客戶定位為高收入人群。然而，互聯(lián)網(wǎng)金融改變了商業(yè)銀行的發(fā)展模式。從實踐來看，部分商業(yè)銀行正在積極作為，不斷進(jìn)行渠道擴(kuò)展以及創(chuàng)新，從而不斷推進(jìn)自身的創(chuàng)新能力以及業(yè)務(wù)水平。此外，消費(fèi)金融公司存在業(yè)務(wù)范圍有限、同類競爭強(qiáng)烈以及風(fēng)險控制難度大等難題，導(dǎo)致其面臨一定發(fā)展困境。因此，消費(fèi)金融公司應(yīng)當(dāng)積極探索運(yùn)營模式，從而增強(qiáng)自身業(yè)務(wù)優(yōu)勢[3]。

三、互聯(lián)網(wǎng)背景下消費(fèi)金融發(fā)展趨勢

（一）消費(fèi)金融市場格局改變

首先，互聯(lián)網(wǎng)消費(fèi)金融正在改變消費(fèi)金融市場的格局?；ヂ?lián)網(wǎng)金融覆蓋面廣泛，幾乎包括收入等級不同的所有網(wǎng)絡(luò)用戶，從而促使發(fā)達(dá)地區(qū)、不發(fā)達(dá)地區(qū)、城市、農(nóng)村消費(fèi)金融不平衡的發(fā)展格局得到相應(yīng)改善。其次，消費(fèi)金融市場主體呈現(xiàn)多元化趨勢。比如，傳統(tǒng)的消費(fèi)金融市場主要以商業(yè)銀行為主，消費(fèi)金融公司以及汽車金融公司為輔；然而，互聯(lián)網(wǎng)的出現(xiàn)改變了傳統(tǒng)的消費(fèi)市場格局，促使主體出現(xiàn)多元化。最后，創(chuàng)新產(chǎn)品不斷增多。互聯(lián)網(wǎng)為消費(fèi)金融提供信息組合能力以及強(qiáng)大的渠道挖掘能力，從而促使產(chǎn)品不斷創(chuàng)新。實踐表明，互聯(lián)網(wǎng)金融在投資、理財、信貸等方面均有廣泛的創(chuàng)新。

（二）消費(fèi)金融市場規(guī)模擴(kuò)大

首先，需求方面，不同階層的人群都有消費(fèi)需求，支付賬戶的開戶大小不受到任何限制，投資理財?shù)拈T檻逐漸變低，1元甚至一分錢都可以進(jìn)行相關(guān)投資理財。其次，供給方面，互聯(lián)網(wǎng)金融機(jī)構(gòu)以及傳統(tǒng)的機(jī)構(gòu)都主要著力于金融市場，幾大電商巨頭也開始市場布局，快速占領(lǐng)消費(fèi)金融市場，尤其在個性定制服務(wù)方面，傳統(tǒng)模式的消費(fèi)金融正在轉(zhuǎn)變觀念，進(jìn)行定位和調(diào)整，通過互聯(lián)網(wǎng)進(jìn)行相關(guān)創(chuàng)新，從而打造新型的互聯(lián)網(wǎng)消費(fèi)金融模式。根據(jù)目前的消費(fèi)金融市場的實際發(fā)展?fàn)顩r而言，傳統(tǒng)的消費(fèi)信貸應(yīng)該會繼續(xù)保持較快速度增長，不但如此，互聯(lián)網(wǎng)消費(fèi)金融極有可能出現(xiàn)爆發(fā)式增長現(xiàn)象。因此，整個消費(fèi)金融市場規(guī)模將會不斷擴(kuò)大[4]。

篇(7)

如今，電商集團(tuán)進(jìn)軍互聯(lián)網(wǎng)金融領(lǐng)域的事例不再少見。早有阿里、京東、蘇寧搶先布局，后有國美、唯品會等迎頭趕上。其中，國美旗下一共就有4家P2P平臺――美易理財、美美理財、國美在線金融頻道、國美華人金融。

近日，國美在線金融被曝資金流向自家地產(chǎn)公司，美美理財為失信企業(yè)融資。此外，除美美理財上線廈門銀行存管外，其余3家尚未開展銀行存管。根據(jù)網(wǎng)貸行業(yè)監(jiān)管方面的要求，上線銀行存管是平臺合規(guī)的重要一步，剩下的時間不多了。

由于投資者對國美旗下的互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務(wù)運(yùn)營狀況及未來合規(guī)轉(zhuǎn)型規(guī)劃非常關(guān)注，《投資者報》記者為此聯(lián)系國美控股相關(guān)負(fù)責(zé)人。國美控股集團(tuán)品牌中心的一位負(fù)責(zé)人在電話中告訴記者：“集團(tuán)已注意到這些消息，但是目前還不方便發(fā)聲，會選擇在適當(dāng)?shù)臅r間給予投資者和媒體具體的回應(yīng)?！?/p>

旗下4家P2P平臺

《投資者報》記者了解到，作為同屬國美集團(tuán)旗下的4家平臺，國美在線金融頻道、美易理財、美美理財、國美華人金融相互獨(dú)立經(jīng)營，且業(yè)務(wù)內(nèi)容不同。

國美在線金融頻道并未有獨(dú)立官網(wǎng)，而是作為國美在線下屬金融頻道的形式存在，平臺業(yè)務(wù)主要以分銷國美系其他平臺債權(quán)和其他一些票據(jù)理財、基金等為主。準(zhǔn)確地說，是一家集合多種理財產(chǎn)品的互聯(lián)網(wǎng)金融“超市”，產(chǎn)品有投金寶、定期理財、票據(jù)理財?shù)?。其中，投金寶是國美在線與華人金融合作推出的產(chǎn)品，主要對接企業(yè)借款；定期理財美美賺系列是其與保理公司、鵬潤金服合作推出的產(chǎn)品，票據(jù)理財則對接匯票質(zhì)押融資。

美易理財是綜合性理財服務(wù)品牌；美易理財主要有美保寶、美融寶等產(chǎn)品，對接資產(chǎn)類型為供應(yīng)鏈應(yīng)收賬款債權(quán)、實體企業(yè)的債權(quán)轉(zhuǎn)讓等。美易理財還上線了企業(yè)金融板塊，為企業(yè)提供理財服務(wù)。4月6日，官網(wǎng)首頁顯示，該平臺預(yù)期年化收益率為10%。

美美理財是國美金融和鵬潤金服聯(lián)手打造的P2P平臺，由鵬潤直接管理，主要提供不同期限產(chǎn)品供投資者自由選擇。記者在其官網(wǎng)注意到，該平臺已上線廈門銀行資金存管，主要提供30天～180天的定期理財項目，年化收益率在7.5%～12%之間。截至目前，平臺注冊用戶數(shù)達(dá)到118萬戶，累計交易額超過80億元。

國美華人金融是一家由國美控股集團(tuán)主導(dǎo)的P2P投資理財平臺，注冊資本達(dá)10億元。目前主要基于消費(fèi)場景積極布局消費(fèi)金融市場，同時整合市場小額、短期車貸產(chǎn)品，把相關(guān)的資產(chǎn)進(jìn)行分散化、小額化。目前，平臺年化收益率在7.5%～11%之間。今年2月底，該平臺當(dāng)選廣東省互聯(lián)網(wǎng)金融協(xié)會理事單位。

媒體報道指出，無論是國美控股還是鵬潤控股，幕后實際控制人都是黃秀虹，現(xiàn)任鵬潤控股集團(tuán)董事長，原國美控股集團(tuán)總裁。

被指涉嫌為關(guān)聯(lián)企業(yè)融資

近日，國美在線金融被曝資金流向自家地產(chǎn)公司。引起大眾注意的是國美在線金融“美美賺-國金1號”系列產(chǎn)品，此系列產(chǎn)品年化收益率9%，投資期限365天，項目金額100萬元，1000元起投（單筆限額5萬），一次性還本付息。

根據(jù)項目詳情，該系列項目由鵬潤控股提供擔(dān)保，借款企業(yè)是西安鵬潤置業(yè)有限公司（下稱：“西安鵬潤”）。值得注意的是，鵬潤控股董事長黃秀虹同時也是國美在線的股東。雖然未直接寫明借款企業(yè)是西安鵬潤，但根據(jù)國美在線金融的信息披露方式，產(chǎn)品介紹欄目展示的是融資方的信息。

工商資料顯示，西安鵬潤成立于2014年10月14日，注冊資本5000萬，法人代表黃秀虹，唯一股東是鵬潤置業(yè)有限公司，黃秀虹任執(zhí)行董事兼總經(jīng)理。公開資料顯示，鵬潤控股的董事長黃秀虹原是國美控股的總裁。

對此，有觀點(diǎn)指出，國美在線金融可能涉嫌關(guān)聯(lián)擔(dān)保，以及涉嫌替關(guān)聯(lián)企業(yè)融資。事實上，網(wǎng)貸平臺自融是被嚴(yán)厲禁止的。但是，《投資者報》記者了解到，在實際操作中，關(guān)于自融，關(guān)聯(lián)企業(yè)融資是否屬于自融范疇，現(xiàn)已出臺的監(jiān)管辦法中依然尚未明確。關(guān)聯(lián)企業(yè)融資應(yīng)何去何從，都需要后續(xù)監(jiān)管細(xì)則進(jìn)一步明確。業(yè)界關(guān)于這些話題的爭論也從未停歇。

對此，網(wǎng)貸天眼專欄作家行都天疆指出，在無背景、無資源的草根平臺投資時，若其有涉嫌關(guān)聯(lián)交易時一定要慎之又慎。草根平臺的關(guān)聯(lián)企業(yè)實力有限，兌付能力難以保證，信息的不透明容易導(dǎo)致該類平臺容易滑向自融或變現(xiàn)自融的泥潭。而針對有背景、有產(chǎn)業(yè)資源的網(wǎng)貸平臺，注意觀察其信息披露是否真實、準(zhǔn)確、完整。出于對對方的了解，網(wǎng)貸平臺在開展關(guān)聯(lián)企業(yè)融資業(yè)務(wù)時風(fēng)險相對較低，但也不能完全排除網(wǎng)貸平臺建資金池的嫌疑，而完善的信息披露制度就顯得尤為關(guān)鍵。

此外，之前有投資人爆料，在國美旗下P2P平臺美美理財上，多個項目的借款企業(yè)有失信被執(zhí)行記錄，或是涉及多起合同糾紛等情況。其中，“美美穩(wěn)贏180天定期理財1702035”的標(biāo)的中，借款方為鄒平齊星工業(yè)鋁材有限公司，借款金額100萬。該公司涉及多起買賣合同糾紛。并在多份執(zhí)行裁定書顯示，經(jīng)法院查證被執(zhí)行人暫無執(zhí)行能力。投資人對于平臺的風(fēng)控管理有所疑慮，還期待平臺方面有所解釋。

平臺合規(guī)倒計時

隨著監(jiān)管整治更加規(guī)范嚴(yán)格，合規(guī)成為平臺生存硬性標(biāo)準(zhǔn)。小額分散、銀行存管、信息披露等事項，全國以及各地的相關(guān)監(jiān)管部門都已下發(fā)對應(yīng)的文件，平臺整改也在轟轟烈烈地進(jìn)行。