摘要：2018年1月8日,保監(jiān)會下發(fā)《人身險保單貼現(xiàn)業(yè)務試點管理辦法(征求意見稿)》試圖將壽險保單貼現(xiàn)引入我國。通過壽險保單貼現(xiàn),保單持有人能夠將保單自由轉讓,從而提升保單之流通價值,對我國保險業(yè)具有重要意義。然而,我國發(fā)展壽險保單貼現(xiàn)面臨著投資別人的"余命"這一道德質疑,即被保險人活得越短,保單投資人獲利就越豐厚。縱觀壽險保單之歷史發(fā)展,其已由生活之最后保障演變成家庭財務規(guī)劃的工具,加上投資型保險興起,使其財產性質形塑壽險保單貼現(xiàn)之道德倫理基礎。壽險保單貼現(xiàn)運作中的道德風險應采"間接交易"模式和"保單受益權資產證券化"化解,保單貼現(xiàn)機構應取得保單受益人地位,隨后對保單受益權進行證券化,從根源上消除道德風險,保障保單持有人的人身安全。