我國股票市場(chǎng)復(fù)雜網(wǎng)絡(luò)模型的“去噪”研究——基于隨機(jī)矩陣?yán)碚?/h1>

李燕; 洪振木 安徽財(cái)經(jīng)大學(xué)金融學(xué)院; 安徽蚌埠233030

• 復(fù)雜網(wǎng)絡(luò)
• 隨機(jī)矩陣?yán)碚?/li>
• 穩(wěn)定性
• 投資組合風(fēng)險(xiǎn)
• 股票市場(chǎng)

摘要：復(fù)雜網(wǎng)絡(luò)是研究股票市場(chǎng)強(qiáng)有力的工具,構(gòu)建一個(gè)含有優(yōu)質(zhì)信息的股票市場(chǎng)復(fù)雜網(wǎng)絡(luò)模型是研究股票市場(chǎng)網(wǎng)絡(luò)特性的基礎(chǔ)。以2017年7月上證180指數(shù)成分股的5分鐘高頻交易數(shù)據(jù)構(gòu)建股票市場(chǎng)復(fù)雜網(wǎng)絡(luò)模型并對(duì)RMT理論(隨機(jī)矩陣?yán)碚?在我國股票市場(chǎng)的優(yōu)化機(jī)制進(jìn)行研究。從網(wǎng)絡(luò)穩(wěn)定性、投資組合風(fēng)險(xiǎn)兩方面探索網(wǎng)絡(luò)優(yōu)化前后拓?fù)湫再|(zhì)的迥異。實(shí)證分析結(jié)果表明,當(dāng)市場(chǎng)相對(duì)穩(wěn)定時(shí),優(yōu)化網(wǎng)絡(luò)有著比原網(wǎng)絡(luò)更好的穩(wěn)定性,并且在允許賣空的條件下,RMT方法相對(duì)準(zhǔn)確地估計(jì)了風(fēng)險(xiǎn),減小了實(shí)際投資風(fēng)險(xiǎn)。

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